🗊Презентация Предмет макроэкономики и методы макроэкономического анализа

Лектор: Матвеева Татьяна Юрьевна

Лекция 1 Предмет макроэкономики и методы макроэкономического анализа Экономическая теория и ее разделы Предмет макроэкономики Отличие микроэкономики от макроэкономики История макроэкономической науки Основные макроэкономические проблемы Принципы макроэкономического анализа Макроэкономические агенты и макроэкономические рынки Модель кругооборота продукта, расходов и дохода Макроэкономическая система

Предмет макроэкономики

Отличие мaкроэкономики от микроэкономики

Соотношение микроэкономического и макроэкономического анализа

Использование микроэкономики в макроэкономике Макроэкономические события проистекают из взаимодействия людей, стремящихся максимизировать свое собственное благосостояние. Общеэкономические тенденции являются результатом миллионов индивидуальных решений. Поэтому когда мы изучаем макроэкономику, мы должны принимать во внимание микроэкономические основы.

Макроэкономика как специальная дисциплина Но … несмотря на то, что обе дисциплины используют одни и те же переменные, макроэкономические переменные - это не просто сумма переменных, отражающих индивидуальные решения (примеры: совокупный выпуск, совокупный спрос, общий уровень цен и т.п.); не каждое утверждение, являющееся верным для индивида, всегда верно для экономики в целом (пример: «парадокс сбережений»).

Значение макроэкономики Макроэкономика выявляет закономерности макроэкономических процессов и явлений, т.е. причинно-следственные связи в экономике; служит основой для разработки принципов и инструментов экономической политики; позволяет составлять прогнозы экономического развития, предвидеть будущие экономические проблемы. Макроэкономика представляет собой увлекательнейшее интеллектуальное занятие, имеющее важное практическое значение.

История термина «макроэкономика» В переводе с греческого «микро» означает «маленький», «макро» - «большой»; а «экономика» - «ведение хозяйства» Впервые термин “макроэкономика” использовал в 1933 г. в статье норвежский экономист-математик Рагнар Фриш (Нобелевская премия, 1969 г.), который ввел понятия “микроэкономической” и “макроэкономической динамики”. В 1941 г. Пит де Вольф выделил в экономической теории микроэкономику и макроэкономику.

История макроэкономики ХVIII век – начало ХХ века – классическая школа в экономической теории. Дэвид Юм «O торговом балансе», 1752 – анализ связи между массой денег, торговыми балансами и уровнем цен; заложил основы количественной теории денег. Основные положения классического подхода к анализу экономи-ческих процессов развивали Адам Смит («Исследование о природе и причинах богатства народов», 1776), Давид Рикардо («Начала политической экономии и налогового обложения», 1817), Жан-Батист Сэй («Трактат политической экономии, или Простое изложение способа формирования, распределения и потребления богатства», 1803), Леон Вальрас («Элементы чистой экономической теории», 1874), Альфред Маршалл («Принципы экономической теории», 1890), Джон Бэйтс Кларк («Распределение богатства», 1908), Артур Пигу («Богатство и благосостояние», 1912).

Классическая школа: основные положения В экономика существуют два независимых сектора: реальный и денежный  реальные показатели не зависят от номинальных = принцип «классической дихотомии» и «нейтральности денег». На всех рынках совершенная конкуренция  экономический агенты не могут влиять на рыночные цены (price-takers). Все цены гибкие и устанавливаются по соотношению спроса и предложения  принцип «невидимой руки» А.Смита и самоуравновешивания рынков («market clearing»). Государство не должно вмешиваться в управление экономикой  принцип «laissez faire, laissez passer».

Самоуравновешивание рынка

Классическая школа: основные положения Основная проблема экономики – ограниченность ресурсов, которые поэтому используются полностью и экономика всегда находится на потенциальном уровне выпуска Ограниченность ресурсов выдвигает на первый план проблему производства  анализ поведения экономики со стороны совокупного предложения («supply-side»). В экономике действует «закон Сэя»: «предложение порождает адекватный спрос», так как каждый экономический агент является одновременно и продавцом и покупателем. Проблема увеличения производственных возможностей экономики решается медленно, взаимное уравновешивание рынков – процесс длительный  описание поведения экономики в долгосрочном периоде («long run»)

История макроэкономики Однако вплоть до ХХ в. макроэкономика не существовала как самостоятельная дисциплина. Три события имели фундаментальное значение для развития макроэкономики начало сбора и систематизации агрегированных данных (период I мировой войны), что обеспечило эмпирическую базу макро-экономических исследований (1920-е гг. - создание системы национальных счетов - Саймон Кузнец и Ричард Стоун); обоснование того факта, что деловой цикл является повторяющимся экономическим явлением (1920-е годы - Уэсли Клер Митчелл); Великая депрессия (1929-1933 гг.) – экономическая катастрофа мирового масштаба (Великий крах), которая противоречила постулатам экономистов-классиков о саморегулирующейся экономике.

Основатель макроэкономики

Подход Кейнса: основные положения Реальный и денежный сектор взаимосвязаны  деньги влияют на реальные показатели, ставка процента устанавливается не на рынке заемных средств, а на денежном рынке На рынках несовершенная конкуренция Цены (номинальные показатели) жесткие («липкие») Равновесие на рынках устанавливается, но не на уровне полной занятости ресурсов Расходы частного сектора не в состоянии обеспечить величину совокупного спроса, требуемого для достижения потенциального уровня выпуска, поэтому необходимо государственное вмешательство и государственное регулирование экономики В условиях неполной занятости ресурсов основной проблемой становится совокупный спрос («demand-side») Стабилизационная политика правительства влияет на экономику в краткосрочном периоде и жесткость цен существует относительно недолго  описание поведения экономики в краткосрочном периоде («short run»)

Центральный пункт теории Кейнса – рыночная экономика не гарантирует экономическую стабильность, поэтому для противодействия экономическим кризисам и высокой безработице необходимо государственное вмешательство в экономику и проведение стабилизационной политики. Центральный пункт теории Кейнса – рыночная экономика не гарантирует экономическую стабильность, поэтому для противодействия экономическим кризисам и высокой безработице необходимо государственное вмешательство в экономику и проведение стабилизационной политики. В течение 25 лет после II мировой войны – период быстрого роста в большинстве стран – вера, что государство способно предотвращать экономические спады, активно используя фискальную и монетарную политику. Однако в 1970-е годы – стагфляция (сочетание инфляции и стагнации, т.е. низких или отрицательных темпов роста экономики и высокой безработицы в совокупности с высокой инфляцией) – вывод: главный источник нестабильности – сама политика стабилизации  «неоклассическая контрреволюция».

История макроэкономики Основные направления, альтернативные кейнсианству: монетаризм (Милтон Фридман) - рыночная экономика является саморегулирующейся и сама способна возвращаться к уровню полной занятости; - экономические колебания – результат изменений в денежной массе, поэтому для обеспечения стабильности центральный банк должен поддерживать неизменный темп роста предложения денег массы («монетарное правило»); новая классическая макроэкономика (Роберт Лукас) (концепция рациональных ожиданий) - если ожидания экономических агентов рациональны, экономическая политика правительства неэффективна; теория реального делового цикла (Эдвард Прескотт) - источник потрясений в экономике не экономическая политика, а технологические шоки. 1980-е-1990-е годы – важное направление исследований – анализ экономических процессов в условиях открытости экономик.

Развитие макроэкономики Макроэкономика как наука постоянно развивается  изменения касаются и сути изучаемых вопросов, и содержания предлагаемых ответов. Эти изменения происходят под влиянием двух групп факторов:

Разнообразие макроэкономических концепций «Даже если экономистам поручат довести до конца хотя бы одно дело, они никогда не придут к согласию». Дж.Б.Шоу «Если бы в игру «Счастливый случай» сыграли экономисты, ее ведущий получил бы на 100 вопросов 3000 ответов». Р.Рейган

Основные макроэкономические проблемы Макроэкономика исследует проблемы, общие для всей экономики: экономического роста, его темпов и факторов; экономического цикла и его причин; занятости и безработицы; денежного обращения и инфляции; колебаний ставки процента и ситуации на рынке ценных бумаг государственного бюджета и государственного долга; платежного баланса и валютных курсов; макроэкономической политики

Макроэкономические модели Макроэкономические модели создаются и используются для того, чтобы упростить анализ сложных макроэкономических явлений; выявить взаимосвязи между экономическими явлениями и закономерности их развития; понять, как функционирует экономика в целом; разработать варианты решения сложных макроэкономических проблем; выработать политику, которая может предотвратить проблемы, скорректировать или улучшить экономическую ситуацию; предвидеть развитие экономических процессов в будущем.

Взаимосвязь реальности, теории и политики

Этапы макроэкономического анализа

Взаимосвязь теории и наблюдений

Позитивный и нормативный экономический анализ

Препятствия для рационального экономического мышления Ошибочные и предвзятые представления («дефицит бюджета является злом для экономики», «безработица должна быть сведена к нулю»); Субъективное или популистское толкование экономических проблем («налоги следует только снижать»); Использование определения понятий, употребляемых людьми в обыденной жизни (например, трактовка «инвестиций» как любого выгодного вложения денег), но имеющих в макроэкономике строго определенный смысл;

Препятствия для рационального экономического мышления Логически ошибочные построения (fallacy of composition «то, что верно для индивида, всегда верно для экономики в целом» - пример: «парадокс сбережений»); Предшествующее событие - не всегда причина следующего за ним события (логическая ошибка post hoc ergo propter hoc – пример: «вслед за бумом на фондовой бирже в экономике начинается подъем»); Сложность макроэкономических процессов и поэтому сложность определения влияние одной переменной на другую в реальной действительности - проблема упущенных переменных (которые приняты в модели за константу), хотя именно они могут оказывать решающее воздействие на исследуемое событие; - возможность существования обратной причинно-следственной зависимости между анализируемыми переменными (пример: соотношение образования и дохода).

Равновесие В макроэкономике, как правило, анализируются равновесные состояния и объясняется, каким образом отдельные рынки и экономика в целом приходят к равновесию. Под равновесием в экономической теории понимают такое состояние на рынке, при котором спрос равен предложению и отсутствует давление к изменению ситуации. Равновесная цена – это цена, при которой количество, предлагаемое к продаже, равно количеству, на которое предъявляется спрос.

Виды равновесных состояний

Типы макроэкономических моделей

Дисконтирование В динамических макроэкономических моделях важную роль играет принцип дисконтирования - приведение стоимости будущих доходов к настоящему периоду, используемый: при оценке эффективности инвестиционных проектов; при анализе поведения экономических агентов на рынке денег и на рынке ценных бумаг; при рассмотрении межвременного выбора потребления и др. На динамические решения влияют два важнейших фактора: ставка процента и приведенная стоимость .

Фактор времени в макроэкономике что определяет их текущий уровень в экономике? каковы факторы, вызывающие изменения этих переменных в краткосрочном периоде? что определяет их долгосрочную динамику? Таким образом, каждая из ключевых переменных рассматривается в аспекте различных временных периодов: текущего, среднесрочного и долгосрочного. Каждый из этих временных периодов требует использования специфической модели для анализа свойственного данному периоду поведения макроэкономических переменных.

Цены: гибкие против жестких Рынки могут самоуравновешиваться. Однако предпосылка о постоянном самоуравновешивании рынков нереалистична. Чтобы рынки постоянно находились в равновесии, цены должны меняться мгновенно при изменении спроса или предложения  должны быть гибкими. Но в реальной действительности часто цены на товары и цены на ресурсы (заработная плата) меняются медленно, особенно в краткосрочном периоде  являются жесткими. Различия в макроэкономических моделях, прежде всего, основаны на том, насколько медленными или быстрыми предполагаются изменения цен и поэтому самоуравновешивание рынков.

Временные интервалы Оливье Бланшар выделяет три временных периода:

Краткосрочный период

Среднесрочный период

Долгосрочный период

Макроэкономические агенты и макроэкономические рынки Предметом макроэкономики является изучение агрегированного (совокупного) экономического поведения т.е. поведения агрегированных (макроэкономических) агентов на агрегированных (макроэкономических) рынках. Агрегирование, основанное на выявлении типичных черт экономического поведения, позволяет выделить четыре макроэкономических агента. Агрегирование рынков, которое производится с целью выявления закономерностей функционирования каждого из них, позволяет выделить четыре макроэкономических рынка.

Модель кругооборота Чтобы понять,как функционирует экономика и проанализировать совокупное экономическое поведение, экономисты используют модель кругооборота (круговых потоков) продукта, расходов и дохода, представляющую собой взаимодействие между макроэкономическими агентами через макроэкономические рынки.

Простая двухсекторная модель кругооборота (частная закрытая экономика)

Кругооборот в двухсекторной модели: выводы совокупный доход Y (yield) равен совокупным расходам E (expenditures) (весь доход расходуется, все расходы превращаются в чей-то доход); совокупные расходы E равны совокупному продукту (выпуску Y); совокупный доход (Y) равен совокупному продукту (выпуску Y) Движение дохода, расходов и продукта образуют круг, т.е. получаем кругооборот (круговые потоки).

Будучи рациональными, домохозяйства расходуют Будучи рациональными, домохозяйства расходуют только часть своего дохода, остальную часть они сберегают, потому что сбережения могут принести дополнительный доход, если деньги используются на финансовом рынке в форме: депозита в коммерческом банке, или покупки ценных бумаг (акций или облигаций), выпущенных фирмами. Сбережения домохозяйств используются фирмами для покупки инвестиционных (или капитальных) товаров (оборудования, зданий), необходимых для поддержания и расширения выпуска. Расходы, сделанные фирмами на покупку инвестиционных товаров, называются инвестиционными расходами. Чтобы получить необходимые средства, фирмы берут кредиты в банках и/или выпускают и продают ценные бумаги домохозяйствам. Финансовый рынок связывает сбережения и инвестиции.

В двухсекторной экономике расходы делятся на две части: - потребительские расходы домохозяйств (C); - инвестиционные расходы фирм (I). E = C + I Доход делится также на две части: - потребительские расходы (C); - сбережения (S). Y = C + S

Равенство между совокупными расходами (Е) и совокупным выпуском (Y) и равенство между совокупным доходом и совокупным продуктом сохраняется: Равенство между совокупными расходами (Е) и совокупным выпуском (Y) и равенство между совокупным доходом и совокупным продуктом сохраняется: E  Y или C + I  C + S следовательно I  S. Это означает, что инъекции тождественно равны изъятиям.

Роль государственного сектора Добавив государство (правительство) в анализ, получаем трехсекторную модель экономики. Воздействие государства осуществляется через:

Модель кругооборота с государственным сектором (смешанная закрытая экономика)

Трехсекторная модель экономики Совокупные расходы в трехсекторной модели экономики равны: E = C + I + G а совокупный доход Y = C + S + Tx – Tr Получаем дополнительные инъекции – государственные закупки G и трансферты Tr – и дополнительное изъятие – налоги Tx: E  Y  C + I + G  C + S + Tx – Tr  I + G + Tr  S + Tx или I + G  S + T где T – чистые налоги (T = Tx – Tr) С добавлением государственного сектора совокупный доход, созданный домохозяйствами (национальный доход - Y) начинает отличается от дохода, который они могут использовать на потребление и сбережения (располагаемого дохода - YD): YD = Y – Tx + Tr = Y – T YD = C + S

Государственный бюджет Государственный бюджет – это соотношение расходов и доходов правительства. Доходы – это налоги, расходы – государственные закупки и трансферты. Если доходы превышают расходы (Tx > G + Tr), то имеется профицит бюджета. Если они равны (Tx = G + Tr), бюджет сбалансирован. Если расходы превышают доходы (Tx < G + Tr), то имеется дефицит бюджета. Чтобы профинансировать дефицит бюджета, правительство либо берет займ на финансовом рынке, выпуская государственные облигации и продавая их населению (выступает заемщиком), либо печатает деньги. Если имеется профицит бюджета, то правительство выступает сберегателем. Превышение доходов бюджета над расходами называется государственными сбережениями (SG): SG = Tx – (G + Tr)

Модель кругооборота с государственным и иностранным сектором (открытая экономика)

Роль иностранного сектора Добавив иностранный сектор, получаем новые потоки. Страна экспортирует внутренние товары и услуги (Ex) и импортирует иностранные товары и услуги (Im). В четырехсекторной модели экономики совокупный продукт Y = C + I + G + (Ex – Im) Разница между экспортом и импортом называется чистым экспортом (net exports NX) NX = Ex – Im и представляет собой торговый баланс страны. Страна может иметь: излишек торгового баланса (Ex > Im) или дефицит торгового баланса (Im > Ex). В случае излишка торгового баланса страна выступает сберегателем (кредитором) и происходит отток капитала. В случае дефицита торгового баланса страна выступает заемщиком и происходит приток капитала (сбережения иностранного сектора (SF) притекают в экономику страны). SF = Im – Ex

Роль иностранного сектора В открытой экономике получаем новые потоки: страна экспортирует внутренние товары и услуги, получая доходы от иностранного сектора (Ex) и импортирует иностранные товары и услуги, оплачивая их стоимость иностранному сектору (Im). Поэтому экспорт – это инъекция в поток расходов и доходов, а импорт – изъятие. В четырехсекторной модели экономики совокупный продукт равен Y = C + I + G + (Ex – Im)

Чистый экспорт и потоки капитала Разница между экспортом и импортом называется чистым экспортом (net exports NX) NX = Ex – Im и представляет собой торговый баланс страны. Страна может иметь: излишек торгового баланса (Ex > Im  NX > 0) или дефицит торгового баланса (Im > Ex  NX < 0). В случае излишка торгового баланса страна выступает сберегателем (кредитором) и происходит отток капитала. В случае дефицита торгового баланса страна выступает заемщиком и происходит приток капитала (сбережения иностранного сектора (SF) притекают в экономику страны). SF = Im – Ex

Чистые иностранные инвестиции Чистые иностранные инвестиции = = покупка иностранных активов резидентами страны – покупка внутренних активов иностранцами = = отток капитала – приток капитала. Если резидент страны покупает и контролирует капитал в другой стране, то это прямые иностранные инвестиции; покупает акции иностранной корпорации, но не имеет прямого контроля над компанией, то это портфельные иностранные инвестиции. Чистые иностранные инвестиции (net foreign investment NFI) по величине всегда равны чистому экспорту (NX): NFI = NX Если чистый экспорт положителен (Ex – Im > 0), чистые иностранные инвестиции положительны (чистый приток капитала). Если чистый экспорт отрицателен (Ex – Im < 0), чистые иностранные инвестиции отрицательны (чистый отток капитала).

Переменные потока и запаса

Макроэкономическая система

Макроэкономическая политика

Совокупный спрос и Совокупное предложение

Виды анализа в макроэкономике Макроэкономический анализ – это сочетание анализа: функционального (алгебраического); графического (визуального); интуитивного (содержательного). В нашем курсе первостепенную роль будет играть интуитивный анализ, поскольку задача экономиста не просто продекларировать связь между экономическими явлениями, но прежде всего и самое главное - объяснить ее экономический смысл.

Функциональный (алгебраический) анализ: функция одной переменной Функция может быть представлена как зависящая от одной переменной - например, функцию инвестиций I можно представить как функцию ставки процента i где знак «-» под аргументом функции – это знак первой производной или условие первого порядка, указывающее, что зависимость между ставкой процента и инвестициями отрицательная: чем выше ставка процента, тем меньше инвестиционные расходы.

Функциональный (алгебраический) анализ: функция двух переменных Функция может быть представлена как зависящая от двух переменных - например, производственная функция – это функция запаса труда и запаса капитала: где показаны знаки не только первой производной «+», указывающие на то, что при увеличении количества факторов производства – и капитала, и труда – выпуск растет, но и знаки второй производной «-», называемое условием второго порядка и указывающие на то, что при неизменном количестве одного фактора, например капитала, привлечение каждой следующей дополнительной единицы другого фактора – труда – дает все меньший прирост выпуска, т.е. действует закон уменьшающейся производительности фактора производства.

Графический анализ График – это способ: визуального представления зависимостей и взаимосвязей между экономическими переменными; наглядного выражения идей и теорий, которые менее понятны, если их описывают только с помощью слов; иллюстрации предлагаемых экономистами моделей. В курсе макроэкономики графики используются для лучшего восприятия студентами теоретических положений.

Виды визуального представления данных

Система координат Система координат отражает зависимость между двумя переменными на одном графике в виде линии, показывающей, как изменение экзогенной переменной влияет на эндогенную переменную. В экономической теории экзогенная (независимая) переменная (причина), как правило, откладывается на вертикальной оси, а эндогенная (зависимая) переменная (следствие) – на горизонтальной оси, однако бывают исключения (например, функция потребления). Кривая может иметь положительный наклон (если зависимость между переменными прямая) или отрицательный наклон (если зависимость обратная).

Одна и та же переменная может выступать в одной модели в качестве экзогенной, а в другой модели – в качестве эндогенной. Одна и та же переменная может выступать в одной модели в качестве экзогенной, а в другой модели – в качестве эндогенной. Поэтому

Причины сдвигов кривой Если имеются три переменные, то их невозможно представить в системе координат. Поэтому одна из переменных принимается за константу (постоянную величину), называемую автономной переменной и рассматривается зависимость между двумя оставшимися переменными. Если меняется автономная переменная (это называется автономным изменением), то происходит параллельный сдвиг всей кривой (так как каждая точка кривой сдвигается на одно и то же расстояние). Расстояние сдвига равно величине изменения автономной переменной.

Движение вдоль кривой Если меняется экзогенная переменная, отражающаяся на оси координат графика, кривая не сдвигается, а изменение отражается в движении вдоль кривой.

Наклон кривой: линейная зависимость Наклон кривой показывает, как зависимая переменная реагирует на изменение независимой переменной, обусловленное перемещением между двумя точками этой кривой

Наклон кривой: нелинейная зависимость

Наклон кривой Наклон кривой отражает чувствительность зависимой переменной к изменению независимой переменной: например, потребления к доходу или инвестиций к ставке процента. Чем выше чувствительность (больше тангенс угла наклона):

Наклон линии Совершенная чувствительность (совершенная эластичность)

Алгебраический и графический анализ: взаимосвязь Для упрощения анализа мы будем исходить из предпосылки, что зависимости между переменными линейные и могут быть представлены в виде уравнений вида: y = a + bx или y = a – bx где y – эндогенная (зависимая) переменная, которая откладывается на оси координат, т.е. это следствие; a – автономная переменная (объединяющая все прочие условия, влияющие на эндогенную переменную), которая может отображаться как пересечение кривой с осью координат; ее изменение приводит к параллельному сдвигу кривой;

Алгебраический и графический анализ: взаимосвязь знаки «+» или «–» характеризуют зависимость между экзогенной и эндогенной переменной (соответственно прямая или обратная), что отображается положительным или отрицательным наклоном кривой; b – чувствительность (степень реакции) изменения эндогенной переменной к изменению экзогенной переменной ; ее изменение приводит к изменению наклона кривой; x – экзогенная (независимая) переменная, которая откладывается на оси координат, т.е. это причина или фактор; ее изменение приводит к движению вдоль кривой.