🗊Презентация Анализ отраслевых рынков. Исследование структуры рынка. (Лекция 2)

Анализ отраслевых рынков

Характеристики рыночной структуры

1. Традиционный (но устаревший подход): структура рынка определяет поведение участников рынка (Structure Conduct Performance - SCP) Чем выше рыночная концентрация (меньше продавцов на рынке), тем ниже конкуренция и выше цены Проблемы анализа рынков. Выбор показателей и их интерпретация Критика: Представители Чикагской школы доказывали, что ни на теоретическом уровне, ни на эмпирическом влияние структуры рынка на конкуренцию не является обоснованным 2. Важной альтернативой парадигме SCP: не концентрация влияет на конкуренцию, а конкуренция – на рыночную концентрацию, при этом чем выше конкуренция, тем ниже стимулы входа на рынок и ниже концентрация (Sutton, 1991,1998) 3. Структурные модели: общее представление о новой эмпирической теории отраслевых рынков (New Empirical Industrial Organization)

Структура и поведения

«Традиционный (но устаревший подход: SCP» Работы Джо Бэйна и его последователей привели к созданию концепции SCP – («Структура влияет на поведение, а поведение – на результативность (эффективность)») Джо Бэйн (1940-1950) задал вопрос: «Зависит ли прибыль продавцов от их доли на рынке/ от показателей концентрации на рынке?» и попытался ответить на него эмпирически Сопоставление показателя концентрации СR4 и прибыли на капитал Зависимость положительная и значимая Однако есть и другие факторы, влияющие на прибыль Среди которых центральное место занимают «показатели барьеров входа» (Barriers to New Competition, 1951)

В основе гипотез «традиционного» лежала (хотя и неявно) модель Курно

Критика «традиционного подхода» эмпирических исследований: чикагская школа Рыночная доля эндогенна, зависит от издержек (отрицательно). Прибыль также зависит от издержек отрицательно. Рыночная доля в принципе не может рассматриваться в качестве экзогенного показателя. Рыночная доля эндогенна, формируется под воздействием входа, слияний и т.д., на стимулы к которым влияет прибыль Традиционная гипотеза SCP не учитывает достижения теории игр, в частности, вывод о том, что концентрация не является единственным или даже важнейшим фактором, определяющим рыночную власть Даже если мы получили положительную зависимость прибыли от концентрации - не можем разграничить «гипотезу рыночной власти» и «гипотезу эффективности»

Новая эмпирическая IO (New Empirical Industrial Organization) : как установить тип взаимодействия продавцов (интенсивность конкуренции)? Пусть есть рыночный спрос Р = а – Q Предельные издержки с = с0 + t Равновесная цена На рынке совершенной конкуренции Р = с0 + t На рынке взаимодействия по Курно (n продавцов) Р = a /*(1+n) + с0 * n/(1+n) + t* n/(1+n) На рынке монополии (или при сговоре) Р = а/2 + (с0 + t)/2 Как изменится цена при изменении а? Как изменится цена при изменении t? По-разному в зависимости от типа взаимодействия между продавцами. Тогда пусть L = - θ*HHI/Ed , , где 0 ≤ θ ≤ 1/HHI (для идентичных компаний)

Выводы о значении θ можно сделать, опираясь на данные о влиянии параметров спроса и издержек на рыночное равновесие

Подводя итог: новая и старая традиция эмпирических исследований в IO «Старая традиция»: много отраслей, результаты не всегда легко поддаются интерпретации, причинно-следственная связь не определена (альтернативные гипотезы) «Новая традиция»: структурные модели, один рынок, результаты более устойчивы и более надежны. Однако не можем эмпирически тестировать гипотезы о влиянии типа взаимодействия на прибыль… К сожалению, применительно к российским рынкам нет многочисленных исследований ни в старой, ни в новой традиции

Важность определения границ рынка

Пример Пусть тест SSNIP проводится следующим образом: «Если при повышении цены на рынке А гипотетическим монополистом на 10% объем продаж сократится более чем на 20%, но рынок А (рынок-кандидат) не является рынком для целей применения антимонопольного законодательства». На какой предпосылке о величине предельных издержек основана такая вариация теста?

Тест «гипотетического монополиста»

Применение теста «гипотетического монополиста» в России

Определение границ рынка: взаимосвязанные товары и методы оценки

Можно ли заменить тест SSNIP «более надежными» свидетельствами?

Определение границ рынка: к чему стремиться в антимонопольных делах

Для выделения географически ограниченного рынка используются следующие критерии: Большая доля (свыше 75%) потребляемого продукта производится на данной территории Большая часть (свыше 75%) производимого продукта потребляется там, где производится Высокие транспортные расходы, как в целом, так и на единицу перевозимого груза; Цены в различных регионах на один и тот же продукт резко различаются между собой Стабильность долей рынка ведущих фирм региона Признание региона рынком со стороны ведущих агентов рынка (фирм-производителей и крупнейших покупателей) Административные ограничения на вывоз или ввоз товара

Определение границ рынка: пример 1

ПОКАЗАТЕЛИ КОНЦЕНТРАЦИИ КАК ИНДИКАТОРЫ СТРУКТУРЫ РЫНКА Существуют два базовых индикатора для оценки уровня концентрации: численность продавцов на рынке (производителей в отрасли) распределение рыночных долей между фирмами, реализующими товар на данном рынке. Уровень концентрации считается тем выше, чем меньшее число фирм функционирует на рынке.

ПОКАЗАТЕЛИ КОНЦЕНТРАЦИИ КАК ИНДИКАТОРЫ СТРУКТУРЫ РЫНКА Уровень концентрации отражает также и стимулы поведения фирм на рынке: чем выше уровень концентрации, тем в большей степени фирмы зависят друг от друга. Уровень концентрации влияет на склонность фирм к сотрудничеству или соперничеству: чем меньше фирм действует на рынке, тем легче им осознать взаимную зависимость и тем скорее пойдут они на сотрудничество. Таким образом, чем выше уровень концентрации, тем менее конкурентным может быть рынок. НО: Помимо концентрации, на взаимозависимость продавцов оказывают воздействие многие факторы. В первую очередь это издержки входа, отражающие возможность появления на рынке новых участников, доступность информации о ценах, низкие темпы изменения технологии производства и производимых продуктов. Поэтому делать выводы о возможной интенсивности конкуренции на рынке исключительно на основании значения показателя концентрации нельзя.

Все показатели концентрации строятся на основе сопоставления размера фирмы с размером рынка, на котором она действует. Чем выше размер фирм по сравнению с масштабом всего рынка, тем выше концентрация производителей (продавцов) на этом рынке. доля продаж (выпуска, оборота) фирмы в рыночном объеме продаж (выпуска, оборота); доля занятых на предприятии в общей численности занятых в производстве данного продукта; доля стоимости активов фирмы в стоимости активов всех фирм, действующих на рассматриваемом рынке; доля добавленной стоимости на предприятии в сумме добавленной стоимости всех производителей, действующих на рынке; доля в потреблении электроэнергии компаниями, действующими на данном рынке за год; доли компаний в совокупных инвестициях, сделанных компаниями на данном рынке; доля в разведанных запасах сырья.

Показатели концентрации

Показатели концентрации. Их преимущества и недостатки. Индекс HHI зависит как от числа фирм на рынке, так и от распределения рыночных долей: , где n – число фирм на рынке, s2 – показатель дисперсии долей фирмы на рынке, равный , причем Y – средняя доля фирмы на рынке, равная 1/n. Чем больше величина дисперсии, тем более неравномерным и, следовательно, более концентрированным является рынок, тем слабее конкуренция и тем сильнее власть крупных фирм на рынке.

Показатели концентрации. Их преимущества и недостатки. Однако экономисты Холл и Тайдман (Hall and Tideman) отмечают недостаток данного индекса, который, по их мнению, очень существенен для отраслей. Индекс Херфиндаля, по их мнению, в большей степени учитывает относительный размер компаний, а не их абсолютное количество в отрасли. При этом Холл и Тайдман считают, что именно абсолютному числу компаний в отрасли следует уделить особое внимание. И для устранения недостатка данного индекса они предлагают взвесить долю каждой компании по отраслевому рангу. где n – число фирм в отрасли r – отраслевой ранг каждой фирмы ( по убывающей, самая крупная фирма имеет ранг 1) xj – доля выпуска в %, принадлежащая каждой компании Максимальное значение показателя равно 1, минимальное значение равно 1/n, где n – число фирма в отрасли.

Показатели концентрации. Их преимущества и недостатки. В отличие от индекса Херфиндаля-Хиршмана, на значение которого доли крупных компаний оказывают преобладающее воздействие, индекс Холла-Тайдмана придаёт вес компании тем больший, чем ниже её ранг. Использование данного показателя способствует более глубокому анализу отрасли в тех случаях, когда на конкуренцию оказывают воздействие результаты деятельности продавцов небольшого размера.

Показатели концентрации. Их преимущества и недостатки. Кривая концентрации строится путем нанесения на график нарастающих долей рыночного объема производства самых крупных 1,2,3, ...,n фирм на рынке.

Барьеры входа

Квазиконкурентные (состязательные) рынки и барьеры входа Это рынки с небольшим числом участников (довольно крупных фирм), которые в силу особенности отраслевой структуры вынуждены действовать так, как если бы рынок был конкурентным, с большим числом покупателей и продавцов. Рынки пассажирских авиаперевозок Западной Европы и США зачастую анализируются как пример состязательного (квазиконкурентного) рынка, концепция которого представлена в работах У.Баумоля, ДЖ.Панзара, Р.Уиллига, Е.Кейвза, (1982)

Условия существования квазиконкурентного рынка Вход и выход фирм с рынка должен осуществляться без существенных затрат. Другими словами, в отрасли должны отсутствовать необратимые издержки. Новая фирма должна успеть войти на рынок, организовать производство и сбыт товара до того, как старые фирмы смогут предпринять какие-либо ответные действия. Крупные фирмы, действующие в отрасли, должны обладать технологией, обеспечивающей возрастающую отдачу от масштаба. Должны существовать потенциальные конкуренты уже функционирующих в отрасли фирм

Результаты оценки квазиконкурентности на рынке авиаперевозок (Лукьянов, Тиссен, Кисляк, 2008)