Описание слайда:
Розрахункове завдання 14. Розрахунки векселем, чеком, депозит, кредит
Компанії з України запропоновано здійснення двох варіантів оплати при експорті обладнання вартістю 100000 дол. США до США. Термін угоди постачання та обслуговування обладнання – 3 роки. Поточний валютний курс складає 8,02 грн. за долар. Варіанти:
1) укласти договір з забезпеченням векселем рівними долями, 8% річних;
2) отримати кошти за чеком, рівними долями, на початку кожного календарного року.
Обрати кращий варіант розрахунку, врахувавши, що динаміка валютного курсу складає – на 1-й рік – від 8,02 грн./дол. до 8,4 грн./дол., на 2-й – від 8,4 до 8,6 грн./дол., на 3-й – від 8,6 до 8,3 грн./дол. Компанія може розміщувати отримані від контрагента кошти на депозитних рахунках. Депозитний дохід складає – в грн. еквіваленті відповідно по роках: 17%, 15%, 16%, в дол. еквіваленті – 13%, 12%, 12%. Вважаємо, що компанія буде закривати депозит в кінці кожного року і конвертувати кошти за курсом кінця року. Провести розрахунки, виходячи з того, що фірма буде класти кошти, отримані за чеком та векселем, на гривневий депозит.
Розв’язок:
1) Працюємо спочатку з векселем. Рівні долі складають по 33 333 дол./щороку. Доходність за векселем у 8% дає річні платежі у доларах вартістю 35 999,64 дол.
З врахуванням курсу потоки платежів складуть: 1 рік – 302 937 грн., 2 рік – 309 596,9 грн., 3 рік – 298 797 грн.
Отримана в кінці 1 року та 2 року сума буде покладена на депозит відповідно під 15% та 16% і принесе в кінці року: 2-го – 302 937 х 1,16 = 347 756,5 грн., 3-го – 309 596,9 х 1,15 = 359 132,4 грн.
Разом дохід фірми складе: 347 756,5 + 359 132,4 + 298 797 = 1 005 685,9 грн.
2) Працюємо з чеком. Рівні суми у 33 333 дол. принесуть з врахуванням конвертації такі потоки платежів: 1 рік – 267 330,7 грн., 2 рік – 279 997,2 грн., 3 рік – 286663,8 грн.
Після депозитної операції в кінці кожного року: 1 рік – 312 776,9 грн., 2 рік - 321996,8 грн., 3 рік – 332 530 грн.
Разом: 967 303,7 грн.
Відповідь: Вексель є більш вигідною формою розрахунків