🗊Презентация "Перспективы развития банковской системы в России" - скачать презентации по Экономике

Цели финансовой политики Радикальное повышение устойчивости и эффективности финансового сектора. Создание рынка финансовых услуг мирового уровня, предлагающего широкий набор конкурентоспособных инструментов накопления сбережений, финансирования инвестиций и текущих расходов, осуществления платежей, а также страхования (хеджирования) рисков. Введение эффективных методов управления микро- и макропруденциальными рисками на уровне отдельных компаний и системы в целом. Ключевая проблема – дефицит внутренних ресурсов Проблема – адаптивность институтов к управляющим воздействиям

Ускоренный рост банковской системы Темпы роста банковской системы в 2006-2008 гг. заметно превосходили рост номинального ВВП. За этот период: Чистая задолженность нефинансового сектора банковской системе достигала 20% совокупных активов; Удвоился частный внешний долг (задолженность банковской системы выросла в 4 раза – с 50 до 198 млрд. долл.); Состоялось три кризиса ликвидности в банковской системе; Расширение спроса объективно приводит к росту импорта и инфляции; Доля вложений в ценные бумаги снизилась с 15 до 6% активов.

Институциональные потоки Банковская система – нефинансовый сектор Уроки форсированного роста кредитования нефинансового сектора – закрытие внешнего рефинансирования привело к банковскому кризису Структурный показатель – отношение задолженности нефинансового сектора (кредиты и ценные бумаги) к депозитам в банковской системе – не превышает 100-105% (120% в кризис, 60-80% в развитых странах)

Институциональные потоки Банковская система – внешний мир Внешний капитал приходит, когда хорошо, и уходит, когда плохо. Основное содержание стратегии – снижение оттока капитала и регулирование притока. Структурный показатель – финансирование нефинансового сектора за счет внешних займов (валовой приток минус валовой отток и прирост ликвидности). В 2005-2008 гг. лишь 20-25% от валового притока внешнего капитала использовалось для кредитования нефинансового сектора, остальное – на рост ликвидности и валовой отток капитала.

Институциональные потоки Банковская система – население Население устойчивый нетто-кредитор за исключением периода экспансии потребительского кредитования – неизбежной расплатой стало снижение чистого кредита населения банковскому сектору с 25 до 5% совокупных активов. Структурный показатель – отношение задолженности по кредитам к банковским депозитам населения (норма – 30-40%, в 2008 г. – 80%, на 1 марта 2011 г. – 44%.)

Сценарные Pro и Contra ретроспективный прогноз

Ориентир КДР - увеличения объемов банковского кредитования нефинансового сектора до 80-85%. Ориентир КДР - увеличения объемов банковского кредитования нефинансового сектора до 80-85%. Экономический рост станет гораздо более «кредитозависимым». Вклад прироста банковского кредита в увеличение совокупного спроса должен быть не менее 50-60% к 2020 г. В предкризисный период наивысший уровень этого показателя 35% (2007 г.). Целевые ориентиры КДР по росту кредитования экономики превышают ожидаемые объемы денежной массы (агрегат М2) на 10% ВВП. Нехватка внутренних ресурсов для кредитования экономики достигнет 16-18% ВВП к 2020 г. Это означает, что рост кредита, закладываемый в параметры КДР, не может быть осуществлен без обеспечения масштабного притока иностранного капитала, а модель кредитной экспансии должна будет во многом повторять модель роста 2006-2008 г. Представляется маловероятным столь быстрый рост спроса на кредиты со стороны экономики с приемлемым уровнем рисков: Форсированный рост кредитования населения в 2004-2008 гг. привел росту задолженности домашних хозяйств по банковским кредитам до уровня 80% индивидуальных банковских сбережений Предприятия использовали банковский кредит для финансирования оборотного капитала, тогда как в капитальных инвестициях доля банковского кредитования не превышала 10%. Хронический разрыв между рентабельностью предприятий и процентом по банковским кредитам выступает основным ограничителем для расширения спроса на кредит со стороны реального сектора.

Структурные проблемы Избыточная ликвидность

Выводы Сценарии развития банковской системы