🗊Презентация Оценка эффективности финансовых операций

Категория: Математика
Нажмите для полного просмотра!
Презентация Оценка эффективности финансовых операций, слайд №1Презентация Оценка эффективности финансовых операций, слайд №2Презентация Оценка эффективности финансовых операций, слайд №3Презентация Оценка эффективности финансовых операций, слайд №4Презентация Оценка эффективности финансовых операций, слайд №5Презентация Оценка эффективности финансовых операций, слайд №6Презентация Оценка эффективности финансовых операций, слайд №7Презентация Оценка эффективности финансовых операций, слайд №8Презентация Оценка эффективности финансовых операций, слайд №9Презентация Оценка эффективности финансовых операций, слайд №10Презентация Оценка эффективности финансовых операций, слайд №11Презентация Оценка эффективности финансовых операций, слайд №12Презентация Оценка эффективности финансовых операций, слайд №13Презентация Оценка эффективности финансовых операций, слайд №14Презентация Оценка эффективности финансовых операций, слайд №15Презентация Оценка эффективности финансовых операций, слайд №16Презентация Оценка эффективности финансовых операций, слайд №17Презентация Оценка эффективности финансовых операций, слайд №18Презентация Оценка эффективности финансовых операций, слайд №19Презентация Оценка эффективности финансовых операций, слайд №20Презентация Оценка эффективности финансовых операций, слайд №21Презентация Оценка эффективности финансовых операций, слайд №22Презентация Оценка эффективности финансовых операций, слайд №23Презентация Оценка эффективности финансовых операций, слайд №24Презентация Оценка эффективности финансовых операций, слайд №25Презентация Оценка эффективности финансовых операций, слайд №26Презентация Оценка эффективности финансовых операций, слайд №27Презентация Оценка эффективности финансовых операций, слайд №28Презентация Оценка эффективности финансовых операций, слайд №29Презентация Оценка эффективности финансовых операций, слайд №30Презентация Оценка эффективности финансовых операций, слайд №31Презентация Оценка эффективности финансовых операций, слайд №32
Скачать

Содержание ▲

Вы можете ознакомиться и скачать Презентация Оценка эффективности финансовых операций. Презентация содержит 32 слайдов. Презентации для любого класса можно скачать бесплатно. Если материал и наш сайт презентаций Вам понравились – поделитесь им с друзьями с помощью социальных кнопок и добавьте в закладки в своем браузере.

Слайды и текст этой презентации

Слайд 1


Презентация Оценка эффективности финансовых операций, слайд №1
Описание слайда:

Слайд 2


Основные вопросы 1. Доходность финансовых операций 2. Расчет средней процентной ставки 3. Учет инфляции при оценке результатов финансовых операций 4. Расчет реально наращенной суммы денег с учетом покупательной способности 5. Учет инфляции при определении процентной ставки
Описание слайда:
Основные вопросы 1. Доходность финансовых операций 2. Расчет средней процентной ставки 3. Учет инфляции при оценке результатов финансовых операций 4. Расчет реально наращенной суммы денег с учетом покупательной способности 5. Учет инфляции при определении процентной ставки

Слайд 3


1. Доходность финансовых операций Результат финансовой операции может оцениваться с помощью показателей дохода или прибыли. Однако один и тот же доход в разных случаях может быть получен на основе инвестирования значительно отличающихся по объему денежных средств. Поэтому в качестве показателя эффективности финансовой операции, как правило, выбирают показатель доходности, рассчитанный на основе сопоставления дохода, полученного за определенный промежуток времени, с произведенными затратами.
Описание слайда:
1. Доходность финансовых операций Результат финансовой операции может оцениваться с помощью показателей дохода или прибыли. Однако один и тот же доход в разных случаях может быть получен на основе инвестирования значительно отличающихся по объему денежных средств. Поэтому в качестве показателя эффективности финансовой операции, как правило, выбирают показатель доходности, рассчитанный на основе сопоставления дохода, полученного за определенный промежуток времени, с произведенными затратами.

Слайд 4


Предположим, некоторая сумма PV предоставлена в долг с условием, что через n лет будет возвращена большая сумма FV. Предположим, некоторая сумма PV предоставлена в долг с условием, что через n лет будет возвращена большая сумма FV. В качестве показателя доходности может служить: а) простая годовая ставка процентов, рассчитанная по формуле:
Описание слайда:
Предположим, некоторая сумма PV предоставлена в долг с условием, что через n лет будет возвращена большая сумма FV. Предположим, некоторая сумма PV предоставлена в долг с условием, что через n лет будет возвращена большая сумма FV. В качестве показателя доходности может служить: а) простая годовая ставка процентов, рассчитанная по формуле:

Слайд 5


б) сложная годовая ставка процентов, определенная из формулы наращения по сложным процентам , откуда б) сложная годовая ставка процентов, определенная из формулы наращения по сложным процентам , откуда в) эффективная ставка процентов, если известна номинальная ставка процентов i и проценты начисляются m раз в год:
Описание слайда:
б) сложная годовая ставка процентов, определенная из формулы наращения по сложным процентам , откуда б) сложная годовая ставка процентов, определенная из формулы наращения по сложным процентам , откуда в) эффективная ставка процентов, если известна номинальная ставка процентов i и проценты начисляются m раз в год:

Слайд 6


Пример. Ссуда в размере 2,5 млн. рублей выдана под простые проценты на 2 года, с условием возвратить в конце срока 3,5 млн. руб. Определите доходность этой операции на основе простой и сложной процентных ставок. Пример. Ссуда в размере 2,5 млн. рублей выдана под простые проценты на 2 года, с условием возвратить в конце срока 3,5 млн. руб. Определите доходность этой операции на основе простой и сложной процентных ставок.
Описание слайда:
Пример. Ссуда в размере 2,5 млн. рублей выдана под простые проценты на 2 года, с условием возвратить в конце срока 3,5 млн. руб. Определите доходность этой операции на основе простой и сложной процентных ставок. Пример. Ссуда в размере 2,5 млн. рублей выдана под простые проценты на 2 года, с условием возвратить в конце срока 3,5 млн. руб. Определите доходность этой операции на основе простой и сложной процентных ставок.

Слайд 7


Пример. Ссуда в размере 2,5 млн. рублей выдана под простые проценты на 2 года, с условием возвратить в конце срока 3,5 млн. руб. Определите доходность этой операции на основе простой и сложной процентных ставок. Пример. Ссуда в размере 2,5 млн. рублей выдана под простые проценты на 2 года, с условием возвратить в конце срока 3,5 млн. руб. Определите доходность этой операции на основе простой и сложной процентных ставок. Решение. а) Определим простую годовую процентную ставку: или 20%. б) Определим сложную годовую процентную ставку:
Описание слайда:
Пример. Ссуда в размере 2,5 млн. рублей выдана под простые проценты на 2 года, с условием возвратить в конце срока 3,5 млн. руб. Определите доходность этой операции на основе простой и сложной процентных ставок. Пример. Ссуда в размере 2,5 млн. рублей выдана под простые проценты на 2 года, с условием возвратить в конце срока 3,5 млн. руб. Определите доходность этой операции на основе простой и сложной процентных ставок. Решение. а) Определим простую годовую процентную ставку: или 20%. б) Определим сложную годовую процентную ставку:

Слайд 8


Пример. На вклад, помещенный в банк под 16% годовых, проценты начисляются ежеквартально. Оцените доходность этой операции на основе эффективной процентной ставки. Пример. На вклад, помещенный в банк под 16% годовых, проценты начисляются ежеквартально. Оцените доходность этой операции на основе эффективной процентной ставки.
Описание слайда:
Пример. На вклад, помещенный в банк под 16% годовых, проценты начисляются ежеквартально. Оцените доходность этой операции на основе эффективной процентной ставки. Пример. На вклад, помещенный в банк под 16% годовых, проценты начисляются ежеквартально. Оцените доходность этой операции на основе эффективной процентной ставки.

Слайд 9


Пример. На вклад, помещенный в банк под 16% годовых, проценты начисляются ежеквартально. Оцените доходность этой операции на основе эффективной процентной ставки. Пример. На вклад, помещенный в банк под 16% годовых, проценты начисляются ежеквартально. Оцените доходность этой операции на основе эффективной процентной ставки.
Описание слайда:
Пример. На вклад, помещенный в банк под 16% годовых, проценты начисляются ежеквартально. Оцените доходность этой операции на основе эффективной процентной ставки. Пример. На вклад, помещенный в банк под 16% годовых, проценты начисляются ежеквартально. Оцените доходность этой операции на основе эффективной процентной ставки.

Слайд 10


2. Расчет средней процентной ставки В условиях нестабильности финансового рынка процентные ставки могут быть непостоянны во времени. В связи с этим возникает задача определения такого значения процентной ставки, которое определяло бы уровень доходности за весь период финансовой операции. Определение средней ставки может быть сформулировано следующим образом: Средняя процентная ставка — это ставка, дающая такое наращение, которое эквивалентно наращению с применением ряда разных по значению процентных ставок, применяемых на различных интервалах времени.
Описание слайда:
2. Расчет средней процентной ставки В условиях нестабильности финансового рынка процентные ставки могут быть непостоянны во времени. В связи с этим возникает задача определения такого значения процентной ставки, которое определяло бы уровень доходности за весь период финансовой операции. Определение средней ставки может быть сформулировано следующим образом: Средняя процентная ставка — это ставка, дающая такое наращение, которое эквивалентно наращению с применением ряда разных по значению процентных ставок, применяемых на различных интервалах времени.

Слайд 11


а) Предположим, что в течение периода времени установлена ставка простых процентов ; а) Предположим, что в течение периода времени установлена ставка простых процентов ; в течение периода времени действует ставка простых процентов и т.д. Всего число периодов начисления процентов – m. В этом случае срок финансовой операции определяется суммой:
Описание слайда:
а) Предположим, что в течение периода времени установлена ставка простых процентов ; а) Предположим, что в течение периода времени установлена ставка простых процентов ; в течение периода времени действует ставка простых процентов и т.д. Всего число периодов начисления процентов – m. В этом случае срок финансовой операции определяется суммой:

Слайд 12


Обозначим процентную ставку ссудных процентов, характеризующую среднюю доходность за конверсионный период, символом . Тогда уравнение эквивалентности для ее определения будет иметь вид: Обозначим процентную ставку ссудных процентов, характеризующую среднюю доходность за конверсионный период, символом . Тогда уравнение эквивалентности для ее определения будет иметь вид: Отсюда определим :
Описание слайда:
Обозначим процентную ставку ссудных процентов, характеризующую среднюю доходность за конверсионный период, символом . Тогда уравнение эквивалентности для ее определения будет иметь вид: Обозначим процентную ставку ссудных процентов, характеризующую среднюю доходность за конверсионный период, символом . Тогда уравнение эквивалентности для ее определения будет иметь вид: Отсюда определим :

Слайд 13


Для простых учетных ставок их средняя определяется из равенства: Для простых учетных ставок их средняя определяется из равенства: Пример. На долг в 400 000 рублей согласно контракту предусматривается начислить годовые простые точные проценты по схеме, определенной следующей таблицей.
Описание слайда:
Для простых учетных ставок их средняя определяется из равенства: Для простых учетных ставок их средняя определяется из равенства: Пример. На долг в 400 000 рублей согласно контракту предусматривается начислить годовые простые точные проценты по схеме, определенной следующей таблицей.

Слайд 14


Презентация Оценка эффективности финансовых операций, слайд №14
Описание слайда:

Слайд 15


Решение. Решение. Срок финансовой операции: Средняя процентная ставка: Сумма долга с процентами:
Описание слайда:
Решение. Решение. Срок финансовой операции: Средняя процентная ставка: Сумма долга с процентами:

Слайд 16


Сложная средняя процентная ставка рассчитывается по формуле средней геометрической взвешенной: Сложная средняя процентная ставка рассчитывается по формуле средней геометрической взвешенной: , Пример. Сложная процентная ставка по ссуде определена на уровне 8,5% плюс маржа 0,5 % в первые 2 года и 0,75 % в последующие 3 года. Требуется определить среднюю ставку сложных процентов.
Описание слайда:
Сложная средняя процентная ставка рассчитывается по формуле средней геометрической взвешенной: Сложная средняя процентная ставка рассчитывается по формуле средней геометрической взвешенной: , Пример. Сложная процентная ставка по ссуде определена на уровне 8,5% плюс маржа 0,5 % в первые 2 года и 0,75 % в последующие 3 года. Требуется определить среднюю ставку сложных процентов.

Слайд 17


Решение. Решение. Срок финансовой операции: . Средняя ставка сложных процентов: , или 9,15% годовых.
Описание слайда:
Решение. Решение. Срок финансовой операции: . Средняя ставка сложных процентов: , или 9,15% годовых.

Слайд 18


3. Учет инфляции при оценке результатов финансовых операций Инфляционные процессы оказывают значительное влияние на реальную доходность финансовых операций. Это необходимо учитывать в финансовых вычислениях. В связи с этим наряду с номинальной процентной ставкой, оценивающей доходность финансовой операции без поправки на инфляцию, следует определять реальную процентную ставку. Последняя позволяет оценить доходность с учетом инфляции, характеризующейся снижением покупательной способности денег.
Описание слайда:
3. Учет инфляции при оценке результатов финансовых операций Инфляционные процессы оказывают значительное влияние на реальную доходность финансовых операций. Это необходимо учитывать в финансовых вычислениях. В связи с этим наряду с номинальной процентной ставкой, оценивающей доходность финансовой операции без поправки на инфляцию, следует определять реальную процентную ставку. Последняя позволяет оценить доходность с учетом инфляции, характеризующейся снижением покупательной способности денег.

Слайд 19


Пример. Пример. Цены на товары и услуги в отчетном периоде возросли на 5%. Как изменилась покупательная способность денег? iц.=1+0,05=1,05, то есть цены на товары и услуги выросли в 1,05 раза. тогда iп.с.= 1/ 1,05=0,952 или 95,2%
Описание слайда:
Пример. Пример. Цены на товары и услуги в отчетном периоде возросли на 5%. Как изменилась покупательная способность денег? iц.=1+0,05=1,05, то есть цены на товары и услуги выросли в 1,05 раза. тогда iп.с.= 1/ 1,05=0,952 или 95,2%

Слайд 20


Реально наращенная сумма денег с учетом инфляции ( S ) может быть рассчитана, исходя из номинально наращенной суммы денег FV по формуле: Реально наращенная сумма денег с учетом инфляции ( S ) может быть рассчитана, исходя из номинально наращенной суммы денег FV по формуле: Пример Два вклада в размере 100000 руб. были размещены на три года под 12% годовых. Причем один вклад был размещен под простые проценты, а другой – под сложные. За этот период (3 года) цены на товары и услуги вследствие инфляции выросли на 30%. Определите реально наращенные суммы по каждому из вкладов.
Описание слайда:
Реально наращенная сумма денег с учетом инфляции ( S ) может быть рассчитана, исходя из номинально наращенной суммы денег FV по формуле: Реально наращенная сумма денег с учетом инфляции ( S ) может быть рассчитана, исходя из номинально наращенной суммы денег FV по формуле: Пример Два вклада в размере 100000 руб. были размещены на три года под 12% годовых. Причем один вклад был размещен под простые проценты, а другой – под сложные. За этот период (3 года) цены на товары и услуги вследствие инфляции выросли на 30%. Определите реально наращенные суммы по каждому из вкладов.

Слайд 21


Решение 1. Номинально наращенные суммы денег: а) по простым процентам: б) по сложным процентам: 2. Индекс покупательной способности: 3. Реально наращенные суммы денег:
Описание слайда:
Решение 1. Номинально наращенные суммы денег: а) по простым процентам: б) по сложным процентам: 2. Индекс покупательной способности: 3. Реально наращенные суммы денег:

Слайд 22


4.Оценим реальную доходность финансовых операций с помощью реальной сложной процентной ставки по формуле: 4.Оценим реальную доходность финансовых операций с помощью реальной сложной процентной ставки по формуле: Тогда Таким образом, реальная доходность составила 1,55% и 2,66% соответственно.
Описание слайда:
4.Оценим реальную доходность финансовых операций с помощью реальной сложной процентной ставки по формуле: 4.Оценим реальную доходность финансовых операций с помощью реальной сложной процентной ставки по формуле: Тогда Таким образом, реальная доходность составила 1,55% и 2,66% соответственно.

Слайд 23


Падение покупательной способности денег за период характеризуется с помощью индекса покупательной способности денег Падение покупательной способности денег за период характеризуется с помощью индекса покупательной способности денег Индекс покупательной способности денег равен обратной величине индекса цен: iп.с.= 1/ iц. Темп инфляции γ, выраженный в процентах показывает, на сколько процентов выросли цены за рассматриваемый период. Следовательно, зная индекс цен, можно определить темп инфляции за период по формуле:
Описание слайда:
Падение покупательной способности денег за период характеризуется с помощью индекса покупательной способности денег Падение покупательной способности денег за период характеризуется с помощью индекса покупательной способности денег Индекс покупательной способности денег равен обратной величине индекса цен: iп.с.= 1/ iц. Темп инфляции γ, выраженный в процентах показывает, на сколько процентов выросли цены за рассматриваемый период. Следовательно, зная индекс цен, можно определить темп инфляции за период по формуле:

Слайд 24


4. Расчет реально наращенной суммы денег с учетом покупательной способности Наращение по простым процентам: Наращение по сложным процентам: Здесь- PV первоначальная сумма денег, размещенная на вкладе; i - годовая декурсивная ставка процента по вкладу; γ - средний годовой темп инфляции; n - срок вклада.
Описание слайда:
4. Расчет реально наращенной суммы денег с учетом покупательной способности Наращение по простым процентам: Наращение по сложным процентам: Здесь- PV первоначальная сумма денег, размещенная на вкладе; i - годовая декурсивная ставка процента по вкладу; γ - средний годовой темп инфляции; n - срок вклада.

Слайд 25


Наращение в условиях инфляции При сравнении годовой ставки процента по вкладу и среднего годового темпа инфляции возможны три случая: 1). i > γ , тогда S > PV, т.е. только часть наращенной суммы, «поглощается» инфляцией. Это наиболее оптимальный результат. 2). i = γ, тогда S = PV, т.е. все наращение по вкладу «поглощено» инфляцией. Следовательно, роста реальной суммы нет. 3). i < γ , тогда S < PV. Т.е. инфляция «поглотила» все наращение и даже часть первоначальной суммы денег, размещенной на вкладе. Такое положение называют «эрозией капитала».
Описание слайда:
Наращение в условиях инфляции При сравнении годовой ставки процента по вкладу и среднего годового темпа инфляции возможны три случая: 1). i > γ , тогда S > PV, т.е. только часть наращенной суммы, «поглощается» инфляцией. Это наиболее оптимальный результат. 2). i = γ, тогда S = PV, т.е. все наращение по вкладу «поглощено» инфляцией. Следовательно, роста реальной суммы нет. 3). i < γ , тогда S < PV. Т.е. инфляция «поглотила» все наращение и даже часть первоначальной суммы денег, размещенной на вкладе. Такое положение называют «эрозией капитала».

Слайд 26


Зависимость реально наращенной суммы денег от времени при наличии инфляции
Описание слайда:
Зависимость реально наращенной суммы денег от времени при наличии инфляции

Слайд 27


Пример. Первоначальная сумма вклада составляет 6000 руб. Вклад размещен на 3 года под 4,5% годовых. В течение срока вклада ожидается средний годовой темп инфляции на уровне 7%. Требуется определить наращенную сумму денег с учетом инфляции. Пример. Первоначальная сумма вклада составляет 6000 руб. Вклад размещен на 3 года под 4,5% годовых. В течение срока вклада ожидается средний годовой темп инфляции на уровне 7%. Требуется определить наращенную сумму денег с учетом инфляции. Решение. Т.о. инфляция «поглотит» все наращение и даже часть первоначальной суммы вклада. Это станет возможным потому, что ожидаемый среднегодовой темп инфляции опережает наращение денег по декурсивной ставке процента.
Описание слайда:
Пример. Первоначальная сумма вклада составляет 6000 руб. Вклад размещен на 3 года под 4,5% годовых. В течение срока вклада ожидается средний годовой темп инфляции на уровне 7%. Требуется определить наращенную сумму денег с учетом инфляции. Пример. Первоначальная сумма вклада составляет 6000 руб. Вклад размещен на 3 года под 4,5% годовых. В течение срока вклада ожидается средний годовой темп инфляции на уровне 7%. Требуется определить наращенную сумму денег с учетом инфляции. Решение. Т.о. инфляция «поглотит» все наращение и даже часть первоначальной суммы вклада. Это станет возможным потому, что ожидаемый среднегодовой темп инфляции опережает наращение денег по декурсивной ставке процента.

Слайд 28


Пример Ежемесячный уровень инфляции составляет 7% (по отношению к предыдущему месяцу). Исчислить реально наращенную стоимость вклада в 200 тыс. руб., хранящуюся на счете до востребования в сбербанке в течение 7 месяцев по ставке 10% годовых. Проценты простые. PV=200 тыс. руб.; t=7мес.; Y= 12 мес.; i=0,1; γ=0,07; n= 7 раз
Описание слайда:
Пример Ежемесячный уровень инфляции составляет 7% (по отношению к предыдущему месяцу). Исчислить реально наращенную стоимость вклада в 200 тыс. руб., хранящуюся на счете до востребования в сбербанке в течение 7 месяцев по ставке 10% годовых. Проценты простые. PV=200 тыс. руб.; t=7мес.; Y= 12 мес.; i=0,1; γ=0,07; n= 7 раз

Слайд 29


В проектном анализе часто не вычисляют значение S, а довольствуются сравнением i и γ путем вычисления реальной процентной ставки или нетто-ставки – ставки доходности уменьшенной под влиянием инфляции. Ее находят из соотношения: В проектном анализе часто не вычисляют значение S, а довольствуются сравнением i и γ путем вычисления реальной процентной ставки или нетто-ставки – ставки доходности уменьшенной под влиянием инфляции. Ее находят из соотношения: Выразив из этого равенства iγ, получим Здесь iγ – реальная ставка процентов (нетто-ставка).
Описание слайда:
В проектном анализе часто не вычисляют значение S, а довольствуются сравнением i и γ путем вычисления реальной процентной ставки или нетто-ставки – ставки доходности уменьшенной под влиянием инфляции. Ее находят из соотношения: В проектном анализе часто не вычисляют значение S, а довольствуются сравнением i и γ путем вычисления реальной процентной ставки или нетто-ставки – ставки доходности уменьшенной под влиянием инфляции. Ее находят из соотношения: Выразив из этого равенства iγ, получим Здесь iγ – реальная ставка процентов (нетто-ставка).

Слайд 30


Пример Определите целесообразность помещения средств на год под 20% годовых, если уровень инфляции составит 15%. Решение. i = 0,2; γ = 0,15 Реальная положительная ставка - 4,35%, т.е. реальный доход по операции будет 4,35% от каждой единицы вложенных средств, обесцененной за год на 13%: 1/1,15 = 0,87 или 87% 100-87=13%
Описание слайда:
Пример Определите целесообразность помещения средств на год под 20% годовых, если уровень инфляции составит 15%. Решение. i = 0,2; γ = 0,15 Реальная положительная ставка - 4,35%, т.е. реальный доход по операции будет 4,35% от каждой единицы вложенных средств, обесцененной за год на 13%: 1/1,15 = 0,87 или 87% 100-87=13%

Слайд 31


5. Учет инфляции при определении процентной ставки Инфляция уменьшает реальную ставку процента. В результате она составит: При достаточно большой инфляции, когда γ>i, ставка iγ может стать отрицательной. Ставка j, позволяющая компенсировать обесценивающее влияние инфляции, может быть определена из соотношения: откуда Если i и γ малы, то
Описание слайда:
5. Учет инфляции при определении процентной ставки Инфляция уменьшает реальную ставку процента. В результате она составит: При достаточно большой инфляции, когда γ>i, ставка iγ может стать отрицательной. Ставка j, позволяющая компенсировать обесценивающее влияние инфляции, может быть определена из соотношения: откуда Если i и γ малы, то

Слайд 32


Пример.Кредит в 300000 рублей выдается на 2 года. Прогнозируемый уровень инфляции на этот период 8% в год. Проценты сложные. Какую процентную ставку должен назначить банк, чтобы обеспечить реальную доходность кредитной операции 10% годовых. Определите наращенную сумму долга. Пример.Кредит в 300000 рублей выдается на 2 года. Прогнозируемый уровень инфляции на этот период 8% в год. Проценты сложные. Какую процентную ставку должен назначить банк, чтобы обеспечить реальную доходность кредитной операции 10% годовых. Определите наращенную сумму долга. Решение. PV= 300000 рублей; i=0,1; γ =0,08 Процентная ставка: тогда
Описание слайда:
Пример.Кредит в 300000 рублей выдается на 2 года. Прогнозируемый уровень инфляции на этот период 8% в год. Проценты сложные. Какую процентную ставку должен назначить банк, чтобы обеспечить реальную доходность кредитной операции 10% годовых. Определите наращенную сумму долга. Пример.Кредит в 300000 рублей выдается на 2 года. Прогнозируемый уровень инфляции на этот период 8% в год. Проценты сложные. Какую процентную ставку должен назначить банк, чтобы обеспечить реальную доходность кредитной операции 10% годовых. Определите наращенную сумму долга. Решение. PV= 300000 рублей; i=0,1; γ =0,08 Процентная ставка: тогда

Скачать

Похожие презентации
Mypresentation.ru
Загрузить презентацию