🗊Презентация Макро и микроэкономические эффекты трансмиссионного механизма регулятивных инноваций в банковском секторе

Макро и микроэкономические эффекты трансмиссионного механизма регулятивных инноваций в банковском секторе

Программа «Риск-менеджмент в коммерческом банке»

Программа включает четыре блока обязательных дисциплин Система риск-менеджмента и прикладные аспекты управления рисками Современная практика регулирования рисков в банковском секторе

Влияет ли регулирование на облик банка будущего и каковы тренды регулятивной среды?

Эволюция глобальных трендов в связи с финансово-экономический кризисом в финансовой отрасли экономики осознание необходимости ограничения свободы рынка за счёт расширения полномочий регулирующих органов; принятие новых законодательных и нормативных документов в этой связи; создание институтов финансовой стабильности; Поиск направлений повышения эффективности механизмов регулирования и финансового оздоровления денежно-кредитных институтов; введение требования по проведению стресс-тестов для банков и холдинговых компаний

Глобальный финансово-экономический кризис выявил также проциклический характер регулирования потребность в повышенном внимании к мультисекторальным рискам, носителями которых являются системно значимые институты рынка целесообразность в выработке новых подходов к регулированию крупных игроков банковского рынка

Тенденции в отрасли До кризиса приоритет отдавался, как правило, рентабельности деятельности Дерегулирование Рост торговых и инвестиционных операций Облегчение процедур принятия решений Сдвиг приоритетов в связи с кризисом: Формирование значительного запаса ликвидных активов на уровне банков Преодоление системных проблем Поиск эффективных механизмов работы с проблемными кредитными организациями Появление кластера системно значимых институтов и целесообразности выработки соответствующих норм регулирования

Приоритет управления рисками

Направления и последствия жесткой модели регулирования для экономики и банков Направления: последовательное внедрение международных стандартов в целях обеспечения финансовой стабильности; расширение охвата регулированием операций, сделок, рисков; стимулирование осторожности в принятии рисков; смещение акцентов с надзорной практики в пользу контроля. Последствия: рост регуляторных издержек в банковском секторе; ослаблению взаимодействия банков с реальным сектором экономики в связи с осторожностью принятия рисков; сокращение количества действующих кредитных организаций, в основном локальных; рост издержек в связи с проведением санации крупных банков; повышение доли государства в капиталах банков; ослаблении конкуренции в банковском секторе в связи с монополизацией; «обобществление убытков», перекладывание потерь на налогоплательщиков и др.

Доля госсектора в банковской сфере

Краткое резюме текущего состояния слабый, неустойчивый тренд роста экономики во второй половине 2017 года; участие банковского сектора в достижении экономического роста недостаточно, а прогнозные ожидания могут быть завышены при действующей модели регулирования; качество активов банков не внушает оптимизма; инвестиционная привлекательность банковского сектора низкая; количество банков продолжает сокращаться, структура сектора становится преимущественно государственной эффективность регулирования не получает соответствующей экспертной и профессиональной оценки

В то же время действия регулятора приводят: гипертрофии институциональной структуры, монополизации рынка; возврату к «старой» институциональной структуре банковского сектора, 90-х гг. прошлого века; подрыву доверия к малым и средним кредитным организациям; создания признаков дополнительной ущербности банков с базовой лицензией; вымывания посредничества или, так называемой «дезинтермидации».

Последствия: снижение доверия к банкам в целом; утрата инвестиционной привлекательности бизнеса для инвесторов; огосударствление банковских институтов; деформация конкурентной среды в связи с ее монополизацией; «обобществление убытков», перекладывание потерь на налогоплательщиков

Противоречивость целей регулирования чрезмерное ограничение рисков сокращает денежное предложение и отрицательно влияет на экономический рост; универсальные требования по ограничению рисков банков приводят к избыточным портфелям, находящимся под риском; высокие транзакционные издержки

Вызовы, стоящие перед экономикой и банковским сектором требуют усилий не только по обеспечению финансовой стабильности, должны подкрепляться стимулами расширения деловой активности; синхронизации механизма регулирования с потребностями обеспечения экономического роста; это потребует модернизации системы регулирования и надзора банковского сектора

Наблюдения Дисбалансы в финансово-экономической системе глубже дисбалансов регулирования Назрела необходимость в разведении регулирования и надзора Регулирование должно осуществляться не ради регулирования, даже в целях обеспечения финансовой стабильности Усложнение и неоднородность объектов регулирования может привести в обратному процессу – отходу от мегарегулирования. (В 2013 г. доля государств с надзорным органом на базе центрального банка составила 33,5%, а стран с независимыми органами – 38,5%*) сохраняются риски цикличности регулирования ужесточение регулирования на развивающихся рынках не позволяет решать экономические задачи нет достоверных оценок влияния регулирования на макросреду

Трансмиссионный механизм регулятивных инноваций Повышение пруденциальных норм :

Оценка влияния увеличения достаточности капитала на 1 п.п. на объем и рост кредитования

Взаимосвязь между процентным спредом и показателями достаточности капитала

Спасибо за внимание Спасибо за внимание