🗊Презентация Цетробанк и ДКР

Деньги. Кредит. Банки МЕСТО В ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СИСТЕМЕ, СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА

ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК Центральный банк не является естественным порождением развития банковского бизнеса. Они насаждались извне, волей государства На ранних стадиях развития банковского дела строгого размежевания между коммерческими и эмиссионными банками не было – законодательство не запрещало коммерческим банкам самостоятельно выпускать банкноты. В XVIII в. и начале XIX в. коммерческие банки обычно пользовались эмиссией банкнот для увеличения ресурсов, роста пассивов

ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК Современные центральные банки - юридические лица, имеющие особый статус, отличительный признак которого – обособленность имущества банка от имущества государства. Хотя формально это имущество находится, как правило, в государственной собственности, центральный банк наделен правом распоряжаться им как собственник. Этим центральный банк отличается от государственного банка, имущество которого полностью контролируется государством

ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК Так в Федеральном законе от 10.07.2002 N 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» в статье 2 сказано: «Уставный капитал и иное имущество Банка России являются федеральной собственностью. В соответствии с целями и в порядке, которые установлены настоящим Федеральным законом, Банк России осуществляет полномочия по владению, пользованию и распоряжению имуществом Банка России, включая золотовалютные резервы Банка России. Изъятие и обременение обязательствами указанного имущества без согласия Банка России не допускаются, если иное не предусмотрено федеральным законом. Государство не отвечает по обязательствам Банка России, а Банк России - по обязательствам государства, если они не приняли на себя такие обязательства или если иное не предусмотрено федеральными законами».

Две модели взаимосвязи центральных банков с органами государственной власти (1 из 2) Центральный банк независим от правительства, что обеспечивает ему самостоятельность в проведении денежно-кредитной политики, без давления со стороны правительственных органов. Такая модель предусмотрена законодательством США, Германии, Швейцарии, Швеции, Голландии, России. Так, например, в Федеральном законе от 10.07.2002 N 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» в статье 5 сказано: «Банк России подотчетен Государственной Думе Федерального Собрания Российской Федерации»

Две модели взаимосвязи центральных банков с органами государственной власти (2 из 2) Центральный банк выступает агентом министерства финансов и проводником его денежно-кредитной политики. Подобная модель встречается в большинстве государств. Так в Великобритании, Франции, Италии, Японии и некоторых других развитых странах министерства финансов уполномочены давать инструкции центральным банкам, однако на практике такие случаи довольно редки.

ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК Модели взаимодействия центральных банков с органами государственной власти. США, Германия. Швейцария, Швеция и Голландия – предусмотрено прямое подчинение центральных банков парламентам. Великобритания, Франция, Италия, Япония и в ряде развитых странах министерства финансов уполномочены давать инструкции центральным банкам В большинстве государств центральные банки подотчетны казначейству или министерству финансов

ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИИ Согласно Конституции РФ и Закону «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», банк осуществляет свою деятельность независимо от федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов федерации и органов местного самоуправления. История Банка России начинается 31 мая 1860 года, когда императором Александром Вторым был подписан Указ правительствующему Сенату об учреждении Государственного банка на основе реорганизации Государственного коммерческого банка.

Структура управления Банка России: - Национальный финансовый совет; - Председатель Банка России; - Совет директоров; - Центральный аппарат; - Территориальные учреждения; - Расчетно-кассовые центры.

Национальный финансовый совет: Численность национального банковского совета – 12 человек, назначаемых на 4 года, из которых: двое направляются Советом Федерации, трое – Государственной думой (из числа депутатов), трое – Президентом РФ, трое – Правительством РФ. В состав совета входит также председатель Банка России. Члены Национального финансового совета, за исключением Председателя Банка России, не работают в Банке России на постоянной основе и не получают оплату за эту деятельность.

Председатель Банка России Назначается на должность Государственной Думой по представлению Президента РФ. Одно и то же лицо не может занимать должность Председателя Банка России более трех сроков подряд

ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИИ Статья 75 Конституции Российской Федерации устанавливает особый конституционно-правовой статус Центрального банка Российской Федерации, определяет его исключительное право на осуществление денежной эмиссии. Основные цели, поставленные перед Банком России: Защита и обеспечение устойчивости рубля; Развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации; Обеспечение стабильности и развитие национальной платежной системы; Развитие финансового рынка Российской Федерации; Обеспечение стабильности финансового рынка Российской Федерации

Функции Центрального банка РФ Все функции Банка России подразделяются на две группы: Первая – функции, выполняемые, как правило, всеми центральными банками (ОБЩИЕ ФУНКЦИИ); Вторая – специфические функции, выполняемые Банком России и присущие далеко не всем центральным банкам (СПЕЦЕФИЧЕСКИЕ ФУНКЦИИ). Главная функция ЦБ РФ– защита и обеспечение устойчивости рубля

ОБЩИЕ ФУНКЦИИ БАНКА РОССИИ (1 из 3) 1. Денежно-кредитное регулирование экономики в рамках реализации денежно-кредитной политики. Эффективность выполнения данной функции определяется степенью независимости центрального банка от правительства, по следующим параметрам: ● процедура назначения руководства центрального банка; ● срок пребывания в должности управляющего и членов правления; ● взаимоотношения между центральным банком и правительством, законодательная ответственность центрального банка; ● ограничение на предоставление кредитов правительству

Особенность деятельности Банка России: Особенностью регулирующей деятельности Банка России является то, что помимо денежно-кредитного регулирования ему поручена, во взаимодействии с Правительством Российской Федерации, разработка и проведение политики развития и обеспечения стабильности функционирования всего финансового рынка Российской Федерации. Данные функции позволяют позиционирование Центрального Банка РФ как мегарегулятора всей финансовой системы.

ОБЩИЕ ФУНКЦИИ БАНКА РОССИИ (2 из 3) 2. Банковское регулирование и надзор. Направлен на защиту интересов клиентов кредитных организаций и обеспечения стабильности банковской системы Как правило, контроль за банковской системой осуществляют непосредственно центральные банки, за исключением Бельгии, Германии, Швейцарии и Японии, где органы надзора институционально отделены от центрального банка. Особенность деятельности Банка России является то, что он осуществляет надзор не только за деятельностью кредитных организаций и банковских групп, но и выполняет действия по регулированию, контролю и надзору за деятельностью некредитных финансовых организаций.

ОБЩИЕ ФУНКЦИИ БАНКА РОССИИ (3 из 3) 3. Осуществление валютного контроля и регулирования Степень жесткости валютного контроля и регулирования зависит, прежде всего, от экономической ситуации в стране. Так, в развивающихся странах валютный контроль наиболее жесткий 4. Организация функционирования системы расчетов в экономике 5. Финансовое обслуживание правительства

СПЕЦИФИЧЕСКИЕ ФУНКЦИИ БАНКА РОССИИ (1 из 3) 1. Утверждение графического обозначения рубля в виде знака; 2. Деятельность в качестве кредитора последней инстанции для кредитных организаций, организация системы их рефинансирования; 3. Осуществление надзора и наблюдения в национальной платежной системе, утверждение правил осуществления расчетов и правил проведения банковских операций в Российской Федерации; 4. Осуществление эффективного управления золотовалютными резервами Банка России; 5. Принятие решения о государственной регистрации кредитных организаций, выдача кредитным организациям лицензий на осуществление банковских операций, приостановление их действия и, в случае необходимости, их отзыв. Принятие решения о государственной регистрации негосударственных пенсионных фондов;

СПЕЦИФИЧЕСКИЕ ФУНКЦИИ БАНКА РОССИИ (2 из 3) 6. Регистрация выпусков эмиссионных ценных бумаг и проспектов ценных бумаг, регистрация отчетов об итогах выпусков эмиссионных ценных бумаг; Осуществление контроля и надзора за соблюдением эмитентами требований законодательства Российской Федерации об акционерных обществах и ценных бумагах; Осуществление регулирования, контроля и надзора в сфере корпоративных отношений в акционерных обществах; 7. Осуществление самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации всех видов банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций Банка России; 8. Утверждение отраслевых стандартов бухгалтерского учета для кредитных организаций, Банка России и некредитных финансовых организаций, плана счетов бухгалтерского учета для кредитных организаций и порядка его применения, план счетов для Банка России и порядок его применения; 9. Установление и публикация официальных курсов иностранных валют по отношению к рублю; 10. Участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организовывать составление платежного баланса России; Участие С 1.01.2016г. Банк России утверждает план счетов бухгалтерского учета для некредитных финансовых организаций и порядок его применения.

СПЕЦИФИЧЕСКИЕ ФУНКЦИИ БАНКА РОССИИ (3 из 3) 11. Проведение анализа и прогнозирования состояния экономики Российской Федерации, публикация соответствующих материалов и статистических данных; 12. Осуществление выплат Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации, в случаях и порядке, предусмотренных законодательством; 13. Исполнение функций депозитария средств Международного валютного фонда в валюте Российской Федерации, осуществление операций и сделок, предусмотренных статьями Соглашения Международного валютного фонда и договорами с Международным валютным фондом; 14. Осуществление контроля за соблюдением требований законодательства Российской Федерации о противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком; 15. Осуществление защиты прав и законных интересов акционеров и инвесторов на финансовых рынках, страхователей, застрахованных лиц и выгодоприобретателей, признаваемых таковыми в соответствии со страховым законодательством, а также застрахованных лиц по обязательному пенсионному страхованию, вкладчиков и участников негосударственного пенсионного фонда по негосударственному пенсионному обеспечению.

Денежно-кредитная политика - часть единой государственной макроэкономической политики, проводимой монетарными властями, заключающуюся в целенаправленном воздействии на денежно-кредитную систему путем применения преимущественно рыночных инструментов с целью создания условия для экономического роста в стране. Суть денежно-кредитной политики сводится к установлению целей, задач и механизма их достижения Лауреат Нобелевской премии по экономике 1970 г. Поль Самуэльсон еще в 1951 г. писал так: «…с помощью соответствующей денежно -кредитной политики… возможно избежать эксцессов бума и резкого спада, рассчитывать на здоровый экономический рост»1.

Институты, проводящие денежно-кредитную политику: ► институты, основным назначением которых и является проведение денежно-кредитной политики от имени государства. Практически во всех странах мира, в том числе и в России, это Центральный Банк; ► институты, косвенно участвующие в процессе проведения денежно-кредитной политики: Министерство Финансов, Казначейство, ряд других организаций

инструмент проведения денежно-кредитной политики; инструмент проведения денежно-кредитной политики; процесс прямого или косвенного воздействия центрального банка на денежно-кредитную систему (количество денег в обращении, ликвидность банковской системы) с целью достижения поставленных целей. Конечными целями денежно-кредитной политики являются: обеспечение стабильности цен; полная занятость трудоспособного населения; рост реального объема производства; устойчивый платежный баланс страны.

Виды денежно-кредитного регулирования: ► Структурное регулирование предусматривает развитие определенных отраслей государством (оправдано в условиях кризисной экономики): ► Конъюнктурное регулирование предполагает использование в основном рыночных инструментов: процентных ставок (ставка рефинансирования, учетная ставка), операций на открытом рынке, депозитных операций и т.д. Характер применения данных инструментов определяется выбранной стратегией денежно-кредитного регулирования.

Стратегии денежно-кредитного регулирования: ►Политика денежно-кредитной рестрикции направлена, на сжатие денежной массы и рассматривается как один из основных компонентов антиинфляционного регулирования экономики. ►В случае необходимости стимулирования экономического роста, деловой активности в экономике монетарные власти проводят политику денежно-кредитной экспансии, характеризующейся снижением процентных ставок в экономике.

Мотивы проведения денежно-кредитной политики Мотивы, которыми руководствуются монетарные власти при проведении денежно-кредитной политики: финансирование бюджетного дефицита путем подключения инфляционного налога (мотив фискального дохода) достижение социально оптимального уровня занятости (мотив занятости) достижение целей платежного баланса (меркантилистский мотив) сглаживание колебаний нормы процента (мотив стабильности финансовой системы).

Цели денежно-кредитного регулирования Конечные или стратегические цели денежно-кредитного регулирования - снижение уровня инфляции, безработицы, равновесие платежного баланса или достижение определенного уровня ВВП; Промежуточные цели - объем денежной массы в экономике, уровень золотовалютных резервов и величина процентных ставок; Тактические цели связаны с ежедневной работой центрального банка и, как правило, направлены на сглаживание колебаний ликвидности рынка.

Инструменты денежно-кредитного регулирования (1 из 2) ► Административные методы регулирования - прямые количественные ограничения кредитной деятельности. Применяются: при прямом регулировании кредитных и иных инвестиционных операций (что принято считать рационированием кредита); в ситуации прямого регулирования норм доходности банковских операций (что принято называть регламентацией пределов ставок по кредитным или депозитным операциям); при проведении политики содействия развитию отдельных отраслей экономики или регионов страны, когда денежно-кредитная политика носит структурный характер.

Инструменты денежно-кредитного регулирования (2 из 2) ►Экономические методы регулирования экономики включают создание таких условий, которые бы стимулировали субъекта предпринимательской деятельности к выполнению действий, необходимых для общества без прямого воздействия органов управления: ставка рефинансирования (в ряде стран учетная ставка); операции на открытом рынке; изменение обязательных резервных требований; валютные интервенции

Ставка рефинансирования (с 2013г. в России применяется ключевая ставка) самый эффективный инструмент денежно-кредитного регулирования в странах с развитой рыночной экономикой. Ставка рефинансирования (с 2013г. в России применяется ключевая ставка) самый эффективный инструмент денежно-кредитного регулирования в странах с развитой рыночной экономикой. Под рефинансированием понимают предоставление Центральным Банком кредитов головным кредитным организациям. Первоначально самым развитым инструментом выступала учетная ставка, применяемая в процессе переучета товарных векселей у банковского сектора экономики

Операции на открытом рынке -операции по покупке, продаже государственных ценных бумаг, операции междилерского РЕПО и валютные интервенции. Операции на открытом рынке -операции по покупке, продаже государственных ценных бумаг, операции междилерского РЕПО и валютные интервенции. Инструмент оперативного регулирования ликвидности банковской системы. В России данный инструмент включает следующие сделки: 1) купля-продажа казначейских векселей, государственных облигаций, прочих государственных ценных бумаг, облигаций Банка России, а также заключение договоров РЕПО с указанными ценными бумагами; 2) купля-продажа иных ценных бумаг, определенных решением Совета директоров Банка России.1

Резервные требования обеспечение по депозитам коммерческих банков. Резервные требования обеспечение по депозитам коммерческих банков. Резервные требования выполняют несколько функций: ● денежный буфер смягчающий конъюнктуру денежного рынка в случае резкого дефицита ликвидности; ● управление ликвидностью регулирование спроса на заемные средства Центробанка; ● регулирование денежного предложения. Уменьшение нормы резервирования расширяет кредитную активность банков, а сокращение резервного коэффициента её снижает; ● налогообложение представляет собой некоторое подобие налога на банки

Валютные интервенции. Цель - укрепление позиций национального производителя на внешнем товарном рынке. Валютные интервенции. Цель - укрепление позиций национального производителя на внешнем товарном рынке. Подчиненная цель - поддержание позиций национальной денежной единицы по отношению к иностранной валюте Когда наоборот - валютная политика теряет смысл

Надзор за банковской деятельностью Банковский надзор - обязательный компонент устойчивой экономики, в которой банковская система играет центральную роль в осуществлении платежей, привлечении и распределении сбережений. Основной целью надзора - защита интересов вкладчиков банков и обеспечение стабильности банковской системы.

Надзор за банковской деятельностью Причины необходимости банковского надзора: - значимость кредитных организаций для экономики (в силу их функций); - необходимость защиты интересов клиентов кредитных организаций; - обеспечение правопорядка в банковской системе; поддержание конкуренции и недопущение монополизации банковской деятельности; - содействие повышению эффективности банковской деятельности.

Надзор за банковской деятельностью Система надзора за деятельностью кредитных организаций включает в себя следующие формы надзора: ► межгосударственный контроль; ► государственный контроль; ► ведомственный контроль; ► аудиторский контроль; ► учредительский контроль.

Надзор за банковской деятельностью Группировка стран по организации банковского надзора: ● где центральный банк монопольно осуществляет надзор за кредитными организациями (Италия, Нидерланды, Россия); ● в которых центральный банк разделяет обязанности по надзору с другими государственными органами (США, Германия, Франция, Япония и др.); ● в которых органы надзора отделены от центрального банка (Канада, Швейцария).

Надзор за банковской деятельностью Банком России (1 из 4) Надзорная деятельность ЦБ РФ осуществляется по следующим направлениям: - лицензирование банковской деятельности; - текущий дистанционный надзор; - инспектирование; - работа с проблемными кредитными организациями; - ликвидация кредитных организаций.

Надзор за банковской деятельностью Банком России (2 из 4) Лицензирование. Банк России к вновь создаваемым кредитным организациям предъявляет следующие требования: ► требования к минимальному значению уставного капитала, его структуре и качеству; ► требования к учредителям; ► квалификационные требования к высшему менеджменту кредитной организации; ► организационно-технические требования

Надзор за банковской деятельностью Банком России (3 из 4) Дистанционный надзор - контроль за деятельностью кредитных организаций посредством сбора и анализа их отчетности. Инспектирование - контроль соблюдения кредитной организацией норм действующего законодательства, проверка правильности и достоверности составления отчетности, и оценка общего финансового состояния кредитной организации

Надзор за банковской деятельностью Банком России (4 из 4) Реструктуризация кредитной организации - комплекс мер, применяемых к кредитным организациям, направленных на преодоление их финансовой неустойчивости и восстановление платежеспособности либо на осуществление процедур ликвидации кредитных организаций