Кредитные расчеты - презентация, доклад, проект скачать

Нажмите для полного просмотра!

Содержание ▲

Вы можете ознакомиться и скачать презентацию на тему Кредитные расчеты. Доклад-сообщение содержит 27 слайдов. Презентации для любого класса можно скачать бесплатно. Если материал и наш сайт презентаций Mypresentation Вам понравились – поделитесь им с друзьями с помощью социальных кнопок и добавьте в закладки в своем браузере.

Слайды и текст этой презентации

Слайд 1

Описание слайда:

Факультет прикладной информатики

Слайд 2

Описание слайда:

1. Формы ссуд и амортизация долга 1. Формы ссуд и амортизация долга По характеру погашения основной суммы долга ссуды подразделяются на: - прямые – погашаются единовременным взносом, - погашаемые в рассрочку – платежи в погашение основной суммы долга осуществляются согласованными частями: - равными, - неравными, используются при значительных размерах задолженности. Погашение долга в рассрочку частями часто называют амортизацией долга. Такое погашение может производиться: - через равные периоды (ежемесячно, ежедневно и т.д.), - через неравные периоды (по графику).

Слайд 3

Описание слайда:

Возможны ситуации, когда: Возможны ситуации, когда: - амортизируются только основные суммы долга, - амортизируются все расходы (проценты + основная сумма долга). По методу взимания процентов можно выделить случаи, когда: - процент удерживается в момент предоставления (учет векселя, потребительский кредит), - в момент погашения кредита или равномерными взносами. Т.е. классификаций может быть предложено очень много. Здесь мы не претендуем на составление полной классификации, наша цель – показать, как форма ссуды влияет на величину расходов по обслуживанию долга (процент + погашение основной суммы долга).

Слайд 4

Описание слайда:

Рассмотрим следующие формы ссуд. По характеру погашения основной суммы долга: Рассмотрим следующие формы ссуд. По характеру погашения основной суммы долга: - равномернопогашаемые ссуды, которые погашаются равномерно с одновременной уплатой за их пользование, - аннуитетные ссуды, погашение которых вместе с суммой уплаты процента составляет одинаковую величину во все годы пользования ссудой, - срочные ссуды (прямые ссуды) - ссуды с оплатой по истечению срока, т.е. основная сумма долга погашается единовременным взносом, - ссуды в рассрочку, при которых погашение производится в течение срока действия согласованными частичными платежами (они могут быть и равными между собой, а могут – и нет). Эти формы ссуд различаются по виду погашения и следовательно по: - развитию годовой суммы погашения, - развитию годовых платежей по процентам, - развитию годовых платежей по нетоварным операциям, - сумме процентов, - фактическому начислению процентов.

Слайд 5

Описание слайда:

2. Погашение долга равными суммами (равномернопогашаемые ссуды) Эта ссуда возвращается в течение всего периода времени одинаковыми долями. Остаток долга, сумма кредита, на которую начисляются проценты, постоянно сокращается, поэтому уплата процента и совокупные платежи по нетоварным операциям заемщика сокращаются по мере увеличения срока действия. Эта форма ссуды требует по размеру выплат наименьших платежей по нетоварным операциям из всех форм ссуд. Ее преимущества: постоянно снижающиеся платежи по нетоварным операциям совпадают с растущими затратами на ремонт основных фондов, приобретенных с помощью этих ссуд, и поэтому сумма платежей по нетоварным операциям и затратам на ремонт в период действия кредита составляет меньшую разницу, чем у других форм ссуд. Т.е. погашение основного долга производится равными суммами (равными долями). Рассмотрим планы погашения ссуд, определяющие платежи по нетоварным операциям предприятия (срок – 8 лет, сумма 10000 руб., процентная ставка 10%).

Слайд 6

Описание слайда:

Таблица 1 – План погашения равномернопогашаемой ссуды Таблица 1 – План погашения равномернопогашаемой ссуды

Слайд 7

Описание слайда:

3. Равные процентные выплаты (срочная ссуда) Возврат срочных ссуд производится в конце срока действия. На всю сумму кредита начисляются проценты в течение всего срока действия кредита. В течение срока действия кредита выплачиваются только проценты. Т.к. процентная ставка остается постоянной в течение всего периода действия кредита, то и уплата по процентам постоянна во времени. По сравнению с другими формами ссуд срочные ссуды требуют самых высоких расходов на проценты. Но к концу срока действия платежи по нетоварным операциям меньше, чем по двум другим формам ссуд, т.к. не производится погашение кредита. Срочные ссуды редко используются в сельском хозяйстве. Они могут иметь место только в том случае, когда имеется уверенность в том, что на конец срока действия падают большие поступления (например, выручка от продажи земельного участка, выплата за страхование жизни по сберегательному договору или высвободившиеся долгосрочные вклады).

Слайд 8

Описание слайда:

Слайд 9

Описание слайда:

4. Равные срочные выплаты (аннуитетная ссуда) 4. Равные срочные выплаты (аннуитетная ссуда) На эти ссуды ежегодно начисляются одинаковые платежи по нетоварным операциям, т.е. сумма погашения и уплаты процентов одинакова в каждом году периода действия кредита. В начале срока действия кредита расходы на выплаты по процентам высоки, а на погашение – низки. С увеличением срока действия изменяется соотношение в пользу расходов по процентам. Благодаря постоянству платежей по нетоварным операциям во времени, ссуду можно рассматривать как выгодную. По сравнению с равномерно погашаемой ссудой она имеет еще то преимущество, что в начальные годы требуются незначительные платежи по нетоварным операциям, когда, как правило, превышения по поступлениям от финансируемого инвестиционного проекта еще относительно малы. Т.е. аннуитетная ссуда предполагает погашение всей задолженности (долг + проценты) равными срочными уплатами.

Слайд 10

Описание слайда:

Слайд 11

Описание слайда:

Коэффициент приведения ренты Коэффициент приведения ренты a8;10 = 5,334926198 , 10000 : 5,334926198 = 1874.

Слайд 12

Описание слайда:

5. Ссуды, погашаемые в рассрочку 5. Ссуды, погашаемые в рассрочку В ряде случаев размеры срочной уплаты связываются с ожидаемыми поступлениями средств и задаются заранее в виде графика погашения. Размер последней срочной уплаты не задается. Она определяется как сумма остатка долга на начало последнего периода.

Слайд 13

Описание слайда:

Слайд 14

Описание слайда:

Слайд 15

Описание слайда:

Определить, какая форма ссуды наиболее выгодна для соответствующего инвестиционного проекта невозможно. Определить, какая форма ссуды наиболее выгодна для соответствующего инвестиционного проекта невозможно. В каждом отдельном случае необходимо учитывать следующие факторы: - существующая финансовая структура предприятия (структура капитала), - ожидаемая потребность в финансовых средствах, - ожидаемое развитие способности производить платежи по нетоварным операциям, - ожидаемые изменения платежей по нетоварным операциям без данного кредита и в случае его получения (т.е. альтернативные виды кредита), - общие затраты на кредит, - производственно-экономическое влияние кредита. Однако, построение плана погашения кредита полезно для выяснения общей картины финансирования инвестиционного проекта.

Слайд 16

Описание слайда:

6. Формирование погасительного фонда 6. Формирование погасительного фонда Планирование погасительного фонда Если по условиям займа должник обязуется вернуть сумму долга в конце срока в виде разового платежа (т.е. срочная или прямая ссуда), то он должен предпринять меры для этого. При значительной сумме долга обычная мера заключается в создании погасительного фонда. Необходимость формирования такого фонда иногда оговаривается в договоре займа в качестве гарантии его погашения. В практике возникает необходимость накопления средств в заданном размере и по другим причинам, например, для накопления амортизационных отчислений на замену изношенного оборудования и т.п. Погасительный фонд создается из последовательных взносов должника (например, на специальный счет в банке), на которые начисляются проценты.

Слайд 17

Описание слайда:

Таким образом, должник имеет возможность последовательно инвестировать средства для погашения долга. Очевидно, что сумма взносов в фонд вместе с начисленными процентами, накопленная в погасительном фонде к концу срока долга, должна быть равна его сумме. Таким образом, должник имеет возможность последовательно инвестировать средства для погашения долга. Очевидно, что сумма взносов в фонд вместе с начисленными процентами, накопленная в погасительном фонде к концу срока долга, должна быть равна его сумме. Взносы могут быть: - постоянными, - переменными во времени. Постоянные взносы в фонд. Пусть накопление производится путем регулярных ежегодных взносов R, на которые начисляются сложные проценты по ставке i. Одновременно происходит выплата процентов за долг по ставке g. В этом случае срочная уплата составит: Y = Dg + R (1)

Слайд 18

Описание слайда:

Поскольку фонд должен быть накоплен за N лет, соответствующие взносы образуют постоянную ренту с параметрами R, N, i. Допустим, что речь идет о ренте постнумерандо. Т.к. накопленная сумма (наращенная сумма ренты) должна быть равна D, то Поскольку фонд должен быть накоплен за N лет, соответствующие взносы образуют постоянную ренту с параметрами R, N, i. Допустим, что речь идет о ренте постнумерандо. Т.к. накопленная сумма (наращенная сумма ренты) должна быть равна D, то (2)

Слайд 19

Описание слайда:

Т.е. ежегодно вносится сумма: Т.е. ежегодно вносится сумма: (3) где , (4) N – продолжительность ренты, i - процентная ставка.

Слайд 20

Описание слайда:

Если условия контракта предусматривают присоединение процентов к сумме основного долга, то срочная уплата определяется следующим образом: Если условия контракта предусматривают присоединение процентов к сумме основного долга, то срочная уплата определяется следующим образом: (5) Иными словами если проценты за пользование ссудой не выплачиваются, а накапливаются, т.е. сложные проценты за кредит.

Слайд 21

Описание слайда:

Пример. Пример. Предположим, в нашем примере со срочной ссудой (прямой ссудой) (кредит 10000 руб. выдан под 10% годовых на 8 лет с погашением в конце восьмого года), решено создать погасительный фонд с равными взносами. Требуется определить размер ежегодной уплаты, если ставка депозита равна 15%. D = 10 000 i = 0,15 g = 0,1 N = 8 SN ;i = 13,72681908

Слайд 22

Описание слайда:

Слайд 23

Описание слайда:

7. Погашение ипотечной ссуды 7. Погашение ипотечной ссуды Сущность ипотечной ссуды (ссуды под залог недвижимости) заключается в том, что владелец недвижимого имущества получает кредит у залогодержателя, передавая ему в качестве обеспечения возврата долга право на преимущественное удовлетворение своего требования из стоимости заложенного имущества при отказе от погашения или неполном погашении задолженности. Т. е. в случае невозврата ссуды в установленный срок заложенное имущество становится собственностью кредитора. Сумма ссуды обычно меньше стоимости заложенного имущества (70 – 75%). Особенностью ипотечных ссуд является длительный срок погашения – до тридцати и более лет. Поэтому при анализе ипотечных ссуд важно уметь разрабатывать планы погашения долга и определять остатки задолженности на любой момент процесса погашения. Существующие виды ипотечных ссуд в основном являются вариантами стандартной (типовой) ипотечной ссуды и отличаются методами погашения задолженности, направленными на повышение гибкости типовой схемы в интересах как должника, так и кредитора.

Слайд 24

Описание слайда:

Стандартная (традиционная) ссуда предполагает, что заемщик получает от кредитора некоторую сумму под залог недвижимости. Далее он погашает долг вместе с процентами равными, обычно ежемесячными взносами (постнумерандо или пренумерендо). Стандартная (традиционная) ссуда предполагает, что заемщик получает от кредитора некоторую сумму под залог недвижимости. Далее он погашает долг вместе с процентами равными, обычно ежемесячными взносами (постнумерандо или пренумерендо). В ипотеке участвуют три лица: продавец, должник (покупатель), кредитор. Продавец получает от покупателя за имущество полную его стоимость. Чтобы расплатиться покупатель получает ссуду под залог этого имущества, становясь должником и добавляет собственные средства. Погасительные взносы представляют собой постоянную ренту, поэтому, приравняв современную величину срочных уплат к сумме ссуды, получим: D = RaN;i (6)

Слайд 25

Описание слайда:

Следовательно величина взноса составит: Следовательно величина взноса составит: R = - для рент постнумерандо (7) R = - для рент пренумерандо, (8) Где D – сумма ссуды; N - общее число платежей, N = 12n (n - срок погашения, лет); i – месячная ставка процента (в договоре ипотечной ссуды чаще оговаривается не годовая номинальная ставка, а ежемесячная ставка процента); R – месячная сумма взносов - коэффициент приведения постоянной ренты. Величину называют коэффициентом рассрочки.

Слайд 26

Описание слайда:

Для определения остатка долга на любой момент времени (скажем, при пересмотре или прекращении договора) находим: t-1 Где dt – сумма погашения долга; t – порядковый номер месяца; i – месячная ставка процента. Таблица 7 – Форма таблицы для разработки плана погашения ипотечной ссуды