🗊Презентация Статистика российских компаний и ее анализ Ю.А. Полунин, журнал «Эксперт»

Статистика российских компаний и ее анализ Ю.А. Полунин, журнал «Эксперт» Данные СПАРК с 1999 по 2013 годы

Посмотрим как исчезают компании. В 1999 году в базе были 26246 компаний, динамика их числа в последующие годы в приведена таблице.

Какова динамика компаний, возникших позже?

Баланс между исчезновением и появлением новых компаний

Число банкротств юридических лиц. Оценка ЦМАКП

Выручка компаний, представивших отчетность по всем годам (валидные данные) и по всем компаниям базы

Принципы анализа структурных изменений крупных и средних компаний Все компании разбиты на две группы: «Крупные» компании с выручкой в 2013 году более 20 миллиардов рублей. Таких компаний 602; «Средние» компании с выручкой в 2013 году от 1 миллиарда до 20 миллиардов рублей. Таких компаний 8531. В каждой из групп компании были разбиты еще на две подгруппы «растущие» и «стагнирующие»: В «растущих» все компании с темпами прироста выручки в 2013 году более 15%, в «стагнирующих» – с темпами прироста менее 15%. Такое разбиение предложила Т.И.Гурова, и в 2013 году оно оказалось удивительно эффективным для анализа. Дальше мы будем анализировать эти четыре подгруппы. В группе крупных компаний растущих с темпами прироста более 15% оказались 181 компания (30% от крупных), в подгруппе стагнирующих -421 компания, соответственно 70%. В группе средних компаний, растущих с темпами прироста более 15%, оказалось 3036 компаний (35,6% от средних компаний), в подгруппе стагнирующих 5495 компаний (64,4% от средних).

Ранг-размерный анализ компаний по выручке 2007 года

Выручка типичной компании млн. руб.(медианные оценки).

Темпы прироста выручки

Суммарная выручка крупных и средних компаний. В 2013 году произошел структурный сдвиг из-за растущих компаний.

Динамика чистой прибыли компаний. млн. руб.

Эффективность преобразования выручки в чистую прибыль. Механизм роста средних растущих компаний отличается от всех других. Только у них увеличился в 2013 году процент чистой прибыли в выручке, у всех остальных он падал. Следует отметить, что крупные компании были более эффективны в извлечении чистой прибыли.

Суммарная (крупные плюс средние) картина по чистой прибыли. С 2012 года идет структурный сдвиг за счет растущих компаний.

Стоимость основных средств млн. руб.

Темпы прироста основных средств и их суммарная стоимость у растущих компаний

Отношение чистой прибыли к стоимости основных средств Во–первых, видна более высокая эффективность основных средств у крупных растущих. Во-вторых, виден горб чистой прибыли на посткризисном отскоке (2010 год). А в 2013 году крупные растущие удержались на предыдущем уровне, а стагнирующие нет. Итак, крупные растущие три года держат отношение чистой прибыли к стоимости основных средств на уровне 0,33, а у стагнирующих она падает с 0,23 до 0,14. Зато средние растущие модернизируют свои основные средства с 2011 года очень эффективно, они приносят все большую чистую прибыль. Можно сделать вывод, что модернизация основных средств в группе растущих компаний все время более эффективна с точки зрения чистой прибыли. А, с учетом структурных изменений, основные средства крупных и средних компаний незначительно, но повышают общую эффективность.

Финансовые механизмы, позволяющие проводить модернизацию. Первый показатель - заемные средства

Динамика кредиторской задолженности

Себестоимость продукции и услуг крупных компаний

Доля себестоимости в выручке

Доля управленческих расходов в себестоимости

Регрессионная модель выручки 2013 года для средних компаний с разными темпами прироста. Предикторы до 2012 года.

Регрессионная модель выручки 2013 года для средних компаний с разными темпами прироста. Предикторы, включая 2013 год.

Политический атлас современности. 5 комплексных индексов (в совокупности – взаимосвязанная система измерений) Индекс государственности Индекс внешних и внутренних угроз Индекс потенциала внешнего влияния Индекс качества жизни Индекс институциональных основ демократии

Задачи анализа методом главных компонент Проблема коррелированности индексов порождает задачу построения некоррелированных ортогональных компонент Выявление структуры взаимосвязей между различными группами стран с целью их дальнейшей классификации Поиск главных компонент: решение проблемы коррелированности индексов Политологическая интерпретация главных компонент Политологическая интерпретация и анализ структур, образуемых странами в пространстве 4-х выявленных главных компонент

Задачи анализа методом главных компонент Проблема коррелированности индексов порождает задачу построения некоррелированных ортогональных компонент Выявление структуры взаимосвязей между различными группами стран с целью их дальнейшей классификации Поиск главных компонент: решение проблемы коррелированности индексов Политологическая интерпретация главных компонент Политологическая интерпретация и анализ структур, образуемых странами в пространстве 4-х выявленных главных компонент

4 главные компоненты (проекции мировой политической реальности) «Угрозы» – vs. – «качество жизни» (проекция национального выживания и его качества) «Государственность» – vs. – «демократия» (проекция государственного базиса демократии) «Государственность» – vs. – «качество жизни» (проекция «человеческой цены» государственности) «Потенциал международного влияния» (проекция государственной мощи)

По 1-й компоненте: полюс «угроз» (Эфиопия, Мозамбик, Таджикистан, Афганистан и др.) и полюс «качества жизни» (Австрия, Швеция, Бельгия, Нидерланды и др.) По 1-й компоненте: полюс «угроз» (Эфиопия, Мозамбик, Таджикистан, Афганистан и др.) и полюс «качества жизни» (Австрия, Швеция, Бельгия, Нидерланды и др.) По 2-й компоненте: полюс «крепких региональных автократий» (Саудовская Аравия, Ливия, Тунис, Иран, Туркменистан и др.) и полюс зависимых «демократических клонов» (Монголия, Тувалу, Доминика, Кабо Верде и др.)

Некоторые выводы: Страны в состоянии стресса, для которых главное – выживание, расплачиваются низким качеством жизни, слабой государственностью и отсутствием основ демократии Противопоставление демократии и государственности во многом относительно Две стратегии по преодолению состояния угроз: посредством (а) демократизации или (б) укрепления государственности В конечном счете возможно достижение баланса государственности и демократии + высокого качества жизни

Кластеризация 193 стран. Группа Армении.

Страны из первоначального кластера Армении (при 40 кластерном разбиении).

Запад, независимые и страны бывшего СССР

Европа

Хокусай. Большая волна в Канагаве а

Компании с темпами прироста выручки более 20% и стандартными остатками в регрессионной модели более 1,5