🗊Презентация Экономические циклы и кризисы. (Тема 5)

Тема 5. Экономические циклы и кризисы

Основные вопросы: 1. Экономический цикл и его фазы 2. Показатели экономического цикла 3. Эволюция научных подходов к объяснению циклических колебаний. 3.1 Модель Артура Бернса и Уэлси Клер Митчелла 3.2 Модель экономического цикла Самуэльсона-Хикса 3.3 Монетаристская модель цикла: колебания предложения денег как источник циклических колебаний.

Основные вопросы: 4. Технологические уклады и «длинные волны» экономического развития. 5. Классификация кризисов. Постоянные и временные изменения технологии производства и их последствия. 6. Кризис трансформации в России 7. Финансовый кризис. Долгосрочные вызовы развития российской экономики.

Нециклические колебания: Изменение деловой активности лишь в некоторых отраслях, имеющих сезонный характер работ (рост деловой активности, например, в сельском хозяйстве осенью в период сбора урожая и в строительстве весной и летом и спад деловой активности в этих отраслях зимой); Изменение лишь некоторых экономических показателей (например, резкий рост объема розничных продаж перед праздниками и рост деловой активности в соответствующих отраслях).

Определение экономической цикличности Экономическая цикличность - это объективная форма развития рыночной экономики. Она представляет собой волнообразное движение хозяйственной конъюнктуры (деловой активности) при регулярном чередовании ее подъемов и спадов (от кризиса до кризиса). Именно цикличность выступает в качестве одной из главных форм нарушения макроэкономического равновесия.

Рис. 1. Экономический цикл и его фазы

Деления цикла: подход 1-ый Фазы цикла рис.1(а)): 1) фаза спада или рецессия (recession), которая длится от пика до дна. Особенно продолжительный и глубокий спад носит название депрессии (depression). Не случайно кризис 1929-1933 получил название Великой Депрессии; 2) фазу подъема или оживление (recovery), которое продолжается от дна до пика.

Деления цикла: подход 2-ой Фазы цикла (рис.1.(б)): 1) 1 фаза – бум (boom), при котором экономика достигает максимальной активности. 2) 2 фаза – спад (recession или slump). Экономика постепенно возвращается к уровню тренда (потенциального ВВП), уровень деловой активности сокращается, фактический ВВП доходит до своего потенциального уровня, а затем начинает падать ниже тренда, что приводит экономику к следующей фазе – кризису. 3) 3 фаза – кризис (crisis) или стагнация (stagnation). Экономика находится в состоянии рецессионного разрыва, поскольку фактический ВВП меньше потенциального. 4) IV фаза – оживление или подъем. Экономика постепенно начинает выходить из кризиса, фактический ВВП приближается к своему потенциальному уровню, а затем превосходит его, пока не достигнет своего максимума, что вновь приведет к фазе бума.

Темп экономического роста: Выражается в процентах и рассчитывается по формуле: g = [(Yt – Yt – 1) / Yt – 1 ] x 100%, где Yt – реальный ВВП текущего года, Yt – 1 – реальный ВВП предыдущего года. Положительная величина показателя означает, что экономика находится в фазе подъема, отрицательная величина показателя - фаза спада.

В зависимости от поведения экономических величин: проциклические, которые увеличиваются в фазе подъема и снижаются в фазе спада (реальный ВВП, величина совокупных доходов, объем продаж, прибыль фирм, величина налоговых поступлений, объем трансфертных выплат, объем импорта); контрциклические, которые увеличиваются в фазе спада и снижаются в фазе подъема (уровень безработицы, величина запасов фирм); ациклические, которые не имеют циклического характера и величина которых не связана с фазами цикла (объем экспорта, ставка налога, норма амортизации).

Современное представление о цикле, сложившееся в результате развития научных подходов к объяснению циклических колебаний: 1. Экономический цикл представляет собой единый процесс, последовательно проходящий через фазы кризисов и подъемов. Начиная с 60-х гг. ХIХ в., когда К. Жугляр статистически доказал наличие 10-летней периодичности, непосредственным объектом изучения стал весь цикл развития экономики, а не его отдельная фаза - кризис.

Современное представление о цикле, сложившееся в результате развития научных подходов к объяснению циклических колебаний: 2. В межвоенный период получило широкое распространение представление о цикле как о многокомпонентном процессе. Общее колебательное движение складывается из нескольких составляющих, которые выражают динамику наиболее важных агрегатов экономики и имеют разные периоды и механизмы колебаний. Поэтому наряду с деловым (классическим) циклом Маркса-Жугляра, продолжительность которого составляла раньше 7-11 лет, теперь 5-7 лет, выделяют "длинные волны Кондратьева" (45-60 лет), "циклы С.Кузнеца" (15-25 лет), "циклы Китчина" (2-3 года) и др.

Современное представление о цикле, сложившееся в результате развития научных подходов к объяснению циклических колебаний: 3. С середины 30-х гг. возобладал взгляд на цикл как на колебание, происходящее вокруг положения равновесия. Дж.М. Кейнс в своей известной работе доказал возможность экономического равновесия при неполной занятости, на основании чего в дальнейшем возобладал взгляд на цикл как на колебание, происходящее вокруг положения равновесия.

Современное представление о цикле, сложившееся в результате развития научных подходов к объяснению циклических колебаний: 4. Циклические колебания происходят вокруг трендовой траектории хозяйственного роста (долговременный экономический рост), причем в значительной мере независимо от последнего. В 50-х гг. ХХ века с помощью новых теоретических моделей удалось доказать независимость колебательных механизмов от трендового движения.

Современное представление о цикле, сложившееся в результате развития научных подходов к объяснению циклических колебаний: 5. Цикличность - не порок, а способ саморегулирования рыночной экономики. Но если не обращать внимания и ничего не предпринимать в отношении циклических колебаний, то они способны усиливаться, а войдя "в резонанс", могут разрушить экономическую систему.

Модель Артура Бернса и Уэлси Клер Митчелла По их мнению, цикл деловой активности представляет собой колебания (временные отклонения) вокруг возрастающего долговременного тренда, т.е. тенденции, определяющей долговременное относительно ровное постоянное движение временного ряда выпуска и занятости (см.рис. 4).

Рис. 2. Цикл деловой активности

Согласно детерминистическому подходу причиной циклов являются предсказуемые факторы, поскольку колебания деловой активности становятся устойчивой закономерностью макроэкономической динамики. Согласно детерминистическому подходу причиной циклов являются предсказуемые факторы, поскольку колебания деловой активности становятся устойчивой закономерностью макроэкономической динамики.

В основе стохастических циклов лежит механизм "импульс - распространение", который представляет собой процесс преобразования случайных шоков во времени. Шоки (толчки) или импульсы порождают циклы различной продолжительности и амплитуды. В основе стохастических циклов лежит механизм "импульс - распространение", который представляет собой процесс преобразования случайных шоков во времени. Шоки (толчки) или импульсы порождают циклы различной продолжительности и амплитуды.

Типы шоков: шоки предложения; шоки в спросе частного сектора; политические шоки.

Шоки предложения - колебания мировых цен на сырье; природные катаклизмы; важнейшие изобретения и открытия. Шоки предложения - колебания мировых цен на сырье; природные катаклизмы; важнейшие изобретения и открытия. Шоки в спросе частного сектора - изменения инвестиционных или потребительских расходов, вызванные изменениями в ожиданиях экономических субъектов (настроение предпринимателей или потребителей). Политические шоки возникают в результате применения мероприятий макроэкономической политики (изменения в предложении денег, фискальной и валютной политики).

Модель экономического цикла Самуэльсона-Хикса Все переменные рассматриваются во времени: простая модель включает в себя только рынок благ, на котором представлены два экономических субъекта: домохозяйства и фирмы. Поведение экономических субъектов формируется по схеме статических ожиданий.

Объем потребления текущего периода Ct = Co + MPC·Yt-1, где С0 - автономное потребление домохозяйств; МРС - предельная склонность к потреблению; Yt-1 - доход предшествующего периода. Yt = Ct + It, где Ct - спрос домохозяйств; It - спрос бизнеса, состоящий из спроса на автономные (Iat) и индуцированные (Iинt) инвестиции. Yt = C0 + MPC·Yt-1 + Iин + Ia.

Концепция Хикса основывается на двух главных элементах: существование верхнего барьера, или "потолка", и нижнего барьера или "пола", которые не позволяют совокупным процессам расширения и падения дохода продолжаться до бесконечности; движение дохода в обратном направлении всякий раз, когда тот достигает "потолка" или "пола".

С начала 70-х гг. ХХ в. в анализе бизнес-цикла преобладают модели неоклассиков. В своих теоретических воззрениях они исходят из положения о совершенстве рыночного механизма и гибкости цен и заработной платы. В таких условиях функционирования экономики причиной циклических колебаний в выпуске и занятости являются шоки, которые приводят к изменениям совокупного предложения. С начала 70-х гг. ХХ в. в анализе бизнес-цикла преобладают модели неоклассиков. В своих теоретических воззрениях они исходят из положения о совершенстве рыночного механизма и гибкости цен и заработной платы. В таких условиях функционирования экономики причиной циклических колебаний в выпуске и занятости являются шоки, которые приводят к изменениям совокупного предложения.

Монетаристская модель цикла: колебания предложения денег как источник циклических колебаний. Взаимосвязь между денежным фактором и номинальным объемом ВВП гораздо точнее и устойчивее, чем между инвестициями и ВВП. Темпы прироста ВВП имеют тенденцию к снижению, если темпы прироста денег в обращении падают, причем, как правило, с лагом в 1 год. При этом, чем больше снижение темпов прироста ВВП, тем больше падение денег. Если темпы прироста денег в обращении увеличиваются, наблюдается противоположный процесс.

Уравнение М.Фридмена ∆М = ∆Р + ∆Y ∆М - среднегодовой темп приращения денег, % за длительный период; ∆Y - среднегодовой темп прироста ВВП, % за длительный период; ∆Р - среднегодовой темп ожидаемой инфляции, % за длительный период.

Немарксистские теории длинных волн: 1-ая группа - рассматривает в качестве причины колебаний те или иные особенности развития производительных сил в широком смысле этого понятия, то есть средств производства и рабочей силы. При этом одни экономисты первостепенное значение придают закономерностям движения основного капитала, техники, инновационных процессов (Й.Шумпетер, Г.Менш, А.Клайнкнехт и др.), другие — абсолютизируют динамику переменного капитала и рабочей силы. К ним можно отнести исследователей, видящих причину длительных колебаний в демографических и миграционных явлениях (К.Фримен, П.Боккар, Дж. Кларк и др).

Немарксистские теории длинных волн (прод): 2-ая группа первопричину больших циклов видит в сфере обращения, а кризисы, по мнению У.Ростоу, Л.Леви, И.Фишер, это — результат нарушений в области кредитно-денежных отношений. 3-я группа представлена социологическими и институциональными концепциями (К.Перес-Перес, Й.Миллендорфер, С.Вибе и др.)

Теория Н. Д. Кондратьева Кондратьев в отличие от вышеназванных авторов не останавливался на каком-либо одном объяснении цикличности, делая своей отправной точкой способ производства как комплекс всех научнотехнических, экономических, политических, социальных условий.

Н.Д. Кондратьев выделял три ступени познания экономических процессов, находящих выражение в трех типах законов: 1) закономерности статики, позволяющие обоснованно определять пропорции сложившейся социально-экономической системы; 2) закономерности динамики, помогающие предвидеть перемены в этой системе в разных фазах среднесрочных, долгосрочных (кондратьевских циклов , как их теперь называют) и сверхдолгосрочных (цивилизационных) циклов, выявлять время наступления кризисов, обоснованно их диагностировать, предлагая упреждающие решения; 3) закономерности социогенетики, дающие возможность выявить внутреннюю логику саморазвития общественных систем, наследственность и изменчивость в их динамике, обоснованно производить отбор полезных перемен, адаптирующих систему к изменениям окружающей среды.

Теория Н. Д. Кондратьева Волнообразные движения — это процесс отклонений от состояния равновесия, к которому стремится капиталистическая экономика и ставит вопрос о существовании нескольких равновесных состояний, а значит, и о возможности нескольких типов колебательных движений. Это равновесия «первого, второго и третьего порядков», отклонения от которых порождают соответственно малые, средние и большие циклы.

Теория Н. Д. Кондратьева Каждый из экономических циклов является уникальным. В то же время им присущи некоторые общие черты, прежде всего одинаковая последовательность в смене фаз цикла. На разных этапах экономического развития общества и при различных конкретных условиях воспроизводства цикл и его фазы определяются по-разному.

Финансовые кризисы На стадии становления финансовой системы кризисы были вызваны перепроизводством товаров, имели непродолжительный и неглубокий характер, впоследствии они стали более глубокими, острыми и продолжительными. Это обусловлено особенностями вывоза капитала со стороны ТНК и усилением процесса милитаризации экономики, разбуханием государственного аппарата. Важная форма проявления таких кризисов — значительный дефицит государственного бюджета.

Финансовые кризисы (прод.) Если в отдельном регионе мирового хозяйства масса и норма транснациональной прибыли уменьшается, то ТФК вывозится в форме портфельных инвестиций в более прибыльные регионы, что обусловливает возникновение в предыдущих регионах финансового кризиса, началом которого служит массовая продажа нерезидентами ценных бумаг местных корпораций. Такая продажа осуществляется за местную национальную валюту, которая обменивается на СКВ и вывозится за границу. Этот процесс сопровождается массовым изъятием из коммерческих банков зарубежными вкладчиками своих валютных депозитов и порождает огромный кумулятивный спрос на СКВ.

Структурные кризисы Структурный кризис свидетельствует о том, что дальнейшее расширение деловой активности темпами, превышающими исторически сложившиеся средние темпы роста, невозможно без коренной ломки отраслевой структуры производства, межотраслевых и технологических связей, господствующих форм организации экономики и методов рыночного и государственного регулирования.

Структурные кризисы (прод.) Структурные кризисы вызываются тем, что возможности старой экономической структуры в целом не соответствуют запросам новой техники и технологии, она не готова к изменениям. Инертность старой структуры затягивает перестройку, делая выход из кризиса более продолжительным и болезненным. В это время общие темпы роста резко падают, ведя к застою общественного производства, нарушается нормальное функционирование денежной сферы, ухудшаются общие условия хозяйствования. Структурный кризис преодолевается, когда прежняя структура экономика начинает уступать место новым отраслям, формам организации и регулирования.

Региональные кризисы Продолжительное отставание в развитии отдельных территорий, их низкая интегрированность в национальную экономическую систему, недостаточное развитие социальной сферы

Кризис трансформации в России Главной причиной кризисных процессов, характерных для советской экономики в мирных условиях ее развития, можно считать саму государственную экономическую политику. Государственный монополизм с помощью командного администрирования далеко не всегда был в состоянии добиваться положительных результатов. Экономические колебания в рамках централизованно управляемой системы нельзя рассматривать в качестве циклических хотя бы потому, что в них отсутствовал признак регулярной повторяемости.

Кризис трансформации в России (прод.) Российский кризис был в конечном счете обусловлен самим переходом от системно-огосударствленной экономики с ее директивным централизованным планированием производства и централизованным распределением ресурсов к экономике рыночной, основанной на обменных процессах и регулируемой соотношением спроса и предложения. По своей внутренней природе этот кризис не является циклическим. Он представляет собой в целом масштабный кризис трансформации.

Кризис 2008 года раскрыл коренной дефект экономической системы — ее неготовность развиваться иначе, как базе экстенсивной эксплуатации первичных природных богатств и человеческого ресурса. Мировой финансово-экономический кризис поставил, надо полагать, окончательную точку на ориентировках в экономике исключительно на сырьевые экспортные поставки. Кризис 2008 года раскрыл коренной дефект экономической системы — ее неготовность развиваться иначе, как базе экстенсивной эксплуатации первичных природных богатств и человеческого ресурса. Мировой финансово-экономический кризис поставил, надо полагать, окончательную точку на ориентировках в экономике исключительно на сырьевые экспортные поставки.

Рис. 2. Фактическое и прогнозируемое развитие стран мира в конце второго и начале третьего тысячелетий

Возможные варианты для России: 1) вариант следования в фарватере стратегий Запада, который становится для России «концом истории»; 2) вариант «великих потрясений», который может сложиться в случае новой социальной революции в стране; 3) вариант «альтернативной стратегии», появляющийся в случае консолидации российского общества вокруг инновационно-социальных программ, сформированных исходя, из коренных интересов страны.

Рис. 3. Логика развития и распространения технологических укладов: фактическая (в XX в.) и гипотетическая (6-й и 7-й уклады)

Рис. 3 иллюстрирует логику прогноза научно-технологической динамики в привязке к таким технологическим укладам (начиная с 3 уклада) на протяжении XX и XXI вв. При описании ожидаемых сдвигов в 20—30-х гг. нынешнего столетия надежды возлагаются на так называемый «шестой» уклад (кривая 6.1—6.6), базовыми направлениями которого считаются: нанотехнологии; альтернативная энергетика; глобальные и нацональные информационные сети; биотехнологии (на базе генной инженерии) растений, животных, медицинских препаратов. Рис. 3 иллюстрирует логику прогноза научно-технологической динамики в привязке к таким технологическим укладам (начиная с 3 уклада) на протяжении XX и XXI вв. При описании ожидаемых сдвигов в 20—30-х гг. нынешнего столетия надежды возлагаются на так называемый «шестой» уклад (кривая 6.1—6.6), базовыми направлениями которого считаются: нанотехнологии; альтернативная энергетика; глобальные и нацональные информационные сети; биотехнологии (на базе генной инженерии) растений, животных, медицинских препаратов.

Инновационные (инновационно-прорывные) сценарии развития национальной экономики могут быть реализованы лишь в условиях эффективного регулирования рыночных процессов со стороны государства. Необходима выработка и последовательная реализация перспективной стратегии на основе долгосрочного научного прогноза, охватывающего в совокупности инновационно-технологические, экономические, социальные, природно-экологические и иные характеристики настоящего и будущего. Инновационные (инновационно-прорывные) сценарии развития национальной экономики могут быть реализованы лишь в условиях эффективного регулирования рыночных процессов со стороны государства. Необходима выработка и последовательная реализация перспективной стратегии на основе долгосрочного научного прогноза, охватывающего в совокупности инновационно-технологические, экономические, социальные, природно-экологические и иные характеристики настоящего и будущего.

Основная литература Макроэкономика: Теория и российская практика: Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой и Н.Н. Думной. – М.: КНОРУС, 2010. – Тема 3 Экономическая теория: Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой и Т.В. Чечелевой. — М.: Экзамен , 2008

Дополнительная литература Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика: учебник. – М.: Маркет ДС, 2009 Дементьев В.Е. Длинные волны экономического развития и финансовые пузыри   -Москва , 2009     Кондратьев Н.Д.   Большие циклы конъюнктуры и теория предвидения -М. :Экономика,2002. А. А. Никифоров, О. Н. Антипина, Н. А. Миклашевская. Макроэкономика: научные школы, концепции, экономическая политика :учебник. - М : Дело и сервис, 2010

Дополнительная литература (прод.) Полетаев А. В.  "Циклы Кондратьева" в исторической ретроспективе   - М: ВШЭ , 2009 Фомина А.В.Циклы Кондратьева в экономике России -  Санкт-Петербург : МФК , 2005 Эскиндаров М.А., Миркин Я.М. Риски финансового кризиса в России: сценарии и политика противодействия // Вестник Финансовой Академии. — 2008. — № 2(46).

Спасибо за внимание!