🗊Презентация Финансовый менеджмент. Второй уровень Курс «Бизнес. Предпринимательство»

Финансовый менеджмент. Второй уровень Курс «Бизнес. Предпринимательство»

Цели финансового менеджмента: Не допустить возникновение кризиса Увеличить прибыльность компании с сохранением стабильности

Фазы развития и преодоления кризиса Внешние факторы + Внутренние причины Депрессия Восстановление Рост Поддержка нового уровня развития

Возможные причины финансового кризиса: Диспропорции: СС/ЗС Дебит зад-ть/Кредитор зад-ть Vпроиз/Vреал Vреал/поступления денег Доход/SR займы Цена/С-с Inv/доходность проекта

Основы финансового анализа Баланс Ф1: Актив: ВнА – LR имущественная база; ОбА – SR мобильное имущество Пассив: Источники капитала: CК, ЗК (LR/SR) Отчет о прибылях и убытках Ф2: Формирование чистой прибыли

Практикум «Общая оценка. Часть 1» 1. Как увеличилась стоимость имущества? За счет SR или LR активов? 2. За счет чего произошел прирост ВнА? Почему? 3. О чем свидетельствует рост НмА? 4. С чем связан рост LR финвложений? 5. За счет чего произошел рост ОбА? 6. Вывод по анализу структуры имущества

Оценка ОФ Структура Виды стоимости Производственная мощность Показатели эффективности использования Износ и амортизация Простое и расширенное воспроизводство

Оценка оборотных средств а. Запасы Излишек или недостаток? Коэффициент накопления = (Запасы + НЗП + РасхБП) /(ГП + Тов. отгр.) ≤ 1 Период оборота (дн.) Тоб = З∙Д/Выручка Количество оборота (оборачиваемость, об) Коб= Д/Тоб Эффективность оборачиваемости Э=(Тоб отч.п. – Тоб пред.п) ∙ Выр отч.п. /360 Высвобождение средств из одного оборота ИТОГО: Э∙Коб

Анализ дебиторской задолженности Нормальная и просроченная (сомнительная и безнадежная) SR (до 1 мес.; 1-3 мес.; 3-6 мес.; 6-12 мес.) LR Период оборота (дн.) Тоб = ДЗ∙Д/Выручка Количество оборота (оборачиваемость, об) Коб= Д/Тоб Эффективность оборачиваемости ДЗ Э=(Тоб отч.п. – Тоб пред.п) ∙ Выр отч.п. /360 Высвобождение средств из одного оборота ИТОГО: Э∙Коб

Способ расчета с покупателями Когда выгодны скидки? К=1/И Обесценивание и нехватка средств (рост кредита)

Анализ движения денежных средств Избыток или недостаток? Соотношение ДС и КрОбязательств Показатели эффективности использования ДС Чистый денежный поток Методы анализа ДС

Влияние оборотных средств на величину прибыли

Методика решения Себестоимость годового выпуска товарной продукции – 1100 тыс. руб., из них затраты на материалы – 500 тыс. руб. Затраты на руб. товарной продукции – 0,7 руб. Норма производственных запасов (сырья) – 15 дней. Норма запасов готовой продукции (ГП) – 10 дней. Длительность производственного цикла (НЗП) – 30 дней. Определить коэффициенты оборачиваемости оборотных средств. К об = Кмат+Кгп+Кнзп 1 действие: определяем объем реализации 2 действие: определяем затраты на материалы на 1 день и на оборот 3 действие: определяем затраты на ГП в день и на оборот 4 действие: : определяем затраты на НЗП в день и на оборот 5 действие: Определяем общую сумму на оборот 6 действие: Определяем количество оборотов ОбС

Структура источников финансирования Информация об источниках Уставной капитал: Динамика. Причины прироста/снижения Добавочные капитал Резервный капитал для АО Нераспределенная прибыль (убыток) LR Кредиты и займы SR Кредиты и займы

Диагностика капитала по данным баланса Как меняются объемы финансирования компании? Что происходит в величиной СК в общем объеме источников? За счет каких пунктов? Возможные направления их использования Что происходит с КЗ? За счет каких пунктов? Соотношение КЗ и ДЗ