🗊Презентация Макроэкономика. Теория реального делового цикла. (Лекция 2)

Категория: Экономика и Финансы
Нажмите для полного просмотра!
Макроэкономика. Теория реального делового цикла. (Лекция 2), слайд №1Макроэкономика. Теория реального делового цикла. (Лекция 2), слайд №2Макроэкономика. Теория реального делового цикла. (Лекция 2), слайд №3Макроэкономика. Теория реального делового цикла. (Лекция 2), слайд №4Макроэкономика. Теория реального делового цикла. (Лекция 2), слайд №5Макроэкономика. Теория реального делового цикла. (Лекция 2), слайд №6Макроэкономика. Теория реального делового цикла. (Лекция 2), слайд №7Макроэкономика. Теория реального делового цикла. (Лекция 2), слайд №8Макроэкономика. Теория реального делового цикла. (Лекция 2), слайд №9Макроэкономика. Теория реального делового цикла. (Лекция 2), слайд №10Макроэкономика. Теория реального делового цикла. (Лекция 2), слайд №11Макроэкономика. Теория реального делового цикла. (Лекция 2), слайд №12Макроэкономика. Теория реального делового цикла. (Лекция 2), слайд №13Макроэкономика. Теория реального делового цикла. (Лекция 2), слайд №14Макроэкономика. Теория реального делового цикла. (Лекция 2), слайд №15Макроэкономика. Теория реального делового цикла. (Лекция 2), слайд №16Макроэкономика. Теория реального делового цикла. (Лекция 2), слайд №17Макроэкономика. Теория реального делового цикла. (Лекция 2), слайд №18Макроэкономика. Теория реального делового цикла. (Лекция 2), слайд №19Макроэкономика. Теория реального делового цикла. (Лекция 2), слайд №20Макроэкономика. Теория реального делового цикла. (Лекция 2), слайд №21Макроэкономика. Теория реального делового цикла. (Лекция 2), слайд №22Макроэкономика. Теория реального делового цикла. (Лекция 2), слайд №23Макроэкономика. Теория реального делового цикла. (Лекция 2), слайд №24Макроэкономика. Теория реального делового цикла. (Лекция 2), слайд №25Макроэкономика. Теория реального делового цикла. (Лекция 2), слайд №26
Скачать

Содержание ▲

Вы можете ознакомиться и скачать презентацию на тему Макроэкономика. Теория реального делового цикла. (Лекция 2). Доклад-сообщение содержит 26 слайдов. Презентации для любого класса можно скачать бесплатно. Если материал и наш сайт презентаций Mypresentation Вам понравились – поделитесь им с друзьями с помощью социальных кнопок и добавьте в закладки в своем браузере.

Слайды и текст этой презентации

Слайд 1


Макроэкономика-2 Лекция 2: Теория реального делового цикла Лектор: Замулин Олег Александрович ozamulin@hse.ru
Описание слайда:
Макроэкономика-2 Лекция 2: Теория реального делового цикла Лектор: Замулин Олег Александрович ozamulin@hse.ru

Слайд 2


Реальный деловой цикл Эта теория возникла в 1980-е на пепелище традиционного кейнсианства Основная мысль: зачем создавать отдельную теорию цикла? Чем цикл отличается от роста? Нельзя ли использовать нашу стандартную модель общего равновесия, дополнив ее шоками? Главные идеи: Рынок находится в конкурентном равновесии Все поведенческие уравнения выведены из микроэкономических оснований (максимизация прибыли и полезности) Нейтральность денег Колебания ВВП вызваны реальными шоками
Описание слайда:
Реальный деловой цикл Эта теория возникла в 1980-е на пепелище традиционного кейнсианства Основная мысль: зачем создавать отдельную теорию цикла? Чем цикл отличается от роста? Нельзя ли использовать нашу стандартную модель общего равновесия, дополнив ее шоками? Главные идеи: Рынок находится в конкурентном равновесии Все поведенческие уравнения выведены из микроэкономических оснований (максимизация прибыли и полезности) Нейтральность денег Колебания ВВП вызваны реальными шоками

Слайд 3


Много имен теории РБЦ Real Business Cycle theory (RBC) Неоклассическая теория роста Стохастическая динамическая модель общего равновесия Пресноводная макроэкономика Либо разные вариации тех же названий Основные авторы теории: Финн Кидланд и Эдвард Прескотт
Описание слайда:
Много имен теории РБЦ Real Business Cycle theory (RBC) Неоклассическая теория роста Стохастическая динамическая модель общего равновесия Пресноводная макроэкономика Либо разные вариации тех же названий Основные авторы теории: Финн Кидланд и Эдвард Прескотт

Слайд 4


Сектор производства ВВП определяется функцией производства: Y = F(K,L,A), где K = const – капитал, задан историей (смотрим на статическую модель) Можно смотреть и на динамическую версию с инвестициями L – рабочая сила, определяется на рынке труда A – стохастический шок общефакторной производительности
Описание слайда:
Сектор производства ВВП определяется функцией производства: Y = F(K,L,A), где K = const – капитал, задан историей (смотрим на статическую модель) Можно смотреть и на динамическую версию с инвестициями L – рабочая сила, определяется на рынке труда A – стохастический шок общефакторной производительности

Слайд 5


Рынок труда Все стандартно Спрос на труд из максимизации прибыли W/P = FL(K,L,A) ≡ MPL Зарплата равна предельному продукту Предложение труда из максимизации полезности L = L(W/P, С), где LW >0, LC < 0 Кривая предложения труда отрицательно зависит от потребления Это эффект дохода: при большом С можем позволить себе больше свободного времени Пока мы этот эффект игнорировали
Описание слайда:
Рынок труда Все стандартно Спрос на труд из максимизации прибыли W/P = FL(K,L,A) ≡ MPL Зарплата равна предельному продукту Предложение труда из максимизации полезности L = L(W/P, С), где LW >0, LC < 0 Кривая предложения труда отрицательно зависит от потребления Это эффект дохода: при большом С можем позволить себе больше свободного времени Пока мы этот эффект игнорировали

Слайд 6


Объем производства Рынок труда полностью определяет производство У нас три уравнения, три эндогенные переменные: Y, L, W/P Заданные A и K дают на рынке труда L*, тогда у нас есть Y из функции пр-ва Мимоходом еще и зарплату W/P узнаем
Описание слайда:
Объем производства Рынок труда полностью определяет производство У нас три уравнения, три эндогенные переменные: Y, L, W/P Заданные A и K дают на рынке труда L*, тогда у нас есть Y из функции пр-ва Мимоходом еще и зарплату W/P узнаем

Слайд 7


Использование ВВП Но есть еще интересные переменные: C, I, r Надо понять, как выпуск делится на потребление и инвестиции Во-первых, надо не забыть про балансовое условие Y = C + I + G где Y = F(K,L*,A) уже задано То есть, мы можем только делить заданный ВВП на три части G считаем экзогенным
Описание слайда:
Использование ВВП Но есть еще интересные переменные: C, I, r Надо понять, как выпуск делится на потребление и инвестиции Во-первых, надо не забыть про балансовое условие Y = C + I + G где Y = F(K,L*,A) уже задано То есть, мы можем только делить заданный ВВП на три части G считаем экзогенным

Слайд 8


Правило Кейнса-Рамсея Как определяется потребление? Вспомним правило Кейнса-Рамсея: Это правило задает относительное потребление в два периода, но не его уровень Однако, если человек знает траекторию своих доходов, он найдет уровень С, отвечающий этой траектории и правилу Главный посыл отсюда: сбережения S = S(r), где S’>0 Плюс мы знаем I = I(r), где I’<0
Описание слайда:
Правило Кейнса-Рамсея Как определяется потребление? Вспомним правило Кейнса-Рамсея: Это правило задает относительное потребление в два периода, но не его уровень Однако, если человек знает траекторию своих доходов, он найдет уровень С, отвечающий этой траектории и правилу Главный посыл отсюда: сбережения S = S(r), где S’>0 Плюс мы знаем I = I(r), где I’<0

Слайд 9


Закрываем модель Итак, мы добавили еще четыре переменные (I, С, S, r) и четыре уравнения: S = S(r) I = I(r) Y = C + I + G S = Y – C – G = I Теперь мы можем проанализировать поведение модели при разных шоках (например, шоках A и G)
Описание слайда:
Закрываем модель Итак, мы добавили еще четыре переменные (I, С, S, r) и четыре уравнения: S = S(r) I = I(r) Y = C + I + G S = Y – C – G = I Теперь мы можем проанализировать поведение модели при разных шоках (например, шоках A и G)

Слайд 10


Качественный анализ Вроде, модель выглядит внешне разумно Но можем ли мы ей объяснить цикл? То есть, выглядит ли реакция переменных на шоки в модели похожей не то, что мы видим в данных? Сначала, посмотрим на качественный эффект – соответствует ли направление колебаний данным при двух разных шоках
Описание слайда:
Качественный анализ Вроде, модель выглядит внешне разумно Но можем ли мы ей объяснить цикл? То есть, выглядит ли реакция переменных на шоки в модели похожей не то, что мы видим в данных? Сначала, посмотрим на качественный эффект – соответствует ли направление колебаний данным при двух разных шоках

Слайд 11


Шок производительности Как реагирует экономика на положительный шок производительности A? Повышаются MPL, MPK Значит, увеличивается спрос на инвестиции и рабочую силу Предложение рабочей силы не меняется ВВП увеличивается из-за увеличения A (и L)
Описание слайда:
Шок производительности Как реагирует экономика на положительный шок производительности A? Повышаются MPL, MPK Значит, увеличивается спрос на инвестиции и рабочую силу Предложение рабочей силы не меняется ВВП увеличивается из-за увеличения A (и L)

Слайд 12


Эффект на сбережения Как меняется желание сберегать? Это зависит от продолжительности шока Если шок перманентный, то доход вырос навсегда Тогда население сильно увеличивает потребление Сбережения могут не измениться Если шок временный, население сберегает дополнительный доход Тогда сбережения увеличиваются Потребление реагирует слабо, игнорируем эффект на LS Будем рассматривать этот случай
Описание слайда:
Эффект на сбережения Как меняется желание сберегать? Это зависит от продолжительности шока Если шок перманентный, то доход вырос навсегда Тогда население сильно увеличивает потребление Сбережения могут не измениться Если шок временный, население сберегает дополнительный доход Тогда сбережения увеличиваются Потребление реагирует слабо, игнорируем эффект на LS Будем рассматривать этот случай

Слайд 13


Эффект на графике
Описание слайда:
Эффект на графике

Слайд 14


Суммарные наблюдения Выпуск увеличивается Рабочая сила увеличивается (проциклична) Зарплата увеличивается (проциклична) Инвестиции увеличиваются сильно (процикличны) Потребление увеличивается слабо из-за сглаживания (проциклично) Процентная ставка – из графика неясно (ациклична) Но так как r = MPK, значит, она увеличивается Эти наблюдения вполне соответствуют тому, что мы видим в данных. Success?
Описание слайда:
Суммарные наблюдения Выпуск увеличивается Рабочая сила увеличивается (проциклична) Зарплата увеличивается (проциклична) Инвестиции увеличиваются сильно (процикличны) Потребление увеличивается слабо из-за сглаживания (проциклично) Процентная ставка – из графика неясно (ациклична) Но так как r = MPK, значит, она увеличивается Эти наблюдения вполне соответствуют тому, что мы видим в данных. Success?

Слайд 15


Шок госрасходов (спроса) Никакого эффекта на предельный продукт и производительность Значит, спрос на труд и заемные средства не меняется Есть ли эффект на предложение труда? Возможно: По формуле Y = C + I + G увеличение G потенциально ведет к уменьшению С Уменьшение С – отрицательный эффект дохода Люди могут себе позволить меньше свободного времени, LS увеличивается Будем считать, что этот эффект имеет место Это единственный способ получить эффект на выпуск
Описание слайда:
Шок госрасходов (спроса) Никакого эффекта на предельный продукт и производительность Значит, спрос на труд и заемные средства не меняется Есть ли эффект на предложение труда? Возможно: По формуле Y = C + I + G увеличение G потенциально ведет к уменьшению С Уменьшение С – отрицательный эффект дохода Люди могут себе позволить меньше свободного времени, LS увеличивается Будем считать, что этот эффект имеет место Это единственный способ получить эффект на выпуск

Слайд 16


Эффект на сбережения Если люди меньше потребляют, то частные сбережения увеличиваются Однако государственные сбережения падают (ведь гос-во больше тратит) Падение С никак не может быть больше G по теории перманентного дохода Особенно если шок - временный Значит, сбережения, скорее, падают S = Y – C – G Значит, падают равновесные инвестиции (НЕ спрос на них) Это стандартный пример вытеснения инвестиций
Описание слайда:
Эффект на сбережения Если люди меньше потребляют, то частные сбережения увеличиваются Однако государственные сбережения падают (ведь гос-во больше тратит) Падение С никак не может быть больше G по теории перманентного дохода Особенно если шок - временный Значит, сбережения, скорее, падают S = Y – C – G Значит, падают равновесные инвестиции (НЕ спрос на них) Это стандартный пример вытеснения инвестиций

Слайд 17


Эффект на графике
Описание слайда:
Эффект на графике

Слайд 18


Суммарные наблюдения Выпуск увеличивается из-за L Рабочая сила увеличивается (проциклична) Зарплата падает (противоциклична) - плохо Инвестиции падают (противоцикличны) - плохо Потребление падает (противоциклично) - плохо Процентная ставка увеличивается (проциклична) – может быть Эти наблюдения явно не соответствуют данным
Описание слайда:
Суммарные наблюдения Выпуск увеличивается из-за L Рабочая сила увеличивается (проциклична) Зарплата падает (противоциклична) - плохо Инвестиции падают (противоцикличны) - плохо Потребление падает (противоциклично) - плохо Процентная ставка увеличивается (проциклична) – может быть Эти наблюдения явно не соответствуют данным

Слайд 19


Качественные выводы Если модель общего равновесия может объяснить цикл, шоки должны быть со стороны предложения, а не спроса Шоки производительности дают вполне правдоподобную картинку Можно анализировать и другие шоки (например, шоки предпочтений)
Описание слайда:
Качественные выводы Если модель общего равновесия может объяснить цикл, шоки должны быть со стороны предложения, а не спроса Шоки производительности дают вполне правдоподобную картинку Можно анализировать и другие шоки (например, шоки предпочтений)

Слайд 20


РБЦ и Модель Рамсея Мы сейчас посмотрели на фактически статическую модель Небрежно анализируя инвестиции и динамику Однако динамику легко добавить Фактически РБЦ = модель Рамсея + эндогенная рабочая сила + стохастические шоки Динамику можно увидеть на графике модели Рамсея с L = const Тогда в ответ даже на перманентный шок А у нас будет скачок, а потом еще рост C Хотя потребление теоретически может сначала и упасть Мы жертвуем текущим потреблением ради инвестиций
Описание слайда:
РБЦ и Модель Рамсея Мы сейчас посмотрели на фактически статическую модель Небрежно анализируя инвестиции и динамику Однако динамику легко добавить Фактически РБЦ = модель Рамсея + эндогенная рабочая сила + стохастические шоки Динамику можно увидеть на графике модели Рамсея с L = const Тогда в ответ даже на перманентный шок А у нас будет скачок, а потом еще рост C Хотя потребление теоретически может сначала и упасть Мы жертвуем текущим потреблением ради инвестиций

Слайд 21


Перманентный шок А:
Описание слайда:
Перманентный шок А:

Слайд 22


Количественные оценки Кидланд и Прескотт не остановились на качественном анализе модели Нобелевскую премию за такое не дают Их важный вклад в науку – метод калибровки Что это такое? В модели много параметров и экзогенных шоков Все из них можно оценить эмпирически и тогда проверить количественный эффект модели Насколько она похожа на данные?
Описание слайда:
Количественные оценки Кидланд и Прескотт не остановились на качественном анализе модели Нобелевскую премию за такое не дают Их важный вклад в науку – метод калибровки Что это такое? В модели много параметров и экзогенных шоков Все из них можно оценить эмпирически и тогда проверить количественный эффект модели Насколько она похожа на данные?

Слайд 23


Калибровка Значения каких параметров нам нужны? Функция производства, например, Кобб-Дуглас: Y = AKαL1-α Параметр α отражает по теории долю доходов капитала в экономике – легко взять из данных; обычно α=0.3 Отсюда функции спроса на труд и заемные средства А как на счет шока A? Он не наблюдаем Но можно извлечь его как «остаток Солоу» В функции производства наблюдаемо все, кроме A, включая параметр α Так и поступаем, берем остаток Солоу, используем его как шок
Описание слайда:
Калибровка Значения каких параметров нам нужны? Функция производства, например, Кобб-Дуглас: Y = AKαL1-α Параметр α отражает по теории долю доходов капитала в экономике – легко взять из данных; обычно α=0.3 Отсюда функции спроса на труд и заемные средства А как на счет шока A? Он не наблюдаем Но можно извлечь его как «остаток Солоу» В функции производства наблюдаемо все, кроме A, включая параметр α Так и поступаем, берем остаток Солоу, используем его как шок

Слайд 24


Другие параметры Предложение труда – берем из микроисследований Обычно считается, что эластичность мала То же самое с эластичностью сбережений по процентной ставке Микроэконометрика говорит, что эта эластичность мала, но оценки есть В зависимости от насыщенности модели, могут понадобиться еще параметры, также берем их всех из эмпирики или из теории
Описание слайда:
Другие параметры Предложение труда – берем из микроисследований Обычно считается, что эластичность мала То же самое с эластичностью сбережений по процентной ставке Микроэконометрика говорит, что эта эластичность мала, но оценки есть В зависимости от насыщенности модели, могут понадобиться еще параметры, также берем их всех из эмпирики или из теории

Слайд 25


Симуляции модели Тогда у нас есть модель с параметрами, есть шок, мы можем получить точный размер реакции каждой переменной Вводим ряд шоков (каждый период) в модель, получаем ряд для каждой эндогенной переменной Кидланд и Прескотт: получившиеся ряды неплохо соответствуют данным не только качественно, но и количественно
Описание слайда:
Симуляции модели Тогда у нас есть модель с параметрами, есть шок, мы можем получить точный размер реакции каждой переменной Вводим ряд шоков (каждый период) в модель, получаем ряд для каждой эндогенной переменной Кидланд и Прескотт: получившиеся ряды неплохо соответствуют данным не только качественно, но и количественно

Слайд 26


Некоторые результаты Например, модель дает, что потребление менее волатильно, чем выпуск, а инвестиции – более Это то, что мы видим в данных Кейнс считал, что это из-за «животных инстинктов» Кидланд и Прескотт: все проще, просто потребители сглаживают C, а фирмы резко инвестируют в ожидании больших доходов То есть, многие факты вполне легли в равновесную модель
Описание слайда:
Некоторые результаты Например, модель дает, что потребление менее волатильно, чем выпуск, а инвестиции – более Это то, что мы видим в данных Кейнс считал, что это из-за «животных инстинктов» Кидланд и Прескотт: все проще, просто потребители сглаживают C, а фирмы резко инвестируют в ожидании больших доходов То есть, многие факты вполне легли в равновесную модель

Скачать

Похожие презентации
Mypresentation.ru
Загрузить презентацию