🗊Презентация Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Экономический анализ

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия (Экономический анализ) к.э.н., доцент Сорокин Дмитрий Алексеевич

Форма контроля По предмету предполагается экзамен, экзамен состоит из двух этапов: 1. Подготовка и защита работы (если экзамен пройдет в очной форме), 2. Написание билета, содержащего 15 тестовых вопросов и 3 задачи.

Материалы по предмету Методические рекомендации пример написания контрольной работы программа курса литература 2. Учебное пособие

Структура курса Модуль 1. Теория экономического анализа. Сущность, понятие и виды анализа. Информационная база анализа. Система показателей деятельности предприятия. Методика факторного анализа. Модуль 2. Анализ финансового состояния предприятия.

Содержание экономического анализа Анализ – это… Экономический анализ предполагает исследование деятельности предприятия по функциям: - Анализ хозяйственной деятельности, - Анализ финансового состояния, - Анализ инвестиций и инноваций.

Предмет и объект экономического анализа Объектом экономического анализа являются … Предметом экономического анализа являются: экономические процессы, складывающихся под воздействием объективных и субъективных факторов. Например: PF = (TR – TC)x(1 – T), где TR – 50/50 – субъективный и объективный фактор TС – 50/50 – субъективный и объективный фактор T – объективный фактор

Предмет и объект экономического анализа Предметом экономического анализа являются: хозяйственная деятельность предприятия, рассматриваемая с точки зрения причинно следственных связей между процессами ее составляющими и формирующими ее экономический результат Например: Кл = ТА/ТП, где ТА = Сырье + НЗП + ГП + ДЗ + ДС ТП = КрКредиты + КЗ А = П = СК + ДП + КрП = СК + ДП + (КрКредиты + КЗ)

Предмет и объект экономического анализа Предметом экономического анализа являются: хозяйственная деятельность предприятия, рассматриваемая с точки зрения причинно следственных связей между процессами ее составляющими и формирующими ее экономический результат Например: Кл = ТА/ТП , где ТА = Сырье + НЗП + ГП + ДЗ + ДС ТП = КрКредиты + КЗ А = П = СК + ДП + КрП = СК + ДП + (КрКредиты + КЗ)

Предмет и объект экономического анализа Предметом экономического анализа являются: хозяйственная деятельность предприятия, рассматриваемая с точки зрения причинно следственных связей между процессами ее составляющими и формирующими ее экономический результат Например: Кл = ТА/ТП , где ТА = Сырье + НЗП + ГП + ДЗ + ДС ТП = КрКредиты + КЗ А = П = СК + ДП + КрП = СК + ДП + ( КрКредиты + КЗ)

Предмет и объект экономического анализа Предметом экономического анализа являются: хозяйственная деятельность предприятия, рассматриваемая с точки зрения причинно следственных связей между процессами ее составляющими и формирующими ее экономический результат Например: Кл = ТА/ТП , где ТА = Сырье + НЗП + ГП + ДЗ + ДС ТП = КрКредиты + КЗ А = П = СК + ДП + КрП = СК + ДП + ( КрКредиты + КЗ)

Функции экономического анализа Изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений процессов в конкретных условиях предприятия. Контроль за вы­полнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Научное обоснование текущих и перспективных планов. Поиск резервов повышения эффективности производства. Оценка результатов дея­тельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей. Разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности.

Классификация видов экономического анализа 1.По отраслевому признаку - отраслевой и межотраслевой 2. По временному признаку - перспективный и ретроспективный 3.По пространственному признаку - технико-экономический, финансово-экономический, маркетинговый, управленческий, социально-экономический, экономико-статистический, экономико-экологический, аудиторский (бухгалтерский)

Классификация видов экономического анализа 4. По методике изучения объектов - функционально-стоимостной, факторный, диагностический (экспресс), маржинальный, экономико-математический, стохастический, сравнительный 5. По субъектам (пользователям) анализа – внутренний, внешний 6. По охвату изучаемых объектов – сплошной, выборочный 7. По содержанию программы – тематический, комплексный

Место и роль анализа в управлении предприятием

Место и роль анализа в управлении предприятием 1. Осмысление, понимание информации достигаются с помощью экономического анализа. В процессе анализа первичная информация проходит аналитическую обработку. 2. На основе результатов анализа разрабатывается и обосновываются управленческие решения. 3. Экономический анализ – это функция управления, которая обеспечивает научность принятия решений. Таким образом, экономический анализ является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.

По первому разделу: Сущность, понятие и виды анализа. С. 6-14 – читать

Информационно-аналитическое обеспечение экономического анализа Форма № 1 «Бухгалтерский баланс» Он служит наиболее информативной формой для анализа и предприятия. Отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия. В Российской Федерации актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности средств, т.е. в порядке возрастания скорости превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму. Статьи пассива баланса группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств в порядке ее возрастания.

Информационно-аналитическое обеспечение экономического анализа Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» Содержит сведения о текущих финансовых результатах деятельности предприятия за отчетный период. Здесь показаны величины бухгалтерской (балансовой) прибыли или убытка и слагаемые этого показателя: - прибыль (убыток) от реализации продукции; - финансовый результат от прочей реализации (от реализации основных средств и нематериальных активов) и других финансовых операций; - доходы и расходы от прочих внереализационных операций (штрафы, убытки от безнадежных долгов и т.п.).

Информационно-аналитическое обеспечение экономического анализа Форма № 3 «Отчет о движении капитала» Показывает структуру собственного капитала предприятия, представленную в динамике. По каждому элементу собственного капитала в ней отражены данные об остатке на начало года, пополнении источника собственных средств, его расходовании и остатке на конец года.

Информационно-аналитическое обеспечение экономического анализа Форма № 4 «Отчет о движении денежных средств» Отражает остатки денежных средств на начало года и конец отчетного периода и потоки денежных средств (поступления и расходование) в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Форма № 5 «Приложение к балансу» Расшифровывает основные балансовые статьи и показатели.

Информационно-аналитическое обеспечение экономического анализа «Пояснительная записка» с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния; Итоговая часть аудиторского заключения (для предприятий, подлежащих обязательному аудиту), подтверждающая степень достоверности сведений, включаемых в бухгалтерскую отчетность предприятия.

По второму разделу: Информационная база. С. 14-19 – читать, учить

Система показателей экономического анализа 1. По содержанию показатели делятся на количественные и качественные. 2. По отраслевому признаку показатели делятся на общие (показатели валовой продукции, производительности труда, прибыли, себестоимости и др.) и специфические (калорийность каменного угля, влажность торфа, жирность молока, урожайность культур и т.д.). 3. По степени синтеза делятся также на обобщающие, частные и вспомогательные (косвенные).

Система показателей экономического анализа 4. При изучении причинно-следственных связей показатели делятся на факторные и результативные. 5. По способу формирования различают показатели нормативные (нормы расхода сырья, материалов и пр.); плановые (данные планов экономического и социального развития предприятия); учетные (данные бухгалтерского, статистического, оперативного учета); отчетные (данные бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности); аналитические (оценочные), которые исчисляются в ходе самого анализа для оценки результатов и эффективности работы предприятия.

Система показателей экономического анализа

Система показателей экономического анализа Показатели исходных условий деятельности предприятия (подсистема 1) характеризуют: 1) наличие необходимых материальных и финансовых ресур­сов для нормального функционирования предприятия и выпол­нения его производственной программы; 2) организационно-технический уровень предприятия, т.е. производственную структуру предприятия, структуру управления, уровень концентрации и специализации производства, продолжительность производственного цикла, техническую и энергетическую вооруженность труда, степень механизации и автоматизации, прогрессивность технологических процессов и т.д.; 3) уровень маркетинговой деятельности по изучению спро­са на продукцию, ее конкурентоспособности, рынков сбыта, орга­низации торговли, рекламы и т.д.

Система показателей экономического анализа Основными показателями подсистемы 2 являются рентабельность фондов, фондоотдача, фондоемкость, среднегодовая стоимость основных средств производства, амортизация. В подсистеме 3 основными показателями являются материалоемкость, материалоотдача, стоимость использованных предметов труда за анализируемый отрезок времени. Они тесно связаны с показателями подсистем 5, 6, 7, 8. От экономного использования материалов зависят выход продукции, себестоимость, а значит, и сумма прибыли, уровень рентабельности, финансовое состояние предприятия.

Система показателей экономического анализа Подсистема 4 включает в себя показатели обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами, полноту использования фонда рабочего времени, фонда заработной платы, показатели производительности труда, прибыли на одного работника и на рубль заработной платы и др. В подсистему 5 входят показатели производства и реализации продукции: объем валовой, товарной и реализованной продукции в стоимостном, натуральном и условно-натуральном измерении, структура продукции, ее качество, ритмичность производства, объем отгрузки и реализации продукции, остатки готовой продукции на складах.

Система показателей экономического анализа Показатели шестого блока – это общая сумма затрат на производство и реализацию продукции, в том числе по элементам, статьям затрат, видам продукции, центрам ответственности, а также затраты на рубль товарной продукции, себестоимость отдельных изделий и др. От уровня себестоимости продукции непосредственно зависят показатели седьмого блока: прибыль предприятия, уровень рентабельности. К последней подсистеме (блок 8) относятся показатели, которые характеризуют наличие и структуру капитала предприятия по составу его источников и формам размещения, эффективность и интенсивность использования собственных и заемных средств. К этой подсистеме относятся также показатели, которые характеризуют использование прибыли, фондов накопления и потребления, кредитов банков, платежеспособность, кредитоспособность и инвестиционную привлекательность, риск банкротства, зону безубыточности, финансовую устойчивость предприятия и др.

По третьему разделу: Система показателей деятельности предприятия. С. 20-25 – читать

Методика экономического анализа Любая методика анализа будет представлять собой методологические советы по исполнению аналитического исследования. Она содержит такие моменты, как: 1)задачи и формулировки целей анализа; 2) объекты анализа; 3) системы показателей, с помощью которых будет исследо­ваться каждый объект анализа; 4) советы по последовательности и периодичности проведения аналитического исследования; 5) описание способов исследования изучаемых объектов; 6) источники данных, на основании которых производится анализ; 7) указания по организации анализа (какие лица, службы будут проводить отдельные части исследования); 8) технические, средства, которые целесообразно использовать для аналитической обработки информации; 9) характеристика документов, которыми лучше всего офор­млять результаты анализа; 10) потребители результатов анализа.

Способы экономического анализа

Методика факторного экономического анализа Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей. Детерминированный факторный анализ представляет собой методику исследования влияния факторов, связь которых с результативным показателем носит функциональный характер, т.е. когда результативный показатель представлен в виде произведения, частного или алгебраической суммы факторов. Стохастический факторный анализ представляет собой методику исследования факторов, связь которых с результативным показателем в отличие от функциональной является неполной, вероятностной (корреляционной).

Алгоритм факторного анализа

Модели, используемые в факторном анализе

Модели, используемые в факторном анализе Мультипликативные модели:

Модели, используемые в факторном анализе Кратные модели:

Модели, используемые в факторном анализе Смешанные (комбинированные) модели:

По четвертому разделу: Методика факторного анализа. С.28-60 – просмотреть, а читать: С. 28-29 – виды анализа, С. 30-35 – факторная модель, С. 42-45 – способ цепной подстановки

Анализ финансового состояния предприятия Финансовое состояние – это… Может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Предприятие в ходе своей финансовой деятельности стремится к постоянной финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость – это…

Анализ финансового состояния предприятия Для анализа финансового состояния используют следующие модели экономического анализа: 1. Нормативная модель позволяет…

Анализ финансового состояния предприятия 2. Предикативная модель позволяет… В основе используются следующие методы анализа: 2.1. Ситуационный анализ. 2.2. Динамический анализ, и т.д. 2.3. Операционный анализ.

Анализ финансового состояния предприятия 2.3. Операционный анализ – это… Состоит из: Расчет порога рентабельности: в шт. = FC / (TR – VC), где TR – VC – это прибыль маржинальная (PFm) в руб. = FC / ((TR – VC)/TR), где (TR – VC)/TR – это коэффициент маржинальной прибыли (dPFm) прибыль

Анализ финансового состояния предприятия 2. Расчет запаса финансовой прочности (ЗФП): в руб. = TRфакт – Порог рен-ти в %. = (TRфакт – Порог рен-ти)*100% TRфакт 3. Эффект операционного рычага (ЭОР): ЭОР = PFm / PFреал. = = (TR – VC)/(TR – VC - FC), при этом изм.PFреал.,% = изм.TR,% х ЭОР

Анализ финансового состояния предприятия Пример: О деятельности предприятия известно:

Анализ финансового состояния предприятия Пример: Проведем расчет для товара А:

Анализ финансового состояния предприятия 3. Дескриптивная модель позволяет… В основе используются следующие методы анализа: 3.1. Горизонтальный анализ. 3.2. Вертикальный анализ. 3.3. Построение аналитического баланса. С. 66 – 76 - читать 3.4. Коэффициентный анализ.

Анализ финансового состояния предприятия 3.4. Коэффициентный анализ – это… Группы коэффициентов: 1. Показатели ликвидности … С. 85 – 88 2. Показатели финансовой устойчивости … С. 77 – 84 Обобщающими показателями являются: величина СОС эффект финансового рычага

Анализ финансового состояния предприятия СОС – это… СОС = = (СК + ДП) - - ВОА = = ОбА - КрП

Анализ финансового состояния предприятия Пример: О деятельности предприятия известно:

Анализ финансового состояния предприятия Пример: О деятельности предприятия известно:

Анализ финансового состояния предприятия Эффект финансового рычага – это… ЭФР = PFреал / PFбалас = = (TR – VC – FC)/((TR – VC – FC) - %ЗК) СР = ЭФР х ЭОР

Анализ финансового состояния предприятия 3. Показатели прибыльности и рентабельности … С. 94 – 119, в том числе С. 102 – 119 – для практики 4. Показатели деловой активности … С. 119 – 122 Обобщающими показателями являются: величина финансового цикла (ФЦ) потребность в оборотном капитале (ПОК), которая рассчитывается или прогнозируется

Анализ финансового состояния предприятия Финансовый цикл – это… Зависит от: 1. Периода оборота материальных затрат – это… ПОМЗ = МЗ * 365 / с/с МЗ = Сырье + НЗП + ГП 2. Периода оборота кредиторской задолженности – это… ПОКЗ = КЗ * 365 / с/с 3. Периода оборота дебиторской задолженности – это… ПОДЗ = ДЗ * 365 / TR

Анализ финансового состояния предприятия Финансовый цикл = ПО МЗ – ПО КЗ + ПО ДЗ ПОК = ФЦ х с/с год / 365

Анализ финансового состояния предприятия Пример: О деятельности предприятия известно TR = 150000 TC = 112500 в том числе МЗ = 45000 КЗ = 13500 ДЗ = 30000 Норматив СОС – 20% от ПОК, Постоянный капитал = СК + ДП = 5000 1. Найти ПОК, в том числе по видам ресурсов. 2. Скорректировать ФЦ, так чтобы дополнительной потребности в постоянном капитале не возникало

Анализ финансового состояния предприятия Пример: О деятельности предприятия известно:

Анализ финансового состояния предприятия Пример: О деятельности предприятия известно:

Анализ финансового состояния предприятия НРП КП = НРП НП + НРП за период НРП НП = 1,2 НРП за период = TRфакт х 1,2 х х ROS х (1–d) = 20 х 1,2 х 0,05 х (1–0,5) = 0,6 Тогда НРП КП = 1,2 + 0,6 = 1,8 ПОК = изм.Акт. – изм.Пас. = = (7,9 – 7,0) – (7,8 – 7,0) = + 0,1