🗊Презентация Международные экономические отношения. Валютные системы и валютные курсы. (Тема 15-16)

Международные экономические отношения. Валютные системы и валютные курсы

Мировое хозяйство – сумма национальных хозяйств и торговые отношения между ними, а также непосредственно международное производство и все формы взаимопроникновения хозяйственных единиц – фирм, банков, государств Закрытая макроэкономика отличается тем, что все товары и услуги производятся и реализуются внутри страны Все внутренние доходы и расходы образуют валовой внутренний продукт (ВВП), который делится на основные части при его распределении и использовании – на потребление (С), инвестиции (I) и государственные расходы (G): ВВП = C + I + G

Этапы формирования мирового хозяйства I этап возник на доиндустриальной стадии производства, когда зарождался торговый обмен, и люди, жившие в обособленных друг от друга родовых общинах и племенах, закладывали основы взаимовыгодного экономического сотрудничества II этап возник в индустриальную стадию производства, внешняя торговля превратилась в неотъемлемую составляющую практически всякой национальной экономики III этап наступил на рубеже XIX-XX вв. Впервые возникла всемирная система хозяйства, отличительными признаками которой стали экономический раздел мира, территориальный раздел мира и новая роль колоний Начало IV этапа связано с освобождением большинства колониальных стран от политической зависимости и относится к 60-м гг. ХХ в.

Современные тенденции изменений глобальной экономики международное сотрудничество на основе взаимной материальной заинтересованности рост глобального рыночного пространства развитие совокупности мирохозяйственных отношений интернационализация производства

Интернационализация производства – это развитие такого организационно-экономического сотрудничества, которое выпуск изделий в одних странах объединяет с их потреблением в других Для определения степени интернационализации хозяйственной деятельности применяется специальный показатель – экспортная квота производства. В нем фиксируется доля продукции, производимой на экспорт: ЕХ ЕХк = ------------ х 100, ВВП где: ЕХк – экспортная квота ЕХ – экспорт в течение года ВВП – годовой валовой внутренний продукт

Международные экономические отношения – система хозяйственных связей между экономиками разных стран, опирающаяся на международное разделение труда Современные формы: международная торговля товарами и услугами международный кредит и иностранные инвестиции международная миграция рабочей силы международные научно-технические связи международная кооперация и специализация производства международное сотрудничество в военно-технической сфере международное сотрудничество в решении глобальных экономических проблем международные валютные отношения

Вывоз капитала – это целенаправленное перемещение средств производства и денежных средств из одной страны в другую для помещения их в выгодное дело Причины: а) перенакопление капитала в регионе, откуда он вывозится (перенакопление капитала - образование его относительного избытка в стране, где он не может найти высокоприбыльного применения) б) несовпадение спроса на капитал и его предложения в различных звеньях всемирного хозяйства в) наличие в государствах, куда экспортируется капитал, более дешевого сырья и рабочей силы г) интернационализация производства

Формы вывоза капитала Прямые иностранные инвестиции - капиталовложения в зарубежные предприятия, обеспечивающие инвестору контроль над ними Портфельные инвестиции - это вложение капитала в иностранные акции, облигации и другие ценные бумаги, осуществляемые в расчете на высокие дивиденды, получение прибыли на вложенный капитал Вывоз ссудного капитала - это предоставление среднесрочных и долгосрочных кредитов в денежной или товарной форме, осуществляемой в расчете на получение прибыли за счет высокого ссудного, кредитного процента

Международная миграция рабочей силы — перемещение масс трудящихся из своих стран в поисках работы Цели экспорта рабочей силы: защита прав и интересов трудящихся-эмигрантов в странах-реципиентах (принимающих трудовые ресурсы) возмещение потерь от выезда национальной рабочей силы за пределы своей страны Цели импорта рабочей силы: защита отечественного рынка труда от неконтролируемого притока трудящихся-мигрантов обеспечение рационального использования иностранных трудящихся

Группы работников, для которых создается благоприятный режим 1) работники, претендующие на низкооплачиваемую, неквалифицированную, непрестижную, тяжелую и вредную работу (строительство жилья, бурение нефтяных скважин, сезонные работы по уборке урожая, работа в теплицах, ремонтных мастерских и т.п.) 2) специалисты быстро развивающихся и приоритетных сфер экономической деятельности (бухгалтеры, работники торговли, банков, новых высокотехнологических отраслей и т.п.) 3) представители редких профессий (огранщики алмазов, реставраторы картин и старинных рукописей, врачи, которые практикуют нетрадиционные методы лечения, онкологи и т.п.) 4) специалисты высшего класса и представители свободных профессий (выдающиеся ученые, спортсмены, музыканты, высококвалифицированные врачи, эксперты, консультанты и т.п.) 5) руководящий персонал фирм и их подразделений, а также предприниматели, которые переносят свою деятельность в принимающую страну и создают там новые рабочие места

Международная торговля товарами и услугами Степень участия национального хозяйства в международном разделении труда характеризует индекс товарности (Ти), который показывает долю экспортируемых (ЕХ) и импортируемых (IM) товаров и услуг в валовом внутреннем продукте страны: ЕХ + IM Ти = -------------- х 100 ВВП

Виды внешнеторговой политики Протекционизм – система ограничений импорта, включающих введение высоких импортных таможенных пошлин, запрет ввоза определенных продуктов, количественную регламентацию импорта, использование дискриминационных качественных стандартов и другие меры, препятствующие либо затрудняющие конкуренцию иностранных изделий с местным производством Формы протекционизма: • селективный протекционизм • отраслевой протекционизм • коллективный протекционизм • скрытый протекционизм

Инструменты государственного регулирования внешней торговли

Платежный баланс Структура платежного баланса: • счет текущих операций: а) экспорт и импорт товаров б) экспорт и импорт услуг в) чистые доходы от инвестиций г) чистые трансферты Сальдо счета текущих операций Ех – Im = Xn = Y – (С + I + G) • счет движения капитала • счет официальных резервов

Платежный баланс РФ за 2009 г. и за 2012 г. (млрд. долл. США)

Международные валютные отношения – это экономические отношения, связанные с функционированием национальных валют на мировом рынке, денежным обслуживанием товарообмена и других хозяйственных связей между странами, использованием валюты как платежного средства и кредита Мировая валютная система (МВС) – это форма организации международных валютных отношений Этапы ее эволюции: 1. «Золотой стандарт» или Парижская валютная система 2. Бреттон-Вудская система фиксированных валютных курсов 3. Ямайская система плавающих валютных курсов

Золотой стандарт – монометаллическая денежная система, существовавшая во многих странах на определённом этапе развития капитализма, при которой только золото выступало всеобщим эквивалентом и непосредственной основой денежного обращения Начало «золотого стандарта» было положено Банком Англии в 1821 г. Юридически система была оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции в 1867 г. Принципы: 1) его основой являлся золотомонетный стандарт 2) каждая валюта имела золотое содержание 3) сложился режим свободно плавающих курсов валют с учетом рыночного спроса и предложения, но в пределах «золотых точек»

Разновидности «золотого стандарта» - золотомонетный стандарт, при котором банками осуществлялась свободная чеканка золотых монет (он действовал до начала XX в) - золотослитковый стандарт, при котором золото применялось лишь в международных расчетах (начало XX в. - начало первой мировой войны) - золотовалютный (золотодевизный) стандарт, при котором наряду с золотом в расчетах использовались и валюты стран, входящих в систему «золотого стандарта» (известен как Генуэзский стандарт (1922 г. - начало второй мировой войны)

Золотодевизный стандарт – модифицированный вариант золотого стандарта, основанный на использовании наряду с золотом твердых валют как базы сопоставления ценности валют разных стран Принципы: 1) его основой являлись золото и девизы - иностранные валюты 2) были сохранены золотые паритеты 3) был восстановлен режим свободно колеблющихся валютных курсов 4) валютное регулирование осуществлялось в форме активной валютной политики, международных конференций, совещаний

Бреттон-Вудская валютная система – форма организации денежных отношений, согласно которой роль мировых денег наряду с золотом выполняет доллар США Официально оформлена на Международной валютно-финансовой конференции ООН, проходившей с 1 по 22 июля 1944 г. в г. Бреттон-Вудсе (США) Принципы: 1) были установлены твердые обменные курсы валют стран-участниц к курсу ведущей валюты 2) курс ведущей валюты был фиксирован к золоту 3) центральные банки поддерживали стабильный курс своей валюты по отношению к ведущей (в рамках +/- 1%) валюте с помощью валютных интервенций 4) изменения курсов валют осуществлялись посредством девальвации и ревальвации 5) организационным звеном системы явились МВФ и МБРР

Ямайская валютная система – современная международная валютная система, базирующаяся не на валютных системах отдельных стран (в том числе США), а на законодательно закрепленных межгосударственных принципах Юридически созданна соглашением стран-членов МВФ в г. Кингстоне (Ямайка) в 1976 г. Принципы: 1) система полицентрична 2) отменен монетный паритет золота 3) основные средства международных расчетов - свободно конвертируемая валюта, специальные права заимствования (СДР) и резервные позиции в МВФ 4) не существует пределов колебаний валютных курсов 5) ЦБ стран не обязаны вмешиваться в работу валютных рынков для поддержания фиксированного паритета своей валюты 6) страна сама выбирает режим валютного курса, но ей запрещено выражать его через золото 7) МВФ наблюдает за политикой стран в области валютных курсов

Новые тенденции в сфере валютных отношений 1. Усиление международных функций валют (участие национальных денежных единиц в международных расчетах) 2. Участие любой валюты в международном платежном обороте, масштабы которого определяются комплексом факторов (исторического, экономического, международно-правового), в том числе и национальной политики 3. Отсутствие единой денежной основы в валютной сфере - мировых денег 4. Усиление свободной конвертируемости валют и перелива капитала между странами, размывание границ между внутренним денежным оборотом и международным платежным оборотом 5. Сращивание национального и международного денежно-кредитного рынка в условиях сохраняющейся специфики и особенностей национальных денежно-кредитных рынков

Национальная валютная система – совокупность экономических и денежно-кредитных отношений, предполагающих функционирование валюты для обеспечения внешнеэкономических связей страны Состав: 1. Национальная валютная единица 2. Режим валютного курса 3. Условия обратимости валюты 4. Система валютного рынка и рынка золота 5. Порядок международных расчетов страны 6. Состав и система управления золотовалютными резервами страны 7. Статус национальных учреждений, регулирующих валютные отношения страны

Мировая валютная система – валютная система, регулирующая применение валют при межгосударственных и межрегиональных расчетах Состав: 1. Мировой денежный товар и международная ликвидность 2. Валютный курс 3. Валютные (форексные) рынки 4. Международные валютно-финансовые организации 5. Межгосударственные договоренности

Валюта – денежная единица страны, участвующей в международном экономическом обмене и других международных отношениях, связанных с денежными расчетами Под национальной валютой понимается установленная законом денежная единица данного государства К иностранной валюте относят иностранные банкноты и монеты, а также требования, выраженные в иностранных валютах в виде банковских вкладов, векселей и чеков Резервная валюта - иностранная валюта, в которой ЦБ других государств накапливают и хранят резервы для международных расчетов по внешнеторговым операциям и иностранным инвестициям Специальные права заимствования (СДР, Special Drawing Rights) - безналичные деньги в виде записей на специальном счете страны в МВФ

Международная валютная ликвидность (МВЛ) - способность страны (или группы стран) обеспечивать своевременное погашение своих международных обязательств приемлемыми для кредитора платежными средствами Структура МВЛ: 1) официальные валютные резервы стран 2) официальные золотые резервы 3) резервная позиция в МВФ (право страны-члена автоматически получить безусловный кредит в иностранной валюте в пределах 25% от ее квоты в МВФ) 4) счета в СДР

Золотовалютные резервы - государственные запасы золота и иностранной валюты, хранящиеся в центральном банке или в финансовых органах, а также принадлежащие государству золото и иностранная валюта в международных валютно-кредитных организациях Золотовалютные резервы - государственные запасы золота и иностранной валюты, хранящиеся в центральном банке или в финансовых органах, а также принадлежащие государству золото и иностранная валюта в международных валютно-кредитных организациях Валютный курс определяют как стоимость денежной единицы одной страны, выраженную в денежных единицах другой страны Валютный паритет - официально установленное соотношение денежных единиц разных стран Под международным валютным (форексным) рынком подразумевается цепь тесно связанных между собой системой кабельных и спутниковых коммуникаций региональных валютных рынков

Золотовалютные запасы стран мира на01.01.2013 г. (млрд. долл. США)

Валютный курс – это обменное соотношение между двумя валютами Реальный валютный курс - отношение цен товаров двух стран, взятых в соответствующей валюте Номинальный валютный курс - обменный курс валют, действующий в настоящий момент времени на валютном рынке страны Валютный курс необходим для: взаимного обмена валютами при торговле товарами, услугами, при движении капиталов и кредитов сравнения цен мировых и национальных рынков, а также стоимостных показателей разных стран, выраженных в национальных или иностранных валютах периодической переоценки счетов в иностранной валюте фирм и банков

Факторы, влияющие на величину валютного курса Структурные: конкурентоспособность товаров страны на мировом рынке и ее изменение состояние платежного баланса страны покупательная способность денежных единиц и темпы инфляции разница процентных ставок в различных странах государственное регулирование валютного курса степень открытости экономики

Валютная политика – комплекс мероприятий в сфере международных валютных отношений, реализуемых в соответствии с текущими и стратегическими целями страны Меры государственного воздействия на величину валютного курса: валютная интервенция - операции центрального банка по скупке и продаже национальной валюты с целью поддержанная ее курса дисконтная политика - изменение ЦБ учетной ставки процента, в т.ч. с целью регулирования величины валютного курса путем воздействия на стоимость кредита на внутреннем рынке и, тем самым, на международное движение капитала протекционистские меры - меры, направленные на защиту собственной экономики, в данном случае национальной валюты

Валютные ограничения – законодательное или административное запрещение или регламентация операций резидентов и нерезидентов с валютой или другими валютными ценностями валютная блокада запрет на свободную куплю-продажу иностранной валюты регулирование международных платежей, движения капиталов репатриации прибыли, движения золота и ценных бумаг концентрация в руках государства иностранной валюты и других валютных ценностей

Паритет покупательной способности (ППС) Пускай Pd — внутренняя цена (domestic price) данного товара, а Pf — его цена за рубежом, в соседней стране (foreign price) Эти цены представляют собой количество валюты, национальной для данной страны и иностранной, которое дают за единицу товара в стране и за рубежом Отношение цен и будет тем курсом, по которому одну валюту будут обменивать на другую ради покупки данного товара