🗊Презентация Потребление и сбережения

Категория: Экономика и Финансы
Нажмите для полного просмотра!
Потребление и сбережения, слайд №1Потребление и сбережения, слайд №2Потребление и сбережения, слайд №3Потребление и сбережения, слайд №4Потребление и сбережения, слайд №5Потребление и сбережения, слайд №6Потребление и сбережения, слайд №7Потребление и сбережения, слайд №8Потребление и сбережения, слайд №9Потребление и сбережения, слайд №10Потребление и сбережения, слайд №11Потребление и сбережения, слайд №12Потребление и сбережения, слайд №13Потребление и сбережения, слайд №14Потребление и сбережения, слайд №15Потребление и сбережения, слайд №16Потребление и сбережения, слайд №17Потребление и сбережения, слайд №18Потребление и сбережения, слайд №19Потребление и сбережения, слайд №20Потребление и сбережения, слайд №21Потребление и сбережения, слайд №22Потребление и сбережения, слайд №23Потребление и сбережения, слайд №24Потребление и сбережения, слайд №25Потребление и сбережения, слайд №26Потребление и сбережения, слайд №27Потребление и сбережения, слайд №28Потребление и сбережения, слайд №29Потребление и сбережения, слайд №30Потребление и сбережения, слайд №31Потребление и сбережения, слайд №32Потребление и сбережения, слайд №33Потребление и сбережения, слайд №34Потребление и сбережения, слайд №35Потребление и сбережения, слайд №36Потребление и сбережения, слайд №37Потребление и сбережения, слайд №38Потребление и сбережения, слайд №39Потребление и сбережения, слайд №40Потребление и сбережения, слайд №41Потребление и сбережения, слайд №42Потребление и сбережения, слайд №43Потребление и сбережения, слайд №44Потребление и сбережения, слайд №45Потребление и сбережения, слайд №46Потребление и сбережения, слайд №47Потребление и сбережения, слайд №48Потребление и сбережения, слайд №49Потребление и сбережения, слайд №50Потребление и сбережения, слайд №51Потребление и сбережения, слайд №52Потребление и сбережения, слайд №53
Скачать

Содержание ▲

Вы можете ознакомиться и скачать презентацию на тему Потребление и сбережения. Доклад-сообщение содержит 53 слайдов. Презентации для любого класса можно скачать бесплатно. Если материал и наш сайт презентаций Mypresentation Вам понравились – поделитесь им с друзьями с помощью социальных кнопок и добавьте в закладки в своем браузере.

Слайды и текст этой презентации

Слайд 1


Потребление и сбережения
Описание слайда:
Потребление и сбережения

Слайд 2


В модели Кейнсианского креста и в модели IS-LM Использовалась _ функция потребления : C = С + cYD где 0<c<1. Вопрос: насколько эмпирические данные соответствуют такому представлению о функции потребления?
Описание слайда:
В модели Кейнсианского креста и в модели IS-LM Использовалась _ функция потребления : C = С + cYD где 0<c<1. Вопрос: насколько эмпирические данные соответствуют такому представлению о функции потребления?

Слайд 3


Саймон Кузнец в 1946 году Выявил, что: в краткосрочном периоде эта функция достаточно хорошо соответствует действительности, но в долгосрочном периоде средняя склонность к потреблению не зависит от дохода, а является постоянной.
Описание слайда:
Саймон Кузнец в 1946 году Выявил, что: в краткосрочном периоде эта функция достаточно хорошо соответствует действительности, но в долгосрочном периоде средняя склонность к потреблению не зависит от дохода, а является постоянной.

Слайд 4


Кроме того, предельная склонность к потреблению в краткосрочном периоде оказалась значительно меньше, чем в долгосрочном.
Описание слайда:
Кроме того, предельная склонность к потреблению в краткосрочном периоде оказалась значительно меньше, чем в долгосрочном.

Слайд 5


Примечание: деление на краткосрочный и долгосрочный периоды не связана с вопросом о негибкости цен. Исследование долгосрочного периода проводилось на основе анализа динамики потребления от десятилетия к десятилетию, то есть рассматривался сам долгосрочный тренд, тогда как в краткосрочном периоде объясняются колебания относительно тренда.
Описание слайда:
Примечание: деление на краткосрочный и долгосрочный периоды не связана с вопросом о негибкости цен. Исследование долгосрочного периода проводилось на основе анализа динамики потребления от десятилетия к десятилетию, то есть рассматривался сам долгосрочный тренд, тогда как в краткосрочном периоде объясняются колебания относительно тренда.

Слайд 6


Потребление и сбережения, слайд №6
Описание слайда:

Слайд 7


Найденное Кузнецом различие в поведении потребительских расходов в краткосрочном и долгосрочном аспектах было названо парадоксом потребления и потребовало объяснения.
Описание слайда:
Найденное Кузнецом различие в поведении потребительских расходов в краткосрочном и долгосрочном аспектах было названо парадоксом потребления и потребовало объяснения.

Слайд 8


Новые теории: говорят, что, выбирая уровень потребления, люди руководствуются не только сегодняшним доходом, но и накопленными активами, а также ожидаемыми поступлениями в будущем.
Описание слайда:
Новые теории: говорят, что, выбирая уровень потребления, люди руководствуются не только сегодняшним доходом, но и накопленными активами, а также ожидаемыми поступлениями в будущем.

Слайд 9


Многопериодная модель потребления Автор: Ирвинг Фишер.
Описание слайда:
Многопериодная модель потребления Автор: Ирвинг Фишер.

Слайд 10


Предположения: налоги и трансферты отсутствуют (доход совпадает с располагаемым доходом). потребитель имеет (до начала первого периода) первоначальные активы B0 (наследство). Обозначим доход потребителя (не связанный с активами) в периоде t как Yt.
Описание слайда:
Предположения: налоги и трансферты отсутствуют (доход совпадает с располагаемым доходом). потребитель имеет (до начала первого периода) первоначальные активы B0 (наследство). Обозначим доход потребителя (не связанный с активами) в периоде t как Yt.

Слайд 11


Также предположим, что Потребитель может свободно занимать и давать взаймы по одинаковой номинальной ставке процента i. Ожидаемая реальная ставка процента одинакова для всех периодов. Ожидания относительно реальной ставки процента совпадают с фактической ставкой rexp =r . Это означает, что население предполагает, что ожидаемая инфляция будет неизменной для рассматриваемого периода.
Описание слайда:
Также предположим, что Потребитель может свободно занимать и давать взаймы по одинаковой номинальной ставке процента i. Ожидаемая реальная ставка процента одинакова для всех периодов. Ожидания относительно реальной ставки процента совпадают с фактической ставкой rexp =r . Это означает, что население предполагает, что ожидаемая инфляция будет неизменной для рассматриваемого периода.

Слайд 12


Тогда активы периода t будут равны активам предыдущего периода (t-1) с поправкой на процент по этим активам плюс доход периода t за вычетом потребления в этом периоде: Bt = (1 + r)Bt−1 + Yt − Ct.
Описание слайда:
Тогда активы периода t будут равны активам предыдущего периода (t-1) с поправкой на процент по этим активам плюс доход периода t за вычетом потребления в этом периоде: Bt = (1 + r)Bt−1 + Yt − Ct.

Слайд 13


Сбережения - это Часть дохода, которая не потребляется (напоминаем).
Описание слайда:
Сбережения - это Часть дохода, которая не потребляется (напоминаем).

Слайд 14


Совокупный доход периода t состоит Совокупный доход периода t состоит из дохода, не связанного с активами, Yt, и процентам по активам предыдущего периода rBt-1. Откуда сбережения периода t: St = Yt + rBt−1 − Ct.
Описание слайда:
Совокупный доход периода t состоит Совокупный доход периода t состоит из дохода, не связанного с активами, Yt, и процентам по активам предыдущего периода rBt-1. Откуда сбережения периода t: St = Yt + rBt−1 − Ct.

Слайд 15


В свою очередь: изменение активов, равно сбережениям: Bt − Bt-1 = St они могут быть положительны (в этом случае потребитель действительно сберегает) И отрицательны (в этом случае потребитель является заемщиком)
Описание слайда:
В свою очередь: изменение активов, равно сбережениям: Bt − Bt-1 = St они могут быть положительны (в этом случае потребитель действительно сберегает) И отрицательны (в этом случае потребитель является заемщиком)

Слайд 16


Потребление и сбережения, слайд №16
Описание слайда:

Слайд 17


Многопериодное бюджетное ограничение. Рассмотрим двухпериодную модель. Предположим, что потребитель не обладает никакими первоначальными активами (В0=0) и не планирует оставлять наследство в конце жизни (В2=0). Тогда сбережения первого периода составят: S1=Y1 – С1 Сбережения второго периода равны: S2= Y2 + rB1 − C2
Описание слайда:
Многопериодное бюджетное ограничение. Рассмотрим двухпериодную модель. Предположим, что потребитель не обладает никакими первоначальными активами (В0=0) и не планирует оставлять наследство в конце жизни (В2=0). Тогда сбережения первого периода составят: S1=Y1 – С1 Сбережения второго периода равны: S2= Y2 + rB1 − C2

Слайд 18


Поскольку первоначальные активы отсутствуют, то Поскольку первоначальные активы отсутствуют, то S1=B1−B0=B1. Так как активы в конце жизни равны нулю, то сбережения второго периода равны: S2=B2 − B1= −B1 то есть во втором периоде полностью проедаются сбережения первого. Так как S2 = −S1, то
Описание слайда:
Поскольку первоначальные активы отсутствуют, то Поскольку первоначальные активы отсутствуют, то S1=B1−B0=B1. Так как активы в конце жизни равны нулю, то сбережения второго периода равны: S2=B2 − B1= −B1 то есть во втором периоде полностью проедаются сбережения первого. Так как S2 = −S1, то

Слайд 19


двухпериодное бюджетное ограничение: C1(1+r) + C2 = Y1(1+r) + Y2 Примечание: в левой части стоят расходы, а в правой - доходы потребителя:
Описание слайда:
двухпериодное бюджетное ограничение: C1(1+r) + C2 = Y1(1+r) + Y2 Примечание: в левой части стоят расходы, а в правой - доходы потребителя:

Слайд 20


Бюджетное ограничение, полученное нами называется приведенным к будущему (второму) периоду, так как сегодняшние доходы и расходы записываются с поправкой на процент, который они могут принести в следующем периоде.
Описание слайда:
Бюджетное ограничение, полученное нами называется приведенным к будущему (второму) периоду, так как сегодняшние доходы и расходы записываются с поправкой на процент, который они могут принести в следующем периоде.

Слайд 21


Если Мы поделим обе части ограничения на (1+r), мы получим бюджетное ограничение приведенное к начальному моменту времени.
Описание слайда:
Если Мы поделим обе части ограничения на (1+r), мы получим бюджетное ограничение приведенное к начальному моменту времени.

Слайд 22


Если бы потребитель имел первоначальные активы B0 Если бы потребитель имел первоначальные активы B0 и собирался в конце второго периода оставить наследство B2, то бюджетное ограничение приняло бы вид: C1(1+r) + C2 = = B0(1+r)2 + Y1(1+r) + Y2 - B2
Описание слайда:
Если бы потребитель имел первоначальные активы B0 Если бы потребитель имел первоначальные активы B0 и собирался в конце второго периода оставить наследство B2, то бюджетное ограничение приняло бы вид: C1(1+r) + C2 = = B0(1+r)2 + Y1(1+r) + Y2 - B2

Слайд 23


Предпочтения потребителя Будем считать, что они описываются функцией полезности, зависящей от потребления в настоящем и в будущем периодах: u(C1, C2).
Описание слайда:
Предпочтения потребителя Будем считать, что они описываются функцией полезности, зависящей от потребления в настоящем и в будущем периодах: u(C1, C2).

Слайд 24


потребитель Решает задачу Максимизации полезности при бюджетном ограничении: max u(C1, C2) C1(1+r)+C2 = = Y1(1+r)+Y2
Описание слайда:
потребитель Решает задачу Максимизации полезности при бюджетном ограничении: max u(C1, C2) C1(1+r)+C2 = = Y1(1+r)+Y2

Слайд 25


Графическое представление двухпериодной модели потребления
Описание слайда:
Графическое представление двухпериодной модели потребления

Слайд 26


Факторы текущего потребления доходы, причем, текущее потребление зависит как от текущего дохода Y1 , так и от будущего Y2. наклон бюджетной линии, определяемый ставкой процента r.
Описание слайда:
Факторы текущего потребления доходы, причем, текущее потребление зависит как от текущего дохода Y1 , так и от будущего Y2. наклон бюджетной линии, определяемый ставкой процента r.

Слайд 27


Процентная ставка играет роль цены и ее изменение влечет два эффекта: - эффект замещения - эффект дохода.
Описание слайда:
Процентная ставка играет роль цены и ее изменение влечет два эффекта: - эффект замещения - эффект дохода.

Слайд 28


Эффект замещения Если ставка процента растет, то сегодняшнее потребление становится дороже, что вынуждает потребителя сокращать текущее потребление С1 и увеличивать будущее потребление С2.
Описание слайда:
Эффект замещения Если ставка процента растет, то сегодняшнее потребление становится дороже, что вынуждает потребителя сокращать текущее потребление С1 и увеличивать будущее потребление С2.

Слайд 29


Эффект дохода зависит от типа потребителя: Чистый заемщик в первом периоде потребляет больше своего дохода Он (C1* >Y1), проигрывает от повышения процентной ставки. Увеличиваются выплаты по кредиту, его доходы уменьшаются. Это ведет к сокращению текущего потребления.
Описание слайда:
Эффект дохода зависит от типа потребителя: Чистый заемщик в первом периоде потребляет больше своего дохода Он (C1* >Y1), проигрывает от повышения процентной ставки. Увеличиваются выплаты по кредиту, его доходы уменьшаются. Это ведет к сокращению текущего потребления.

Слайд 30


Чистый кредитор, в первый период Чистый кредитор, в первый период потребляет не весь доход, а остаток сберегает. Он выигрывает от повышения процентной ставки. Ему возвращают долг с более высокими процентами В результате доходы возрастают, и увеличивается текущее потребление
Описание слайда:
Чистый кредитор, в первый период Чистый кредитор, в первый период потребляет не весь доход, а остаток сберегает. Он выигрывает от повышения процентной ставки. Ему возвращают долг с более высокими процентами В результате доходы возрастают, и увеличивается текущее потребление

Слайд 31


Как она влияет на совокупное потребление? Если предположить, что в процессе агрегирования эффекты дохода для кредиторов и заемщиков уничтожаются, то останутся лишь эффекты замещения, которые ведут к падению текущего потребления в результате роста процентной ставки
Описание слайда:
Как она влияет на совокупное потребление? Если предположить, что в процессе агрегирования эффекты дохода для кредиторов и заемщиков уничтожаются, то останутся лишь эффекты замещения, которые ведут к падению текущего потребления в результате роста процентной ставки

Слайд 32


Теория жизненного цикла Предложена Франко Модильяни
Описание слайда:
Теория жизненного цикла Предложена Франко Модильяни

Слайд 33


Согласно теории жизненного цикла Жизнь можно разделить на несколько периодов, которые характеризуются разным доходом. Условно разделим жизнь на два периода: первый период, когда человек работает и получает высокий доход; второй период, когда человек на пенсии и имеет низкий доход.
Описание слайда:
Согласно теории жизненного цикла Жизнь можно разделить на несколько периодов, которые характеризуются разным доходом. Условно разделим жизнь на два периода: первый период, когда человек работает и получает высокий доход; второй период, когда человек на пенсии и имеет низкий доход.

Слайд 34


Потребление основано на ожидаемом жизненном доходе (богатстве). Потребление основано на ожидаемом жизненном доходе (богатстве). Так как люди стремятся поддержать неизменный уровень потребления, они сберегают в молодости и тратят сбережения в старости. Соответственно, накопленные активы достигают максимальной величины перед выходом на пенсию и затем равномерно тратятся до конца жизни.
Описание слайда:
Потребление основано на ожидаемом жизненном доходе (богатстве). Потребление основано на ожидаемом жизненном доходе (богатстве). Так как люди стремятся поддержать неизменный уровень потребления, они сберегают в молодости и тратят сбережения в старости. Соответственно, накопленные активы достигают максимальной величины перед выходом на пенсию и затем равномерно тратятся до конца жизни.

Слайд 35


Потребление и сбережения, слайд №35
Описание слайда:

Слайд 36


Если потребитель начинает свою жизнь без первоначальных активов, то богатство в период 1 (W1), Если потребитель начинает свою жизнь без первоначальных активов, то богатство в период 1 (W1), представляет собой приведенную стоимость доходов:
Описание слайда:
Если потребитель начинает свою жизнь без первоначальных активов, то богатство в период 1 (W1), Если потребитель начинает свою жизнь без первоначальных активов, то богатство в период 1 (W1), представляет собой приведенную стоимость доходов:

Слайд 37


Исходя из предположения О стремлении поддерживать одинаковый уровень потребления при изменяющемся доходе
Описание слайда:
Исходя из предположения О стремлении поддерживать одинаковый уровень потребления при изменяющемся доходе

Слайд 38


В модели с большим Количеством периодов богатство должно быть распределено на большее число лет. Т.О., чем больше лет надеется прожить данный человек, тем меньшую долю богатства он будет потреблять каждый год.
Описание слайда:
В модели с большим Количеством периодов богатство должно быть распределено на большее число лет. Т.О., чем больше лет надеется прожить данный человек, тем меньшую долю богатства он будет потреблять каждый год.

Слайд 39


Вывод: предельная склонность к потреблению у молодых должна быть ниже, чем у старших поколений.
Описание слайда:
Вывод: предельная склонность к потреблению у молодых должна быть ниже, чем у старших поколений.

Слайд 40


Теория перманентного (или постоянного) дохода Автор: Милтон Фридман Согласно этой теории потребление определяется не текущим, а некоторым усредненным доходом перманентным доходом).
Описание слайда:
Теория перманентного (или постоянного) дохода Автор: Милтон Фридман Согласно этой теории потребление определяется не текущим, а некоторым усредненным доходом перманентным доходом).

Слайд 41


Для многопериодной модели потребления перманентным доходом для данного Для многопериодной модели потребления перманентным доходом для данного фактического потока доходов Y1, Y2, . . . ,Yt называется постоянный доход YP, приведенная величина которого равна приведенной величине фактического потока доходов
Описание слайда:
Для многопериодной модели потребления перманентным доходом для данного Для многопериодной модели потребления перманентным доходом для данного фактического потока доходов Y1, Y2, . . . ,Yt называется постоянный доход YP, приведенная величина которого равна приведенной величине фактического потока доходов

Слайд 42


В частности, Для двухпериодной модели мы получаем, что перманентный доход равен:
Описание слайда:
В частности, Для двухпериодной модели мы получаем, что перманентный доход равен:

Слайд 43


Функция полезности для потребителя: Максимизируем ее при многопериодном бюджетном ограничении:
Описание слайда:
Функция полезности для потребителя: Максимизируем ее при многопериодном бюджетном ограничении:

Слайд 44


Получаем: Если ставка процента равна норме межвременных предпочтений (r=δ), то предельные полезности в разные периоды времени должны быть равны: u′(Ct+1) = u′(Ct) откуда следует равенство потребления в разные периоды времени: Ct+1 = Ct,
Описание слайда:
Получаем: Если ставка процента равна норме межвременных предпочтений (r=δ), то предельные полезности в разные периоды времени должны быть равны: u′(Ct+1) = u′(Ct) откуда следует равенство потребления в разные периоды времени: Ct+1 = Ct,

Слайд 45


То есть, потребитель выбирает сглаженное потребление. Принимая во внимание бюджетное ограничение и определение перманентного дохода, получаем: Ct+1 = Ct = YP.
Описание слайда:
То есть, потребитель выбирает сглаженное потребление. Принимая во внимание бюджетное ограничение и определение перманентного дохода, получаем: Ct+1 = Ct = YP.

Слайд 46


Потребление в условиях неопределенности. Гипотеза рациональных ожиданий означает, что потребитель базирует свои представления о будущем на определенной модели поведения (в нашем случае модели многопериодного выбора), принимая во внимание всю имеющуюся на данный момент информацию. Таким образом, перманентный доход может быть изменен только, если поступит какая-то новая информация, неизвестная ранее.
Описание слайда:
Потребление в условиях неопределенности. Гипотеза рациональных ожиданий означает, что потребитель базирует свои представления о будущем на определенной модели поведения (в нашем случае модели многопериодного выбора), принимая во внимание всю имеющуюся на данный момент информацию. Таким образом, перманентный доход может быть изменен только, если поступит какая-то новая информация, неизвестная ранее.

Слайд 47


Для задачи максимизации ожидаемой полезности при условии, что r=δ: Для задачи максимизации ожидаемой полезности при условии, что r=δ: Eu′(Ct+1) = u′(Ct), где E- математическое ожидание. Тогда получаем, что: ECt+1=Ct. Следовательно, будущее потребление будет совпадать с сегодняшним, если не происходит ничего неожиданного. Или иначе: Ct+1 =Ct + εt+1, где εt+1 -случайная ошибка с математическим ожиданием, равным нулю, которая отражает новую информацию.
Описание слайда:
Для задачи максимизации ожидаемой полезности при условии, что r=δ: Для задачи максимизации ожидаемой полезности при условии, что r=δ: Eu′(Ct+1) = u′(Ct), где E- математическое ожидание. Тогда получаем, что: ECt+1=Ct. Следовательно, будущее потребление будет совпадать с сегодняшним, если не происходит ничего неожиданного. Или иначе: Ct+1 =Ct + εt+1, где εt+1 -случайная ошибка с математическим ожиданием, равным нулю, которая отражает новую информацию.

Слайд 48


Парадокс Кузнеца в свете современных теорий потребления Как современные теории потребления его объясняют? С точки зрения теории перманентного дохода, потребление определяется не текущим, а усредненным жизненным доходом, который называют перманентным доходом. В рамках двухпериодной модели потребление:
Описание слайда:
Парадокс Кузнеца в свете современных теорий потребления Как современные теории потребления его объясняют? С точки зрения теории перманентного дохода, потребление определяется не текущим, а усредненным жизненным доходом, который называют перманентным доходом. В рамках двухпериодной модели потребление:

Слайд 49


откуда мы видим что предельная склонность к потреблению в долгосрочном периоде равна единице ∂C/∂YP = 1, что превышает предельную склонность к потреблению в краткосрочном периоде ∂C1/∂Y1 = (1 + r)/(2 + r) < 1.
Описание слайда:
откуда мы видим что предельная склонность к потреблению в долгосрочном периоде равна единице ∂C/∂YP = 1, что превышает предельную склонность к потреблению в краткосрочном периоде ∂C1/∂Y1 = (1 + r)/(2 + r) < 1.

Слайд 50


Средняя склонность к потреблению в долгосрочном периоде постоянна и равна единице C/YP=1 а в краткосрочном периоде падает с ростом дохода.
Описание слайда:
Средняя склонность к потреблению в долгосрочном периоде постоянна и равна единице C/YP=1 а в краткосрочном периоде падает с ростом дохода.

Слайд 51


Функция потребления и модель IS-LM Во-первых, зависимость потребления от ставки процента отразится на кривой IS. Она будет более чувствительна к изменению ставки процента, то есть станет более пологой. В свете теории перманентного дохода сдвиг функции потребления, и кривой IS, м.б. вызван изменением ожиданий относительно будущих располагаемых доходов.
Описание слайда:
Функция потребления и модель IS-LM Во-первых, зависимость потребления от ставки процента отразится на кривой IS. Она будет более чувствительна к изменению ставки процента, то есть станет более пологой. В свете теории перманентного дохода сдвиг функции потребления, и кривой IS, м.б. вызван изменением ожиданий относительно будущих располагаемых доходов.

Слайд 52


Во-вторых, различие между краткосрочной и долгосрочной предельной нормой потребления отразится на величине мультипликатора расходов. Т.е. в краткосрочном периоде эффект мультипликатора будет меньше, чем в долгосрочном
Описание слайда:
Во-вторых, различие между краткосрочной и долгосрочной предельной нормой потребления отразится на величине мультипликатора расходов. Т.е. в краткосрочном периоде эффект мультипликатора будет меньше, чем в долгосрочном

Слайд 53


Согласно теории жизненного цикла потребление зависит не только от текущего располагаемого дохода, но и от уровня богатства. Рост реальных денежных балансов ведет к росту потребления и вызывает сдвиг кривой IS вправо (эффект реального богатства или эффект реальных денежных балансов) Однако при анализе модели IS-LM этот эффект не учитывают, так как обычно незначительная часть богатства принимает денежную форму.
Описание слайда:
Согласно теории жизненного цикла потребление зависит не только от текущего располагаемого дохода, но и от уровня богатства. Рост реальных денежных балансов ведет к росту потребления и вызывает сдвиг кривой IS вправо (эффект реального богатства или эффект реальных денежных балансов) Однако при анализе модели IS-LM этот эффект не учитывают, так как обычно незначительная часть богатства принимает денежную форму.

Скачать

Похожие презентации
Mypresentation.ru
Загрузить презентацию