🗊Основы международных валютно- кредитных и финансовых отношений.

Основы международных валютно- кредитных и финансовых отношений.

План: Валютные отношения и валютная система. Платежный баланс. Валютный курс как экономическая категория. Международные расчеты. Международный кредит: сущность и основные формы. Международные финансовые потоки и мировые рынки. Международные финансовые институты.

1. Валютные отношения и валютная система. Характеристики национальной валютной системы: Национальная валюта. Условия ее конвертируемости: а) свободно конвертируемые валюты; б) частично конвертируемые; в) неконвертируемые (замкнутые) валюты. Режим валютного паритета. Режим валютного курса (фиксированный, плавающий в определенных пределах). Наличие или отсутствие валютных ограничений. Регламентация использования международных кредитных средств обращения и форм международных расчетов. Статус нац. Органов, регулирующих валютные отношения. Режимы валютного рынка и рынка золота.

Характерные черты мировой валютной системы: Функциональные формы мировых денег (золото, резервные валюты, международные валютные единицы). Регламентация условий конвертируемости валют. Унификация режима валютных паритетов и валютных курсов. Регламентация объема валютных ограничений. Регламентация состава компонентов международной валютной ликвидности. Унификация правил использования международных кредитных средств обращения (векселей, чеков и др.) и форм международных расчетов. Режимы мировых валютных рынков и рынков золота. Статут института межгосударственного регулирования с 1944 г. – Международного валютного фонда.

Мировые валютные системы.

Валютная система России. Формируется с учетом структурных принципов Ямайской валютной системы; 1993г. – взамен рубля бывшего СССР введен в обращение российский рубль как основа не только денежной, но и национальной валютной системы. Введен единый плавающий валютный курс. Законодательно установлены режим деятельности валютного рынка, состав его участников.

2. Платежный баланс. Платежный баланс – балансовый счет международных операций страны в форме соотношения валютных поступлений из-за границы и платежей, произведенных данной страной другим странам. Расчетный баланс – соотношение валютных требований и обязательств данной страны к другим странам.

Структура платежного баланса. 1. Баланс текущих операций. а) торговый баланс – соотношение между экспортом и импортом товаров. б) баланс «невидимых» операций – баланс услуг и некоммерческих платежей. 2. Баланс движения капиталов и кредитов – соотношение платежей и поступлений по ввозу и вывозу частных и государственных капиталов, по полученным и предоставленным международным кредитам.

3. Валютный курс как экономическая категория. Валютный курс – соотношение между денежными единицами разных стран, определенное их покупательной способностью и рядом других факторов.

Факторы, влияющие на валютный курс: Макроэкономические показатели: темп инфляции; уровень процентных ставок; деятельность валютных рынков; валютная спекуляция; валютная политика; состояние платежного баланса; международная миграция капитала; степень использования национальной валюты в международных расчетах; Политическая обстановка в стране Степень доверия к валюте на национальном и мировом рынках.

4. Международные расчеты. Международные расчеты – регулирование платежей по денежным требованиями обязательствам между юридическими лицами (государствами, организациями) и гражданами разных стран на основе их экономических, политических и культурных отношений.

Средства международных расчетов. Коммерческие переводные векселя (тратты) – письменные приказы об уплате определенной суммы определенному лицу в определенный срок, выставляемые экспортерами на иностранных импортеров. Обычные (простые) векселя – долговые обязательства импортеров. Банковские векселя – векселя, выставляемые банками данной страны на своих иностранных корреспондентов. Банковский чек – письменный приказ банка своему банку-корреспонденту о перечислении определенной суммы с его текущего счета за границей чекодателю. Банковские переводы – почтовые и телеграфные переводы за рубеж. Банковские карточки – именные денежные документы, дающие право владельцам использовать их для приобретения товаров и услуг за рубежом на безналичной основе.

Основные формы международных расчетов. Инкассовая форма расчетов. Аккредитивная форма расчетов. Банковский перевод. Авансовый платеж. Расчеты по открытому счету. Расчеты с использованием векселей. Валютные клиринги.

5. Международный кредит: сущность и основные формы. Международный кредит – движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов. Функции международного кредита: Перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств, развития и ускорения безналичных платежей. Ускорение и концентрации и централизация капитала благодаря использованию иностранных кредитов. Регулирование экономики.

Формы международного кредита. 1. По назначению: Коммерческие кредиты; Финансовые кредиты; Промежуточные кредиты. 2. По видам: товарные; Валютные. 3. По технике предоставления: Наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика; Акцептные в форме акцепта тратты импортером или банком; Депозитные сертификаты; Облигационные займы, корсоциональные кредиты и др.; Международные кредиты в валюте либо страны-должника, либо страны-кредитора, либо третьей страны, либо в международных валютных единицах. 4. По срокам: Краткосрочные (от 1 дня до 1 года); Среднесрочные (1-5 лет); Долгосрочные (свыше 5 лет); 5. По обеспечению: Обеспеченные кредиты; Бланковые кредиты. 6. В зависимости от категории кредитора: Фирменные (частные); Банковские; Брокерские; Правительственные; Смешанные Межгос. кредиты международных финансовых институтов.

6. Международные финансовые потоки и мировые рынки. Мировые рынки валют, кредитов, ценных бумаг. Золота имеют следующие особенности: Огромные масштабы; Отсутствие географических границ; Круглосуточное проведение операций; Использование ведущих валют, а также ЭКЮ, замененных евро с 1999г., отчасти СДР. Участники сделок – первоклассные банки, кредитно-финансовые институты с высоким рейтингом; Доступ на эти рынки имеют в основном первоклассные заемщики или заемщики под солидную гарантию; Специфические международные процентные ставки типа ЛИБОР (лондонская ставка предложения по межбанковким депозитам); Стандартизация и высокая степень информационных технологий безбумажных операций на базе использования ЭВМ; Диверсификация сегментов рынка и инструментов сделок.

Валютные рынки – официальные центры, где совмещается купля-продажа иностранных валют на национальную по курсу, складывающемуся на основе спроса и предложения. Валютные рынки – официальные центры, где совмещается купля-продажа иностранных валют на национальную по курсу, складывающемуся на основе спроса и предложения. Мировой кредитный рынок – специфическая сфера международного движения ссудного капитала между странами на условиях возвратности и уплаты процента, где формируется спрос и предложение на заемный капитал. Рынки золота – специфические центры торговли золотом, где проводится его регулярная купля-продажа по рыночной цене.

7. Международные финансовые институты. Международный валютный фонд. 27 декабря 1945 года — официальная дата создания МВФ. Входят 187 стран. Самым большим количеством голосов обладают: США – 17,08% Германия – 5,99% Япония – 6,13% Великобритания – 4,95% Франция – 4,95% Саудовская Аравия – 3,22% Китай – 2,94% Россия – 2,74% Доля 15 стран участниц ЕС – 30,3%, 29 стран-членов Организации экономического сотрудничества и развития имеют в совокупности 60,35% голосов. Доля остальных стран – 39,65%. Уставный капитал составляет около 217 млрд СДР (на январь 2008 года, 1 СДР равнялся примерно 1,5 доллар США). Штаб-квартира в Вашингтоне. Организационная форма - акционерное общество.

Основные задачи МВФ: Содействие сбалансированному росту международной торговли; Предоставление кредитов странам-членам (сроком от трех до пяти лет) для преодоления валютных трудностей, связанных с дефицитом их платежного баланса; Отмена валютных ограничений; Межгосударственное валютное регулирование путем контроля за соблюдением структурных принципов мировой валютной системы, зафиксированных в уставе фонда.

Кредиты МВФ России и их условия.

Международный банк реконструкции и развития. Учрежден в 1944г в Бреттон-Вудсе. Входят 187 государств. Резиденция в Вашингтоне. Уставный капитал - около 191 млрд.долл.США. Организационная форма – кооперативное общество. Цели МБРР: оказание помощи в реконструкции и развитии экономики стран-членов; содействие частным иностранным инвестициям; содействие сбалансированному росту международной торговли и поддержание равновесия платежных балансов; сбор и публикация статистической информации.

Филиалы МБРР.

Активные проекты России за период 2000-2010гг., финансируемые МБРР.

Европейский банк реконструкции и развития. Создан в 1990г. Местонахождение – Лондон. Главная цель – способствовать переходу к рыночной экономике в государствах бывшего СССР, странах Центральной и Восточной Европы. С помощью своих инвестиций ЕБРР содействует: -проведению структурных и отраслевых реформ; -развитию конкуренции, приватизации и предпринимательства; -укреплению финансовых организаций и правовых систем; -развитию необходимой инфраструктуры для поддержки частного сектора; -внедрению надежно работающей системы корпоративного управления, в том числе и в целях решения природоохранных проблем. География деятельности ЕББР - Азербайджан, Албания, Армения, Беларусь, Болгария, Босния и Герцеговина, Македония, Венгрия, Грузия, Казахстан, Кыргызстан, Латвия, Литва, Молдова, Польша, Российская Федерация, Румыния, Словацкая Республика, Словения, Таджикистан, Туркменистан, Узбекистан, Украина, Хорватия, Чешская республика, Эстония.

Региональные организации ЕС.

Основные показатели работы ЕБРР в России

Проекты ЕБРР в России.

Текущие проекты в разбивке по секторам