🗊 Управление оборотным капиталом

Категория: Образование
Нажмите для полного просмотра!
Управление оборотным капиталом , слайд №1 Управление оборотным капиталом , слайд №2 Управление оборотным капиталом , слайд №3 Управление оборотным капиталом , слайд №4 Управление оборотным капиталом , слайд №5 Управление оборотным капиталом , слайд №6 Управление оборотным капиталом , слайд №7 Управление оборотным капиталом , слайд №8 Управление оборотным капиталом , слайд №9 Управление оборотным капиталом , слайд №10 Управление оборотным капиталом , слайд №11 Управление оборотным капиталом , слайд №12 Управление оборотным капиталом , слайд №13 Управление оборотным капиталом , слайд №14 Управление оборотным капиталом , слайд №15 Управление оборотным капиталом , слайд №16 Управление оборотным капиталом , слайд №17 Управление оборотным капиталом , слайд №18 Управление оборотным капиталом , слайд №19 Управление оборотным капиталом , слайд №20 Управление оборотным капиталом , слайд №21 Управление оборотным капиталом , слайд №22 Управление оборотным капиталом , слайд №23 Управление оборотным капиталом , слайд №24 Управление оборотным капиталом , слайд №25 Управление оборотным капиталом , слайд №26 Управление оборотным капиталом , слайд №27 Управление оборотным капиталом , слайд №28 Управление оборотным капиталом , слайд №29 Управление оборотным капиталом , слайд №30 Управление оборотным капиталом , слайд №31 Управление оборотным капиталом , слайд №32 Управление оборотным капиталом , слайд №33 Управление оборотным капиталом , слайд №34 Управление оборотным капиталом , слайд №35 Управление оборотным капиталом , слайд №36 Управление оборотным капиталом , слайд №37 Управление оборотным капиталом , слайд №38 Управление оборотным капиталом , слайд №39 Управление оборотным капиталом , слайд №40 Управление оборотным капиталом , слайд №41 Управление оборотным капиталом , слайд №42 Управление оборотным капиталом , слайд №43 Управление оборотным капиталом , слайд №44 Управление оборотным капиталом , слайд №45 Управление оборотным капиталом , слайд №46 Управление оборотным капиталом , слайд №47 Управление оборотным капиталом , слайд №48 Управление оборотным капиталом , слайд №49 Управление оборотным капиталом , слайд №50 Управление оборотным капиталом , слайд №51 Управление оборотным капиталом , слайд №52 Управление оборотным капиталом , слайд №53 Управление оборотным капиталом , слайд №54 Управление оборотным капиталом , слайд №55 Управление оборотным капиталом , слайд №56 Управление оборотным капиталом , слайд №57 Управление оборотным капиталом , слайд №58 Управление оборотным капиталом , слайд №59 Управление оборотным капиталом , слайд №60 Управление оборотным капиталом , слайд №61 Управление оборотным капиталом , слайд №62 Управление оборотным капиталом , слайд №63 Управление оборотным капиталом , слайд №64 Управление оборотным капиталом , слайд №65 Управление оборотным капиталом , слайд №66 Управление оборотным капиталом , слайд №67 Управление оборотным капиталом , слайд №68 Управление оборотным капиталом , слайд №69 Управление оборотным капиталом , слайд №70 Управление оборотным капиталом , слайд №71 Управление оборотным капиталом , слайд №72 Управление оборотным капиталом , слайд №73 Управление оборотным капиталом , слайд №74 Управление оборотным капиталом , слайд №75 Управление оборотным капиталом , слайд №76 Управление оборотным капиталом , слайд №77 Управление оборотным капиталом , слайд №78 Управление оборотным капиталом , слайд №79 Управление оборотным капиталом , слайд №80 Управление оборотным капиталом , слайд №81 Управление оборотным капиталом , слайд №82 Управление оборотным капиталом , слайд №83 Управление оборотным капиталом , слайд №84 Управление оборотным капиталом , слайд №85 Управление оборотным капиталом , слайд №86 Управление оборотным капиталом , слайд №87 Управление оборотным капиталом , слайд №88 Управление оборотным капиталом , слайд №89 Управление оборотным капиталом , слайд №90 Управление оборотным капиталом , слайд №91 Управление оборотным капиталом , слайд №92 Управление оборотным капиталом , слайд №93 Управление оборотным капиталом , слайд №94 Управление оборотным капиталом , слайд №95 Управление оборотным капиталом , слайд №96 Управление оборотным капиталом , слайд №97 Управление оборотным капиталом , слайд №98 Управление оборотным капиталом , слайд №99 Управление оборотным капиталом , слайд №100 Управление оборотным капиталом , слайд №101 Управление оборотным капиталом , слайд №102 Управление оборотным капиталом , слайд №103 Управление оборотным капиталом , слайд №104 Управление оборотным капиталом , слайд №105 Управление оборотным капиталом , слайд №106 Управление оборотным капиталом , слайд №107 Управление оборотным капиталом , слайд №108 Управление оборотным капиталом , слайд №109
Скачать

Содержание ▲

Вы можете ознакомиться и скачать Управление оборотным капиталом . Презентация содержит 109 слайдов. Презентации для любого класса можно скачать бесплатно. Если материал и наш сайт презентаций Вам понравились – поделитесь им с друзьями с помощью социальных кнопок и добавьте в закладки в своем браузере.

Слайды и текст этой презентации

Слайд 1


Управление оборотным капиталом
Описание слайда:
Управление оборотным капиталом

Слайд 2


Денежные потоки CF (Cash Flow)
Описание слайда:
Денежные потоки CF (Cash Flow)

Слайд 3


Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.
Описание слайда:
Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.

Слайд 4


Управление денежными потоками включает следующие аспекты Учет движения денежных средств Анализ и оценка денежных потоков Состояние бюджета движения денежных средств
Описание слайда:
Управление денежными потоками включает следующие аспекты Учет движения денежных средств Анализ и оценка денежных потоков Состояние бюджета движения денежных средств

Слайд 5


Движение денежных средств
Описание слайда:
Движение денежных средств

Слайд 6


Способность к самофинансированию Где коэффициент устойчивого экономического роста ЧП – чистая прибыль за расчетный период; ΣД – сумма выплаченных дивидендов СК – средняя за период стоимость собственного капитала
Описание слайда:
Способность к самофинансированию Где коэффициент устойчивого экономического роста ЧП – чистая прибыль за расчетный период; ΣД – сумма выплаченных дивидендов СК – средняя за период стоимость собственного капитала

Слайд 7


Управление денежными потоками важно для: Регулирования ликвидности баланса; Оптимизации оборотных активов; Планирования временных параметров капитальных вложений; Управления текущими расходами; Снижения риска неплатежеспособности; Получения дополнительной прибыли; Ускорения оборота капитала и т.п.
Описание слайда:
Управление денежными потоками важно для: Регулирования ликвидности баланса; Оптимизации оборотных активов; Планирования временных параметров капитальных вложений; Управления текущими расходами; Снижения риска неплатежеспособности; Получения дополнительной прибыли; Ускорения оборота капитала и т.п.

Слайд 8


Денежные потоки от операционной деятельности Притоки Выручка от реализации товаров или услуг погашение дебиторской задолженности авансы покупателей
Описание слайда:
Денежные потоки от операционной деятельности Притоки Выручка от реализации товаров или услуг погашение дебиторской задолженности авансы покупателей

Слайд 9


Денежные потоки от инвестиционной деятельности Притоки Продажа материального и нематериального имущества Продажа ценных бумаг других предприятий Возврат кредитов, выданных другим предприятиям
Описание слайда:
Денежные потоки от инвестиционной деятельности Притоки Продажа материального и нематериального имущества Продажа ценных бумаг других предприятий Возврат кредитов, выданных другим предприятиям

Слайд 10


Денежные потоки от финансовой деятельности Притоки Поступления от эмиссии ценных бумаг Привлечение кредитов и займов Дивиденды и проценты по краткосрочным финансовым вложениям
Описание слайда:
Денежные потоки от финансовой деятельности Притоки Поступления от эмиссии ценных бумаг Привлечение кредитов и займов Дивиденды и проценты по краткосрочным финансовым вложениям

Слайд 11


Виды денежных потоков: По направленности движения денежных средств Положительный Отрицательный По методу исчисления объема Валовой Чистый
Описание слайда:
Виды денежных потоков: По направленности движения денежных средств Положительный Отрицательный По методу исчисления объема Валовой Чистый

Слайд 12


Виды денежных потоков: По уровню достаточности объема Избыточные Дефицитные По ликвидности Ликвидный Неликвидный
Описание слайда:
Виды денежных потоков: По уровню достаточности объема Избыточные Дефицитные По ликвидности Ликвидный Неликвидный

Слайд 13


Чистый денежный поток (Net Cash Flow) NCF = CF+ - CF-, где CF+ — положительный денежный поток, CF- — отрицательный денежный поток
Описание слайда:
Чистый денежный поток (Net Cash Flow) NCF = CF+ - CF-, где CF+ — положительный денежный поток, CF- — отрицательный денежный поток

Слайд 14


Исходя из оценки во времени различают настоящий и будущий денежные потоки Настоящий денежный поток определяют с помощью операции дисконтирования Будущий денежный поток
Описание слайда:
Исходя из оценки во времени различают настоящий и будущий денежные потоки Настоящий денежный поток определяют с помощью операции дисконтирования Будущий денежный поток

Слайд 15


Дисконтирование денежных потоков это приведение стоимости потоков платежей, выполненных в разные моменты времени, к стоимости на текущий момент времени. Дисконтирование отражает тот экономический факт, что сумма денег, в настоящий момент, имеет большую реальную стоимость, чем равная ей сумма, которая появится в будущем.
Описание слайда:
Дисконтирование денежных потоков это приведение стоимости потоков платежей, выполненных в разные моменты времени, к стоимости на текущий момент времени. Дисконтирование отражает тот экономический факт, что сумма денег, в настоящий момент, имеет большую реальную стоимость, чем равная ей сумма, которая появится в будущем.

Слайд 16


Продолжительность операционного цикла (Operating Cycle Period) Характеризует общее время, в течение которого денежные ресурсы иммобилизованы в запасах и дебиторской задолженности Операционный цикл = период оборота товарный запасов + период оборота дебиторской задолженности или OCP = RTD + ITD
Описание слайда:
Продолжительность операционного цикла (Operating Cycle Period) Характеризует общее время, в течение которого денежные ресурсы иммобилизованы в запасах и дебиторской задолженности Операционный цикл = период оборота товарный запасов + период оборота дебиторской задолженности или OCP = RTD + ITD

Слайд 17


Производственный процесс включает время: Хранения материальных запасов с момента поступления их на склад предприятия до момента отпуска в производство; Длительности технологического процесса; Хранения готовой продукции на складе.
Описание слайда:
Производственный процесс включает время: Хранения материальных запасов с момента поступления их на склад предприятия до момента отпуска в производство; Длительности технологического процесса; Хранения готовой продукции на складе.

Слайд 18


Финансовый цикл (Financial Cycle Period) Разрыв между сроками платежа по своим обязательствам и получением денег от покупателей ФЦ = ОЦ – ПОкз Где ФЦ – финансовый цикл в днях; ОЦ – операционный цикл в днях; ПОкз – период оборота кредиторской задолженности, в днях. Или FCP = OC – DPO
Описание слайда:
Финансовый цикл (Financial Cycle Period) Разрыв между сроками платежа по своим обязательствам и получением денег от покупателей ФЦ = ОЦ – ПОкз Где ФЦ – финансовый цикл в днях; ОЦ – операционный цикл в днях; ПОкз – период оборота кредиторской задолженности, в днях. Или FCP = OC – DPO

Слайд 19


Снижение операционного и финансового цикла может быть достигнуто за счет: Ускорения производственного процесса; Ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности; Замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.
Описание слайда:
Снижение операционного и финансового цикла может быть достигнуто за счет: Ускорения производственного процесса; Ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности; Замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.

Слайд 20


На формирование циклов денежных потоков влияют: Организационно-правовая форма хозяйствующего субъекта; Отраслевые особенности и вид бизнеса; Особенности рыночной коньюнктуры; Доступность привлечения финансовых ресурсов с рынка капиталов; Экономические условия в стране и т.п.
Описание слайда:
На формирование циклов денежных потоков влияют: Организационно-правовая форма хозяйствующего субъекта; Отраслевые особенности и вид бизнеса; Особенности рыночной коньюнктуры; Доступность привлечения финансовых ресурсов с рынка капиталов; Экономические условия в стране и т.п.

Слайд 21


Методы измерения денежных потоков (косвенный метод).
Описание слайда:
Методы измерения денежных потоков (косвенный метод).

Слайд 22


Управление оборотным капиталом , слайд №22
Описание слайда:

Слайд 23


Преимущество косвенного метода Позволяет установить соответствие между финансовым результатом и чистым оборотным капиталом; Выявить скопления иммобилизованных денежных средств и разработать пути выхода их кризисной ситуации.
Описание слайда:
Преимущество косвенного метода Позволяет установить соответствие между финансовым результатом и чистым оборотным капиталом; Выявить скопления иммобилизованных денежных средств и разработать пути выхода их кризисной ситуации.

Слайд 24


Методы измерения денежных потоков (прямой метод)
Описание слайда:
Методы измерения денежных потоков (прямой метод)

Слайд 25


Прямой метод измерения денежных потоков Основан на движении денежных средств по счетам предприятия. Наглядно иллюстрирует основные источники притока и направления оттока денежных средств Устанавливает взаимосвязь между объемом продаж и денежной выручкой за отчетный период Позволяет контролировать все поступления и направления расходования денежных средств в конкретный момент времени
Описание слайда:
Прямой метод измерения денежных потоков Основан на движении денежных средств по счетам предприятия. Наглядно иллюстрирует основные источники притока и направления оттока денежных средств Устанавливает взаимосвязь между объемом продаж и денежной выручкой за отчетный период Позволяет контролировать все поступления и направления расходования денежных средств в конкретный момент времени

Слайд 26


Цель анализа денежных потоков Определение достаточности денежных средств Выявление причин дефицита Установление источников поступления денежных средств Установление направлений расходования денежных средств.
Описание слайда:
Цель анализа денежных потоков Определение достаточности денежных средств Выявление причин дефицита Установление источников поступления денежных средств Установление направлений расходования денежных средств.

Слайд 27


Финансовые коэффициенты для оценки денежных потоков Рост чистого денежного потока (превышение притока денег над оттоком); Ликвидность денежного потока (отношение притока денег к оттоку) Эффективность денежного потока (отношение чистого денежного потока к общему объему оттока денежных средств) Реинвестирование чистого денежного потока (чистый денежный поток, направленный в отчетном периоде на цели развития предприятия, деленный на общий объем чистого денежного потока в этом же периоде)
Описание слайда:
Финансовые коэффициенты для оценки денежных потоков Рост чистого денежного потока (превышение притока денег над оттоком); Ликвидность денежного потока (отношение притока денег к оттоку) Эффективность денежного потока (отношение чистого денежного потока к общему объему оттока денежных средств) Реинвестирование чистого денежного потока (чистый денежный поток, направленный в отчетном периоде на цели развития предприятия, деленный на общий объем чистого денежного потока в этом же периоде)

Слайд 28


Для действующего предприятия приоритетное значение имеет анализ движения денежных потоков с применением следующих финансовых коэффициентов: Коэффициент наличности Коэффициент срочной ликвидности Коэффициент общей ликвидности Коэффициент маневренности
Описание слайда:
Для действующего предприятия приоритетное значение имеет анализ движения денежных потоков с применением следующих финансовых коэффициентов: Коэффициент наличности Коэффициент срочной ликвидности Коэффициент общей ликвидности Коэффициент маневренности

Слайд 29


Коэффициент абсолютной ликвидности (Quick assets ratio; kohese maksevõime kordaja)
Описание слайда:
Коэффициент абсолютной ликвидности (Quick assets ratio; kohese maksevõime kordaja)

Слайд 30


Коэффициент срочной ликвидности (Quick ratio) В Эстонии приняты следующие рекомендации: 0,9 и выше – хорошо 0,6 – 0,89 – удовлетворительно 0,3 – 0,59 - неудовлетворительно ниже 0,3 - слабо
Описание слайда:
Коэффициент срочной ликвидности (Quick ratio) В Эстонии приняты следующие рекомендации: 0,9 и выше – хорошо 0,6 – 0,89 – удовлетворительно 0,3 – 0,59 - неудовлетворительно ниже 0,3 - слабо

Слайд 31


Коэффициент общей ликвидности (Current ratio) В Эстонии приняты следующие рекомендации: 1,6 и выше - хорошо 1,2 – 1,59 - удовлетворительно 0,9 – 1,19 – неудовлетворительно ниже 0,9 - слабо
Описание слайда:
Коэффициент общей ликвидности (Current ratio) В Эстонии приняты следующие рекомендации: 1,6 и выше - хорошо 1,2 – 1,59 - удовлетворительно 0,9 – 1,19 – неудовлетворительно ниже 0,9 - слабо

Слайд 32


Коэффициент маневренности Где NWC (Net Working Capital) – чистый оборотный капитал EC (Equity Capital) – собственный капитал
Описание слайда:
Коэффициент маневренности Где NWC (Net Working Capital) – чистый оборотный капитал EC (Equity Capital) – собственный капитал

Слайд 33


Чистый оборотный (рабочий) капитал и собственный оборотный капитал NWC (Net Working Capital) = оборотное имущество – краткосрочные обязательства СОК = Собственный капитал – внеоборотные активы (основное имущество)
Описание слайда:
Чистый оборотный (рабочий) капитал и собственный оборотный капитал NWC (Net Working Capital) = оборотное имущество – краткосрочные обязательства СОК = Собственный капитал – внеоборотные активы (основное имущество)

Слайд 34


Причины дефицита денежных средств. Низкая рентабельность продаж, активов и собственного капитала Снижение объемов производства и продажи из-за потери покупателей Иммобилизация денег в производственных запасах и незавершенном производстве Большие капитальные затраты, превышающие имеющиеся источники финансирования Высокие выплаты налогов Нерациональная дивидендная политика Высокая доля заемного капитала и связанные с этим значительные выплаты процентов
Описание слайда:
Причины дефицита денежных средств. Низкая рентабельность продаж, активов и собственного капитала Снижение объемов производства и продажи из-за потери покупателей Иммобилизация денег в производственных запасах и незавершенном производстве Большие капитальные затраты, превышающие имеющиеся источники финансирования Высокие выплаты налогов Нерациональная дивидендная политика Высокая доля заемного капитала и связанные с этим значительные выплаты процентов

Слайд 35


Ликвидный денежный поток показывает изменение в чистой кредитной позиции предприятия в течение определенного периода (месяца, квартала, года).
Описание слайда:
Ликвидный денежный поток показывает изменение в чистой кредитной позиции предприятия в течение определенного периода (месяца, квартала, года).

Слайд 36


Чистая кредитная позиция — это разница между суммой кредитов, полученных предприятием, и величиной денежных средств.
Описание слайда:
Чистая кредитная позиция — это разница между суммой кредитов, полученных предприятием, и величиной денежных средств.

Слайд 37


Ликвидный денежный поток или ЛДП = [(ДКк + ККк – ДСк) – (ДКн + ККн – ДСн)]
Описание слайда:
Ликвидный денежный поток или ЛДП = [(ДКк + ККк – ДСк) – (ДКн + ККн – ДСн)]

Слайд 38


Лдп увязывает движение денежных средств с эффективностью использования банковских займов. Лдп увязывает движение денежных средств с эффективностью использования банковских займов. Ликвидный денежный поток является показателем избыточного или дефицитного сальдо денежных средств организации. Его отличие от других показателей ликвидности состоит в том, что коэффициенты ликвидности отражают способность организации погашать свои обязательства перед внешними кредиторами, а ликвидный денежный поток характеризует абсолютную величину денежных средств, получаемых от собственной деятельности. Он является внутренним показателем результативности работы организации и важен как для кредиторов, так и для инвесторов.и
Описание слайда:
Лдп увязывает движение денежных средств с эффективностью использования банковских займов. Лдп увязывает движение денежных средств с эффективностью использования банковских займов. Ликвидный денежный поток является показателем избыточного или дефицитного сальдо денежных средств организации. Его отличие от других показателей ликвидности состоит в том, что коэффициенты ликвидности отражают способность организации погашать свои обязательства перед внешними кредиторами, а ликвидный денежный поток характеризует абсолютную величину денежных средств, получаемых от собственной деятельности. Он является внутренним показателем результативности работы организации и важен как для кредиторов, так и для инвесторов.и

Слайд 39


Длительность оборота денежных средств в днях Turnover Of Cash где средний остаток денежных средств за расчетный период Дн –число дней в расчетном периоде
Описание слайда:
Длительность оборота денежных средств в днях Turnover Of Cash где средний остаток денежных средств за расчетный период Дн –число дней в расчетном периоде

Слайд 40


Коэффициент оборачиваемости денежных средств
Описание слайда:
Коэффициент оборачиваемости денежных средств

Слайд 41


Управление денежными активами Цель управления денежными активами состоит в том, чтобы инвестировать избыток денежных средств для получения прибыли, но одновременно иметь их необходимую величину для выполнения обязательств по платежам
Описание слайда:
Управление денежными активами Цель управления денежными активами состоит в том, чтобы инвестировать избыток денежных средств для получения прибыли, но одновременно иметь их необходимую величину для выполнения обязательств по платежам

Слайд 42


Оптимальный остаток денежных активов в планируемом периоде (модель Баумоля (W. Baumol))
Описание слайда:
Оптимальный остаток денежных активов в планируемом периоде (модель Баумоля (W. Baumol))

Слайд 43


где b - постоянные издержки, связанные с операциями с ценными бумагами, ден. ед. V - потребность в наличных денежных средствах в рассматриваемом периоде, ден. ед. r - норма доходности по рыночным ценным бумагам в рассматриваемом периоде, в относительной величине
Описание слайда:
где b - постоянные издержки, связанные с операциями с ценными бумагами, ден. ед. V - потребность в наличных денежных средствах в рассматриваемом периоде, ден. ед. r - норма доходности по рыночным ценным бумагам в рассматриваемом периоде, в относительной величине

Слайд 44


Модель Баумоля. модель изменения остатка средств на расчетном счете, при которой, все поступающие средства от реализации товаров и услуг предприятие вкладывает в ценные бумаги, затем при истощении запаса денежных средств предприятие продает часть ценных бумаг и пополняет остаток денежных средств до первоначальной величины.
Описание слайда:
Модель Баумоля. модель изменения остатка средств на расчетном счете, при которой, все поступающие средства от реализации товаров и услуг предприятие вкладывает в ценные бумаги, затем при истощении запаса денежных средств предприятие продает часть ценных бумаг и пополняет остаток денежных средств до первоначальной величины.

Слайд 45


Управление оборотным капиталом , слайд №45
Описание слайда:

Слайд 46


Оптимальный остаток денежных средств Модель Миллера-Орра (М. Miller, D. Огг)
Описание слайда:
Оптимальный остаток денежных средств Модель Миллера-Орра (М. Miller, D. Огг)

Слайд 47


где σ2- дисперсия чистых ежедневных потоков наличности (мера разброса этих потоков) b - постоянные издержки, связанные с операциями с ценными бумагами, ден. ед. r - норма доходности по рыночным ценным бумагам, в относительной величине L – нижний предел остатка денежных средств
Описание слайда:
где σ2- дисперсия чистых ежедневных потоков наличности (мера разброса этих потоков) b - постоянные издержки, связанные с операциями с ценными бумагами, ден. ед. r - норма доходности по рыночным ценным бумагам, в относительной величине L – нижний предел остатка денежных средств

Слайд 48


Модель Миллера - Орра. Остаток денежных средств хаотически меняется до тех пор, пока не достигнет некоего верхнего предела. Предприятие начинает скупать достаточное количество ликвидных ценных бумаг, чтобы достичь нормального уровня денежных средств. Если предприятие достигает нижнего предела "безопасности", то в этом случае предприятие продает накопленные ценные бумаги и таким образом пополняет запас денежных средств до нормального предела.
Описание слайда:
Модель Миллера - Орра. Остаток денежных средств хаотически меняется до тех пор, пока не достигнет некоего верхнего предела. Предприятие начинает скупать достаточное количество ликвидных ценных бумаг, чтобы достичь нормального уровня денежных средств. Если предприятие достигает нижнего предела "безопасности", то в этом случае предприятие продает накопленные ценные бумаги и таким образом пополняет запас денежных средств до нормального предела.

Слайд 49


Модель Миллера - Орра.
Описание слайда:
Модель Миллера - Орра.

Слайд 50


Минимально необходимая потребность в денежных активах для осуществления текущей хозяйственной деятельности может быть определена по следующей формуле:
Описание слайда:
Минимально необходимая потребность в денежных активах для осуществления текущей хозяйственной деятельности может быть определена по следующей формуле:

Слайд 51


где ДАmin – минимально необходимая потребность в денежных активах для осуществления текущей хозяйственной деятельности в предстоящем периоде; ПРда – предполагаемый объём платежного оборота по текущим хозяйственным операциям в предстоящем периоде (в соответствии с планом поступления и расходования денежных средств предприятия); Ода – оборачиваемость денежных активов (в разах) в аналогичном по сроку отчётном периоде (она может быть скорректирована с учётом планируемых мероприятий по ускорению оборота денежных средств).
Описание слайда:
где ДАmin – минимально необходимая потребность в денежных активах для осуществления текущей хозяйственной деятельности в предстоящем периоде; ПРда – предполагаемый объём платежного оборота по текущим хозяйственным операциям в предстоящем периоде (в соответствии с планом поступления и расходования денежных средств предприятия); Ода – оборачиваемость денежных активов (в разах) в аналогичном по сроку отчётном периоде (она может быть скорректирована с учётом планируемых мероприятий по ускорению оборота денежных средств).

Слайд 52


Минимально необходимая потребность в денежных активах где ДАк – остаток денежных активов на конец отчётного периода; ПРда – планируемый объём платёжного оборота по текущим хозяйственным операциям в предстоящем периоде; ФРда – фактический объём платежного оборота по текущим хозяйственным операциям в отчётном периоде; Ода – оборачиваемость денежных активов (в разах) в отчётном периоде.
Описание слайда:
Минимально необходимая потребность в денежных активах где ДАк – остаток денежных активов на конец отчётного периода; ПРда – планируемый объём платёжного оборота по текущим хозяйственным операциям в предстоящем периоде; ФРда – фактический объём платежного оборота по текущим хозяйственным операциям в отчётном периоде; Ода – оборачиваемость денежных активов (в разах) в отчётном периоде.

Слайд 53


Обеспечение рентабельного использования временно свободного остатка денежных активов может быть осуществлено за счёт следующих мероприятий: согласования с банком условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента; использование краткосрочных денежных инструментов для временного хранения свободных денежных активов; использования высокодоходных краткосрочных фондовых инструментов для размещения резерва денежных активов Уровень доходности ДА > темп инфляции
Описание слайда:
Обеспечение рентабельного использования временно свободного остатка денежных активов может быть осуществлено за счёт следующих мероприятий: согласования с банком условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента; использование краткосрочных денежных инструментов для временного хранения свободных денежных активов; использования высокодоходных краткосрочных фондовых инструментов для размещения резерва денежных активов Уровень доходности ДА > темп инфляции

Слайд 54


Управление дебиторской задолженностью
Описание слайда:
Управление дебиторской задолженностью

Слайд 55


Уровень дебиторской задолженности определяется следующими факторами Вид продукции Емкость рынка Степень насыщенности рынка данной продукцией Принятая на предприятии система расчетов Доступность банковских кредитов и т.п.
Описание слайда:
Уровень дебиторской задолженности определяется следующими факторами Вид продукции Емкость рынка Степень насыщенности рынка данной продукцией Принятая на предприятии система расчетов Доступность банковских кредитов и т.п.

Слайд 56


Оборачиваемость дебиторской задолженнсти (account receivable turnover ratio, ostjatelt raha laekumise käibesegadus)
Описание слайда:
Оборачиваемость дебиторской задолженнсти (account receivable turnover ratio, ostjatelt raha laekumise käibesegadus)

Слайд 57


Период погашения дебиторской задолженности (days sales outstanding, debitoorse võlgnevuse siduvuse aeg)
Описание слайда:
Период погашения дебиторской задолженности (days sales outstanding, debitoorse võlgnevuse siduvuse aeg)

Слайд 58


Управление дебиторской задолженностью состоит в выработке и реализации политики цен и коммерческих кредитов, направленной на ускорение востребования долгов и снижения риска неплатежей
Описание слайда:
Управление дебиторской задолженностью состоит в выработке и реализации политики цен и коммерческих кредитов, направленной на ускорение востребования долгов и снижения риска неплатежей

Слайд 59


Эффективная система управления дебиторской задолженностью включает в себя следующие факторы : мотивация менеджеров прямых продаж, стимулирование клиентов, совершенствование договорных условий, построение схемы управления дебиторской задолженностью.
Описание слайда:
Эффективная система управления дебиторской задолженностью включает в себя следующие факторы : мотивация менеджеров прямых продаж, стимулирование клиентов, совершенствование договорных условий, построение схемы управления дебиторской задолженностью.

Слайд 60


Программа мотивации менеджеров основана на системе оплаты их труда вознаграждение имеет смысл привязать к тому, как клиент выполняет свои обязательства по своевременному погашению задолженности.
Описание слайда:
Программа мотивации менеджеров основана на системе оплаты их труда вознаграждение имеет смысл привязать к тому, как клиент выполняет свои обязательства по своевременному погашению задолженности.

Слайд 61


Стимулирование клиентов к скорейшей оплате Предоставление покупателям гибкой системы скидок, в том числе различные бонусы
Описание слайда:
Стимулирование клиентов к скорейшей оплате Предоставление покупателям гибкой системы скидок, в том числе различные бонусы

Слайд 62


Совершенствование договорных условий Включение в договор поставки штрафных санкций в виде пени за просрочку платежа.
Описание слайда:
Совершенствование договорных условий Включение в договор поставки штрафных санкций в виде пени за просрочку платежа.

Слайд 63


Построение схемы управления дебиторской задолженностью Утверждение регламента управления дебиторской задолженностью. Закрепление за сотрудниками фирмы (например, коммерческого и финансового отдела) функций по контролю дебиторской задолженности
Описание слайда:
Построение схемы управления дебиторской задолженностью Утверждение регламента управления дебиторской задолженностью. Закрепление за сотрудниками фирмы (например, коммерческого и финансового отдела) функций по контролю дебиторской задолженности

Слайд 64


«Используем проблему для улучшения дел фирмы…» Шаг 1. создание системы прозрачных отношений в разрезе «директор-директор». Шаг 2. Компания проводит сравнительный анализ причин задолженностей.
Описание слайда:
«Используем проблему для улучшения дел фирмы…» Шаг 1. создание системы прозрачных отношений в разрезе «директор-директор». Шаг 2. Компания проводит сравнительный анализ причин задолженностей.

Слайд 65


Управление оборотным капиталом , слайд №65
Описание слайда:

Слайд 66


Шаг 3. Руководитель регулярно проводит оперативные совещания. На них он рассматривает проблемы самих клиентов и проводит сравнительный анализ причин их задолженностей, а также уделяет время анализу работы своих сотрудников.
Описание слайда:
Шаг 3. Руководитель регулярно проводит оперативные совещания. На них он рассматривает проблемы самих клиентов и проводит сравнительный анализ причин их задолженностей, а также уделяет время анализу работы своих сотрудников.

Слайд 67


Общие результаты для компании: руководитель настраивает вместе с лучшими менеджерами систему управления дебиторской задолженностью; лучшие менеджеры (вместе с руководством) ищут ответы на вопросы рынка и клиентов; в фирме формируется более четкая система ориентации на потребности рынка, возрастает командный дух, менеджеры работают эффективнее; руководство постоянно проводит мониторинг рынка, находится в курсе дел клиентов; компания готова к переменам на рынке, конкуренции.
Описание слайда:
Общие результаты для компании: руководитель настраивает вместе с лучшими менеджерами систему управления дебиторской задолженностью; лучшие менеджеры (вместе с руководством) ищут ответы на вопросы рынка и клиентов; в фирме формируется более четкая система ориентации на потребности рынка, возрастает командный дух, менеджеры работают эффективнее; руководство постоянно проводит мониторинг рынка, находится в курсе дел клиентов; компания готова к переменам на рынке, конкуренции.

Слайд 68


Причины невозврата долга Причины экономического характера. Причины "политического" характера. Форс-мажорные обстоятельства. Причины недобросовестного характера.
Описание слайда:
Причины невозврата долга Причины экономического характера. Причины "политического" характера. Форс-мажорные обстоятельства. Причины недобросовестного характера.

Слайд 69


Методы воздействия Юридические. Экономические. Психологические. Физические.
Описание слайда:
Методы воздействия Юридические. Экономические. Психологические. Физические.

Слайд 70


Оценка эффективности методов воздействия
Описание слайда:
Оценка эффективности методов воздействия

Слайд 71


Оборачиваемость кредиторской задолженности (accounts payable turnover, kreditoorse võlgnevuse ringluskiiru
Описание слайда:
Оборачиваемость кредиторской задолженности (accounts payable turnover, kreditoorse võlgnevuse ringluskiiru

Слайд 72


Период погашения кредиторской задолженности (days payable, kreditoorse võlgnevuse kestvus päevades)
Описание слайда:
Период погашения кредиторской задолженности (days payable, kreditoorse võlgnevuse kestvus päevades)

Слайд 73


Управление кредиторской задолженностью Во-первых, необходимо определить оптимальную структуру задолженности для конкретного предприятия и в конкретной ситуации: составить бюджет кредиторской задолженности,
Описание слайда:
Управление кредиторской задолженностью Во-первых, необходимо определить оптимальную структуру задолженности для конкретного предприятия и в конкретной ситуации: составить бюджет кредиторской задолженности,

Слайд 74


разработать систему показателей (коэффициентов), характеризующих, как количественную, так и качественную оценку состояния и развития отношений с кредиторами компании разработать систему показателей (коэффициентов), характеризующих, как количественную, так и качественную оценку состояния и развития отношений с кредиторами компании принять определенные значения таких показателей за плановые.
Описание слайда:
разработать систему показателей (коэффициентов), характеризующих, как количественную, так и качественную оценку состояния и развития отношений с кредиторами компании разработать систему показателей (коэффициентов), характеризующих, как количественную, так и качественную оценку состояния и развития отношений с кредиторами компании принять определенные значения таких показателей за плановые.

Слайд 75


Во-вторых, необходимо проводить анализ соответствия фактических показателей их рамочному уровню, а также анализ причин возникших отклонений.
Описание слайда:
Во-вторых, необходимо проводить анализ соответствия фактических показателей их рамочному уровню, а также анализ причин возникших отклонений.

Слайд 76


В-третьих, должен быть разработан и осуществлен комплекс практических мероприятий по приведению структуры долгов в соответствие с плановыми (оптимальными) параметрами.
Описание слайда:
В-третьих, должен быть разработан и осуществлен комплекс практических мероприятий по приведению структуры долгов в соответствие с плановыми (оптимальными) параметрами.

Слайд 77


Коэффициенты ликвидности Наиболее часто используемые коэффициенты, связанные с оценкой кредиторской задолженности предприятия.
Описание слайда:
Коэффициенты ликвидности Наиболее часто используемые коэффициенты, связанные с оценкой кредиторской задолженности предприятия.

Слайд 78


Коэффициент зависимости предприятия от кредиторской задолженности. Этот коэффициент дает представление о том, насколько активы предприятия сформированы за счет кредиторов.
Описание слайда:
Коэффициент зависимости предприятия от кредиторской задолженности. Этот коэффициент дает представление о том, насколько активы предприятия сформированы за счет кредиторов.

Слайд 79


Коэффициент зависимости от заемного капитала (Debt ratio, üldine võlaskordaja) Этот коэффициент дает представление о том, на сколько активы предприятия сформированы за счет заемного капитала.
Описание слайда:
Коэффициент зависимости от заемного капитала (Debt ratio, üldine võlaskordaja) Этот коэффициент дает представление о том, на сколько активы предприятия сформированы за счет заемного капитала.

Слайд 80


Коэффициент самофинансирования предприятия. (Debt equity ratio, võlad omakapitali suhtes) позволяет отслеживать не только процент собственного капитала, но и возможности управления всей компанией.
Описание слайда:
Коэффициент самофинансирования предприятия. (Debt equity ratio, võlad omakapitali suhtes) позволяет отслеживать не только процент собственного капитала, но и возможности управления всей компанией.

Слайд 81


Баланс задолженностей. Данный баланс следует составлять с учетом сроков двух этих видов задолженностей.
Описание слайда:
Баланс задолженностей. Данный баланс следует составлять с учетом сроков двух этих видов задолженностей.

Слайд 82


Коэффициент времени.
Описание слайда:
Коэффициент времени.

Слайд 83


Коэффициент рентабельности кредиторской задолженности. характеризует эффективность привлеченных средств и его особенно целесообразно анализировать по периодам.
Описание слайда:
Коэффициент рентабельности кредиторской задолженности. характеризует эффективность привлеченных средств и его особенно целесообразно анализировать по периодам.

Слайд 84


Коэффициент рентабельности кредиторской задолженности Основные факторы, которые могут влиять на динамику данного показателя: изменение сроков возврата, структура кредиторов, средние размеры и стоимость кредиторской задолженности и т. д.
Описание слайда:
Коэффициент рентабельности кредиторской задолженности Основные факторы, которые могут влиять на динамику данного показателя: изменение сроков возврата, структура кредиторов, средние размеры и стоимость кредиторской задолженности и т. д.

Слайд 85


Оптимальные "рамочные" значения основных коэффициентов, характеризующих состояние кредиторской задолженности на предприятии.
Описание слайда:
Оптимальные "рамочные" значения основных коэффициентов, характеризующих состояние кредиторской задолженности на предприятии.

Слайд 86


Управление запасами
Описание слайда:
Управление запасами

Слайд 87


Цель управления запасами состоит в обеспечении предприятия запасами, необходимыми для поддержания производственного процесса, при минимальных затратах
Описание слайда:
Цель управления запасами состоит в обеспечении предприятия запасами, необходимыми для поддержания производственного процесса, при минимальных затратах

Слайд 88


Задачи управления запасами: Определение количества единиц запасов, содержащихся на складе предприятия Определение количества единиц товаров, которое должно быть заказано в определенный момент времени Определение сроков выполнения заказов
Описание слайда:
Задачи управления запасами: Определение количества единиц запасов, содержащихся на складе предприятия Определение количества единиц товаров, которое должно быть заказано в определенный момент времени Определение сроков выполнения заказов

Слайд 89


Двойственный характер запасов Создание запасов замороженные финансовые средства расходы на содержание специально оборудованных помещений оплата труда специального персонала постоянный риск порчи, хищения
Описание слайда:
Двойственный характер запасов Создание запасов замороженные финансовые средства расходы на содержание специально оборудованных помещений оплата труда специального персонала постоянный риск порчи, хищения

Слайд 90


Методы для решения поставленных задач ABC-анализ XYZ-анализ Формула Вильсона Анализ динамики продаж и товарных запасов
Описание слайда:
Методы для решения поставленных задач ABC-анализ XYZ-анализ Формула Вильсона Анализ динамики продаж и товарных запасов

Слайд 91


Блок-схема АВС анализа.
Описание слайда:
Блок-схема АВС анализа.

Слайд 92


Блок-схема X Y Z – анализа
Описание слайда:
Блок-схема X Y Z – анализа

Слайд 93


Основная модель (модель Уилсона) управления запасами основана на следующих предпосылках: Спрос на продукцию приблизительно постоянен Время поставки заранее известно Недопустимо отсутствие запасов Заказ на новую поставку осуществляется один раз в каждом цикле, величина заказа постоянна и заказы выполняются без всяких задержек
Описание слайда:
Основная модель (модель Уилсона) управления запасами основана на следующих предпосылках: Спрос на продукцию приблизительно постоянен Время поставки заранее известно Недопустимо отсутствие запасов Заказ на новую поставку осуществляется один раз в каждом цикле, величина заказа постоянна и заказы выполняются без всяких задержек

Слайд 94


Затраты, связанные с формированием и поддержанием запасов: затраты приобретения затраты хранения
Описание слайда:
Затраты, связанные с формированием и поддержанием запасов: затраты приобретения затраты хранения

Слайд 95


Затраты приобретения - издержки на выполнение заказа (переписка между компаниями, телефонные переговоры, доставка продукции и пр.)
Описание слайда:
Затраты приобретения - издержки на выполнение заказа (переписка между компаниями, телефонные переговоры, доставка продукции и пр.)

Слайд 96


где F - стоимость выполнения одной партии заказа (ден. ед./заказ) Q - общая потребность в сырье на период (нат. ед.) q - размер (объем) запаса (нат. ед.) Q/q - количество заказов за период
Описание слайда:
где F - стоимость выполнения одной партии заказа (ден. ед./заказ) Q - общая потребность в сырье на период (нат. ед.) q - размер (объем) запаса (нат. ед.) Q/q - количество заказов за период

Слайд 97


Затраты хранения - издержки, связанные с хранением запасов, включая стоимость самого хранения, капитальные затраты, амортизационные издержки и пр
Описание слайда:
Затраты хранения - издержки, связанные с хранением запасов, включая стоимость самого хранения, капитальные затраты, амортизационные издержки и пр

Слайд 98


где H - затраты по хранению единицы сырья в запасе (ден. ед./ед.) где H - затраты по хранению единицы сырья в запасе (ден. ед./ед.) q/2 - средний уровень запасов за период
Описание слайда:
где H - затраты по хранению единицы сырья в запасе (ден. ед./ед.) где H - затраты по хранению единицы сырья в запасе (ден. ед./ед.) q/2 - средний уровень запасов за период

Слайд 99


Общая стоимость оформления и хранения запасов:
Описание слайда:
Общая стоимость оформления и хранения запасов:

Слайд 100


Оптимальная партия поставки Размер поставки, при которой минимизируются общие расходы по формированию и хранению запасов
Описание слайда:
Оптимальная партия поставки Размер поставки, при которой минимизируются общие расходы по формированию и хранению запасов

Слайд 101


Алгоритмы управления запасами: 1. где RP - уровень запасов, при котором делается заказ, ед. MU - максимальная дневная потребность в сырье, ед. MD - максимальное число дней выполнения заказа
Описание слайда:
Алгоритмы управления запасами: 1. где RP - уровень запасов, при котором делается заказ, ед. MU - максимальная дневная потребность в сырье, ед. MD - максимальное число дней выполнения заказа

Слайд 102


SS - наиболее вероятный минимальный уровень запасов, ед. AU - средняя дневная потребность в сырье, ед. AD - средняя продолжительность выполнения заказа, дн.
Описание слайда:
SS - наиболее вероятный минимальный уровень запасов, ед. AU - средняя дневная потребность в сырье, ед. AD - средняя продолжительность выполнения заказа, дн.

Слайд 103


MS - максимальный уровень запасов, ед. LU - минимальная дневная потребность в сырья, ед. LD - минимальное число дней выполнения заказа
Описание слайда:
MS - максимальный уровень запасов, ед. LU - минимальная дневная потребность в сырья, ед. LD - минимальное число дней выполнения заказа

Слайд 104


Формула расчета страхового запаса Где - страховой запас - максимальная дневная отгрузка - максимальный интервал поставки - среднедневная отгрузка - средний интервал поставки
Описание слайда:
Формула расчета страхового запаса Где - страховой запас - максимальная дневная отгрузка - максимальный интервал поставки - среднедневная отгрузка - средний интервал поставки

Слайд 105


Показатель оборачиваемости товарных запасов (inventory turnover ratio, käibekordaja)
Описание слайда:
Показатель оборачиваемости товарных запасов (inventory turnover ratio, käibekordaja)

Слайд 106


Укрупненный метод расчета оборотного капитала
Описание слайда:
Укрупненный метод расчета оборотного капитала

Слайд 107


Оборачиваемость оборотного имущества (current assets turnover ratio, käibekapitali käibesagedus)
Описание слайда:
Оборачиваемость оборотного имущества (current assets turnover ratio, käibekapitali käibesagedus)

Слайд 108


Период или длительность оборота Резервы экономии, возможности высвобождения капитала связаны с ускорением оборачиваемости – увеличением числа оборотов и сокращением длительности оборота оборотных средств.
Описание слайда:
Период или длительность оборота Резервы экономии, возможности высвобождения капитала связаны с ускорением оборачиваемости – увеличением числа оборотов и сокращением длительности оборота оборотных средств.

Слайд 109


Привлечение средств в оборот или высвобождение средств из оборота
Описание слайда:
Привлечение средств в оборот или высвобождение средств из оборота

Скачать

Похожие презентации
Mypresentation.ru
Загрузить презентацию