🗊Презентация Венчурные фирмы и их деятельность

Что такое венчурная фирма? Венчурная фирма - предприятие, продуктом которого являются связанные с риском инновации (нововведения) различного рода: в области научных исследований, технологии, создания новых продуктов, организации производства, маркетинга. Венчурная фирма служит начальной ступенью развития продукта, занимаясь отбором и разработкой научной или технической идеи, ее апробацией, созданием образцов и моделей для последующей их передачи на стадию промышленного производства. 

Венчурный капитал Первые идеологи венчурного капитала — американские экономисты Ж. У. Фенн, К Лайанг, С. Прауз, П. Джонсон — определили венчурный капитал как финансирование акционерного капитала инновационных предприятий малого бизнеса, имеющих значительный потенциал роста на стадии их создания и реализации продукции, в совокупности с консультационной поддержкой и высокой степенью вовлеченности в процесс принятия решений.

Венчурные предприятия могут быть двух видов: собственно рисковый бизнес; * внутренние рисковые проекты крупных корпораций. В свою очередь собственно рисковый бизнес представлен двумя основными видами хозяйствующих субъектов: •        независимые малые инновационные фирмы; •        предоставляющие им капитал финансовые учреждения.

ПРИМЕРЫ  УСПЕШНОЙ  РЕАЛИЗАЦИИ  СТРАТЕГИИ  В  ВЕНЧУРНОМ  БИЗНЕСЕ Исходя  из  вышеизложенного,  можно  сделать  вывод,  что  наиболее  привлекательная  стратегия  для  венчурных  фирм  - стратегия  роста.  Эта  стратегия  и  является  основной.  Целесообразно  привести  некоторые  примеры  реализации  стратегии  роста. 1.  Яндекс 2.  СТС-Медиа

Открывая венчурную компанию , предприниматель должен быть готов к неудачам. По статистике, от 70% до 80% проектов в этом бизнесе не приносят прибыли, зато те 30%-20%, которые, в конце концов, окупаются, покрывают все убытки. Поэтому, если нервы позволяют, игра стоит свеч.

Основные стадии развития венчурной компании Ранняя стадия: финансирование образования (создания) фирмы; капитал необходим для «за кладки фундамента» при основании МПИД на проведение НИОКР, разработку бизнес-плана, на раз работку прототипа и образцов продукции и стратегии маркетинга, покрытие предъпроизводственных расходов, на формирование первоначального капитала. Финансирование ранней стадии означает самый высокий риск, поэтому у венчурного инвестора есть шанс в случае успеха получить соответственно высокий доход. Вторая стадия: этап развития; осуществляется переход от создания образцов продукции к налаживанию процесса нормальной производственной и сбытовой деятельности, т.е. на покрытие издержек на изготовление инструментов и оснастки, на маркетинг, создание или расширение необходимых производственных мощностей, а также на формирование оборотного капитала. Третья стадия: этап закрепления успеха, за которым следует выпуск акций компании в свободное обращение на бирже, а инвестиции нужны для улучшения производственных показателей.

Как правило, венчурные фирмы относятся к малому и среднему инновационному бизнесу, с числом занятых до 500 человек. Наиболее благоприятными для деятельности венчурных фирм являются отрасли, где жизненный цикл продукта невелик (в микроэлектронной промышленности США он составляет в среднем 4-5 лет).  В США в середине 1980-х гг. суммарный капитал венчурных фирм составлял примерно 15 млрд. долл. В России процесс создания венчурных фирм только начинается. В 1999 г. прошла первая ярмарка, на которой было выставлено 23 венчурных проекта, из которых 17 заинтересовали инвесторов Как правило, венчурные фирмы относятся к малому и среднему инновационному бизнесу, с числом занятых до 500 человек. Наиболее благоприятными для деятельности венчурных фирм являются отрасли, где жизненный цикл продукта невелик (в микроэлектронной промышленности США он составляет в среднем 4-5 лет).  В США в середине 1980-х гг. суммарный капитал венчурных фирм составлял примерно 15 млрд. долл. В России процесс создания венчурных фирм только начинается. В 1999 г. прошла первая ярмарка, на которой было выставлено 23 венчурных проекта, из которых 17 заинтересовали инвесторов

Первая попытка создания индустрии венчурного финансирования в Казахстане с помощью про­граммы Европейской ассоциации венчурного капитала (ЕVСА) была предпринята в 1997 г., с органи­зацией тренинговых курсов по венчурному финансированию, и предполагала возможности взаимо­действия с западными ассоциациями венчурного капитала. Совместно с ЕVСА была разработана «Белая книга» для венчурного инвестирования в Казахстане, однако по объективным причинам она не была реализована Первая попытка создания индустрии венчурного финансирования в Казахстане с помощью про­граммы Европейской ассоциации венчурного капитала (ЕVСА) была предпринята в 1997 г., с органи­зацией тренинговых курсов по венчурному финансированию, и предполагала возможности взаимо­действия с западными ассоциациями венчурного капитала. Совместно с ЕVСА была разработана «Белая книга» для венчурного инвестирования в Казахстане, однако по объективным причинам она не была реализована

В настоящее время общий объем венчурного капитала в Казахстане превышает 260 млн. долл. США. Общие инвестиции НИФ (Национальный инновационный фонд) в иностранные фонды состав­ляют около 40 млн. долл. США. Он является акционером пяти зарубежных венчурных фондов, в чис­ле которых Wellington III Tech VC (Германия), Flagship ventures fund (США), Vertex III Fund L.P (Из­раиль), Mayban-JAIC ASEAN Fund (Юго-Восточная Азия) и фонд CASEF. При участии НИФ также создано пять венчурных фондов с местными компаниями В настоящее время общий объем венчурного капитала в Казахстане превышает 260 млн. долл. США. Общие инвестиции НИФ (Национальный инновационный фонд) в иностранные фонды состав­ляют около 40 млн. долл. США. Он является акционером пяти зарубежных венчурных фондов, в чис­ле которых Wellington III Tech VC (Германия), Flagship ventures fund (США), Vertex III Fund L.P (Из­раиль), Mayban-JAIC ASEAN Fund (Юго-Восточная Азия) и фонд CASEF. При участии НИФ также создано пять венчурных фондов с местными компаниями

Виды венчурных инвестиций

Венчурное финансирование — это разновидность денежного капитала, которая возникла под влиянием системы субсидирования научно-исследовательских работ по индивидуальным проектам и программам. Венчурное финансирование — это разновидность денежного капитала, которая возникла под влиянием системы субсидирования научно-исследовательских работ по индивидуальным проектам и программам. Венчурный капитал можно определить и как руководимый профессионалами пул инвестиционных средств. Фактически венчурное финансирование может быть охарактеризовано как источник долгосрочных инвестиций, предоставляемых обычно на 5 -7 лет предприятиям, находящимся на ранних этапах своего становления, а также, действующим предприятиям для их расширения и модернизации.

Отраслевое распределение венчурного капитала в Европе в 2011 г.

Доля фирм находящихся в определенной стране и осуществляющих венчурные инвестиции (слева) и фирм, которые получают венчурное финансирование (справа). Показатели 2011 г.