Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании

Нажмите для полного просмотра!

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №2

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №3

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №4

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №5

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №6

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №7

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №8

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №9

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №10

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №11

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №12

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №13

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №14

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №15

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №16

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №17

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №18

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №19

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №20

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №21

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №22

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №23

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №24

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №25

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №26

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №27

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №28

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №29

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №30

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №31

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №32

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №33

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №34

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №35

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №36

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №37

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №38

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №39

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №40

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №41

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №42

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №43

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №44

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №45

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №46

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №47

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №48

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №49

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №50

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №51

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №52

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №53

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании , слайд №54

Содержание ▲

Вы можете ознакомиться и скачать Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании . Презентация содержит 54 слайдов. Презентации для любого класса можно скачать бесплатно. Если материал и наш сайт презентаций Вам понравились – поделитесь им с друзьями с помощью социальных кнопок и добавьте в закладки в своем браузере.

Слайды и текст этой презентации

Слайд 1

Описание слайда:

Анализ финансовой отчетности и финансового состояния компании

Слайд 2

Описание слайда:

Основные финансовые отчеты компании

Слайд 3

Описание слайда:

Классификация основных проблем

Слайд 4

Описание слайда:

Проблемы → причины

Слайд 5

Описание слайда:

Низкая прибыльность

Слайд 6

Описание слайда:

Нерационально управление результатами деятельности

Слайд 7

Описание слайда:

Пример - Активы

Слайд 8

Описание слайда:

Пример - Пассивы

Слайд 9

Описание слайда:

Пример – Отчет о прибылях и убытках

Слайд 10

Описание слайда:

Пример – основные финансовые показатели

Слайд 11

Описание слайда:

Экспресс-оценка состояния основных средств Коэффициент износа где Износ - общая накопленная величина износа основных средств (ОС) на текущую отчетную дату (не за интервал!) ? Коэффициент износа основных средств высокий Фонды изношены Выбран метод ускоренной амортизации ОПФ

Слайд 12

Описание слайда:

Анализ управления оборотными активами

Слайд 13

Описание слайда:

Анализ оборачиваемости: затратный цикл Улучшение эффективности использования оборотного капитала (способствует повышению рентабельности активов)

Слайд 14

Описание слайда:

Анализ оборачиваемости: чистый цикл Снижение эффективности использования краткосрочных обязательств Ухудшение общих условий финансирования текущей деятельности: увеличение «чистого цикла» (способствует снижению абсолютной ликвидности

Слайд 15

Описание слайда:

Влияние оборачиваемости на финансовое состояние предприятия

Слайд 16

Описание слайда:

Анализ чистого оборотного капитала Величина оборотных активов, профинансированных за счет инвестированного капитала ЧОК = Оборотные активы – Краткосрочные обязательства = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства - Внеоборотные Активы

Слайд 17

Описание слайда:

Расчет необходимой величины ЧОК Минимально необходимый ЧОК = Наименее ликвидным оборотным активам:

Слайд 18

Описание слайда:

Расчет ЧОК Чистый оборотный капитал (net working capital)

Слайд 19

Описание слайда:

Анализ чистого оборотного капитала

Слайд 20

Описание слайда:

Показатели ликвидности Коэффициент текущей ликвидности (current ratio, CR) Коэффициент срочной ликвидности (quick ratio, QR) Коэффициент абсолютной ликвидности (cash ratio)

Слайд 21

Описание слайда:

Что влияет на ликвидность компании

Слайд 22

Описание слайда:

Снижение ликвидности

Слайд 23

Описание слайда:

Расчет достаточной величины коэффициента общей ликвидности Краткосрочные обязательства (допустимые) =

Слайд 24

Описание слайда:

Расчет достаточной величины коэффициента общей ликвидности Коэффициент общей ликвидности (достаточный)

Слайд 25

Описание слайда:

Анализ финансовой устойчивости Коэффициент финансовой независимости /общей платежеспособности (Equity to Total Assets) Собственный капитал к суммарным обязательствам / коэффициент автономии (Equity to total debt, autonomy ratio))

Слайд 26

Описание слайда:

Анализ финансовой устойчивости Долгосрочные обязательства к внеоборотным активам (Long-term debt to fixed assets) Коэффициент покрытия процентов (Times interest earned) Рекомендуемые значения: > 1

Слайд 27

Описание слайда:

Что влияет на финансовую устойчивость

Слайд 28

Описание слайда:

Снижение финансовой устойчивости

Слайд 29

Описание слайда:

Расчет необходимой величины собственного капитала Условие обеспечения приемлемого уровня ликвидности и финансовой устойчивости:

Слайд 30

Описание слайда:

Расчет необходимой величины собственного капитала Фактическая величина собственных средств во всех периодах не соответствует необходимому уровню

Слайд 31

Описание слайда:

Расчет достаточной величины заемного капитала Заемный капитал (допустимые) =

Слайд 32

Описание слайда:

Расчет достаточной уровня финансовой независимости Коэффициент финансовой независимости (достаточный)

Слайд 33

Описание слайда:

Расчет достаточной уровня финансовой независимости Коэффициент автономии (достаточный)

Слайд 34

Описание слайда:

Рентабельность продаж Рентабельность продаж (Return on sales), % Маржинальная прибыль (Gross margin) Выручка – Переменные затраты Ценовой коэффициент (Price index)

Слайд 35

Описание слайда:

Ценовой коэффициент Ценовой коэффициент < 0 допустим, если Предприятие проводит временную политику демпинга, направленную на увеличение доли рынка Предприятие надеется сохранить рынок в расчете на увеличение спроса Предприятие выводит на рынок новый продукт Таким образом, компания может осознанно реализовывать продукцию, убыточную по маржинальному признаку, однако это положение должно быть временным

Слайд 36

Описание слайда:

Анализ безубыточности Точка безубыточности (Break-even point), ден. выражение Точка безубыточности, нат. выражение

Слайд 37

Описание слайда:

Запас прочности Запас прочности (Margin of safety) Чем выше «запас прочности», тем устойчивее положение компании – тем меньше стоит опасаться негативных изменений рынка: падения объема продаж, роста затрат. «Запас прочности» составляет: Для предприятия А - (150 – 90) / 150 * 100 % = 40% Для предприятия В - (120 – 108) / 120 * 100 % = 10% Для предприятия С – (240 – 135) / 240 * 100% = 44%

Слайд 38

Описание слайда:

Анализ рентабельности деятельности Низкие показатели рентабельности деятельности Рост абсолютной величины точки безубыточности не свидетельствует об ухудшении состояния компании. Компания растет, поэтому увеличиваются постоянные затраты. Возрастающий «запас прочности» говорит о повышении устойчивости компании.

Слайд 39

Описание слайда:

Рентабельность капитала Рентабельность капитала (return on assets) – ROA Рентабельность инвестированного капитала (Return On Invested Capital) – ROIC

Слайд 40

Описание слайда:

Рентабельность капитала Рентабельность собственного капитала (return on equity) – ROE Преобразование формулы ROE:

Слайд 41

Описание слайда:

Что влияет на рентабельность капитала /собственного капитала

Слайд 42

Описание слайда:

Влияние финансового рычага на ROE Заемные средства увеличивают/уменьшают рентабельность собственного капитала

Слайд 43

Описание слайда:

Влияние прибыли на финансовое состояние компании Прибыль влияет на Ликвидность Финансовая устойчивость Рентабельность

Слайд 44

Описание слайда:

Ликвидность и безубыточность Показатели, несмотря на тенденцию роста, не достигли значений, достаточных для данного конкретного предприятия в сложившихся условиях работы

Слайд 45

Описание слайда:

Выводы

Слайд 46

Описание слайда:

Выводы

Слайд 47

Описание слайда:

Что в будущем?

Слайд 48

Описание слайда:

Что в будущем?

Слайд 49

Описание слайда:

Формирование управленческих решений на основании данных финансового анализа

Слайд 50

Описание слайда:

Пути решения проблем ликвидности Операционная деятельность Инвестиционная политика Управление оборотным капиталом

Слайд 51

Описание слайда:

Повышение платежеспособности Операционная деятельность Оптимизация ассортимента продукции Заключение долгосрочных контрактов Активный поиск клиентов Продуманная стратегия ценообразования с увязкой маркетинговых целей и принятых в компании методов управления дебиторской задолженностью Минимизация расходов, где можно сэкономить, где нельзя: сокращение персонала  сокращение заработной платы сокращение накладных расходов (аренда, охрана, клининг, канцелярские расходы, связь, интернет)  контроль и учет сокращение рекламы

Слайд 52

Описание слайда:

Повышение платежеспособности Инвестиционная политика Обновление основных фондов: снижение риска сбоя оборудования, внедрение современных технологий, как следствие сокращение затрат, расширение объема выпуска Инвестиции за счет собственных средств и долгосрочных кредитов На инвестиционной фазе – отсрочка выплаты процентов по кредитам/ погашение тела долга

Слайд 53

Описание слайда:

Повышение платежеспособности Управление оборотным капиталом сокращение дебиторской задолженности: уговорить клиентов платить (через «бонусы», скидки, угрозы штрафными санкциями и судебными исками) сокращение запасов: оптимизация запасов, расчет стоимости запаса (расчет оптимального заказа), поиск альтернативных поставщиков, вовлечение поставщиков в финансирование Управление кредиторской задолженности: Заключение контрактов с максимальной отсрочкой оплаты;