ТЕМА 2. РИСК И ДОХОДНОСТЬ - презентация, доклад, проект скачать

Нажмите для полного просмотра!

Содержание ▲

Вы можете ознакомиться и скачать презентацию на тему ТЕМА 2. РИСК И ДОХОДНОСТЬ. Доклад-сообщение содержит 48 слайдов. Презентации для любого класса можно скачать бесплатно. Если материал и наш сайт презентаций Mypresentation Вам понравились – поделитесь им с друзьями с помощью социальных кнопок и добавьте в закладки в своем браузере.

Слайды и текст этой презентации

Слайд 1

Описание слайда:

ТЕМА 2. РИСК И ДОХОДНОСТЬ

Слайд 2

Описание слайда:

ПРИНЯТИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕШЕНИЙ В УСЛОВИЯХ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ

Слайд 3

Описание слайда:

РИСК И ДОХОДНОСТЬ

Слайд 4

Описание слайда:

ВИДЫ РИСКА

Слайд 5

Описание слайда:

ЭТАПЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКОМ

Слайд 6

Описание слайда:

ПОКАЗАТЕЛИ ОЦЕНКИ РИСКА

Слайд 7

Описание слайда:

Слайд 8

Описание слайда:

Слайд 9

Описание слайда:

ОЖИДАЕМЫЕ ЗНАЧЕНИЯ ДОХОДНОСТЕЙ

Слайд 10

Описание слайда:

ОТНОСИТЕЛЬНАЯ ДОХОДНОСТЬ ХАРАКТЕРИЗУЕТСЯ КОЭФФИЦИЕНТОМ ВАРИАЦИИ (CV):

Слайд 11

Описание слайда:

ВОЛАТИЛЬНОСТЬ (ИЗМЕНЧИВОСТЬ) КУРСОВОЙ СТОИМОСТИ АКЦИЙ

Слайд 12

Описание слайда:

Нормальное распределение доходности акции А

Слайд 13

Описание слайда:

Слайд 14

Описание слайда:

Слайд 15

Описание слайда:

Слайд 16

Описание слайда:

ЗАВИСИМОСТЬ МЕЖДУ РИСКОМ И ДОХОДНОСТЬЮ

Слайд 17

Описание слайда:

РЭНКИНГ ДОХОДНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ИНСТРУМЕНТОВ, ДОСТУПНЫХ ФИЗИЧЕСКИМ ЛИЦАМ В 2007г.

Слайд 18

Описание слайда:

УЧЕТ ИНФЛЯЦИИ ПРИ ОПРЕДЕЛЕНИИ ДОХОДНОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ Номинальная процентная ставка – это ставка, учитываемая при расчетах за привлеченные финансовые ресурсы. Рассчитывается как отношение суммы годовых процентных выплат к сумме займа. Реальная процентная ставка – это процентная ставка в постоянных ценах (при отсутствии инфляции). Зависимость между реальными и номинальными процентными ставками выражается формулами: или rp - реальная процентная ставка rн - номинальная процентная ставка i - инфляция (коэффициент)

Слайд 19

Описание слайда:

УЧЕТ ИНФЛЯЦИИ ПРИ ОПРЕДЕЛЕНИИ ДОХОДНОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ (пример) Исходные данные: Номинальная доходность по инвестициям составляет 15% годовых Годовая инфляция (i) составляет 10%. 1. Реальная доходность = (1+0,15)/(1+0,1) - 1 = 0,0455 или 4,55% От показателя реальной доходности можно перейти к показателю номинальной доходности 2. Номинальная доходность = rp + i + rp*i = = 4,55 + 10 + 4,55 * 0,1 = 15%

Слайд 20

Описание слайда:

Риск инфляции и доходность «безрисковых» инвестиций Исходные данные: Объем инвестирования = 10 млн. руб. Срок инвестирования = 20 лет Финансовый инструмент = депозитный вклад Инфляция по пятилетиям: 1–5 гг. = 7%; 6–10 гг. = 6%; 11–15 гг. = 5%; 16-20 гг. = 4%

Слайд 21

Описание слайда:

Диапазон годовой доходности в различных временных интервалах (на примере рынка США за 1928-2008 гг.)

Слайд 22

Описание слайда:

Слайд 23

Описание слайда:

Слайд 24

Описание слайда:

ДИАПАЗОН МЕСЯЧНОЙ ДОХОДНОСТИ АКЦИЙ ПО ИНДЕКСУ РТС НА РАЗЛИЧНЫХ ВРЕМЕННЫХ ИНТЕРВАЛАХ

Слайд 25

Описание слайда:

Слайд 26

Описание слайда:

Слайд 27

Описание слайда:

ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИРОВАНИЯ Коэффициент Шарпа = (ri – rf) : I ri – доходность i-го актива rf - доходность безрискового актива

Слайд 28

Описание слайда:

Слайд 29

Описание слайда:

Зависимость коэффициента Шарпа от сроков инвестирования на российском рынке (без учета кризиса)

Слайд 30

Описание слайда:

ИНДЕКС РТС

Слайд 31

Описание слайда:

Зависимость коэффициента Шарпа от сроков инвестирования на российском рынке (с учетом кризиса)

Слайд 32

Описание слайда:

ЭФФЕКТ ДИВЕРСИФИКАЦИИ

Слайд 33

Описание слайда:

Распределение активов между классами инвестиций Пусть каждый разделит свои средства на три части и вложит одну из них в землю, вторую – в дело, а третью пусть оставит про запас. (Талмуд, 1200 г. до н.э. – 500 г. н.э.)