Бизнес-план инвестиционного проекта и теория эффективности инвестиционных решений

Нажмите для полного просмотра!

Бизнес-план инвестиционного проекта и теория эффективности инвестиционных решений, слайд №2

Бизнес-план инвестиционного проекта и теория эффективности инвестиционных решений, слайд №3

Бизнес-план инвестиционного проекта и теория эффективности инвестиционных решений, слайд №4

Бизнес-план инвестиционного проекта и теория эффективности инвестиционных решений, слайд №5

Бизнес-план инвестиционного проекта и теория эффективности инвестиционных решений, слайд №6

Бизнес-план инвестиционного проекта и теория эффективности инвестиционных решений, слайд №7

Бизнес-план инвестиционного проекта и теория эффективности инвестиционных решений, слайд №8

Бизнес-план инвестиционного проекта и теория эффективности инвестиционных решений, слайд №9

Бизнес-план инвестиционного проекта и теория эффективности инвестиционных решений, слайд №10

Бизнес-план инвестиционного проекта и теория эффективности инвестиционных решений, слайд №11

Бизнес-план инвестиционного проекта и теория эффективности инвестиционных решений, слайд №12

Бизнес-план инвестиционного проекта и теория эффективности инвестиционных решений, слайд №13

Бизнес-план инвестиционного проекта и теория эффективности инвестиционных решений, слайд №14

Бизнес-план инвестиционного проекта и теория эффективности инвестиционных решений, слайд №15

Бизнес-план инвестиционного проекта и теория эффективности инвестиционных решений, слайд №16

Бизнес-план инвестиционного проекта и теория эффективности инвестиционных решений, слайд №17

Бизнес-план инвестиционного проекта и теория эффективности инвестиционных решений, слайд №18

Бизнес-план инвестиционного проекта и теория эффективности инвестиционных решений, слайд №19

Бизнес-план инвестиционного проекта и теория эффективности инвестиционных решений, слайд №20

Бизнес-план инвестиционного проекта и теория эффективности инвестиционных решений, слайд №21

Бизнес-план инвестиционного проекта и теория эффективности инвестиционных решений, слайд №22

Бизнес-план инвестиционного проекта и теория эффективности инвестиционных решений, слайд №23

Бизнес-план инвестиционного проекта и теория эффективности инвестиционных решений, слайд №24

Бизнес-план инвестиционного проекта и теория эффективности инвестиционных решений, слайд №25

Бизнес-план инвестиционного проекта и теория эффективности инвестиционных решений, слайд №26

Бизнес-план инвестиционного проекта и теория эффективности инвестиционных решений, слайд №27

Бизнес-план инвестиционного проекта и теория эффективности инвестиционных решений, слайд №28

Бизнес-план инвестиционного проекта и теория эффективности инвестиционных решений, слайд №29

Бизнес-план инвестиционного проекта и теория эффективности инвестиционных решений, слайд №30

Бизнес-план инвестиционного проекта и теория эффективности инвестиционных решений, слайд №31

Бизнес-план инвестиционного проекта и теория эффективности инвестиционных решений, слайд №32

Бизнес-план инвестиционного проекта и теория эффективности инвестиционных решений, слайд №33

Бизнес-план инвестиционного проекта и теория эффективности инвестиционных решений, слайд №34

Бизнес-план инвестиционного проекта и теория эффективности инвестиционных решений, слайд №35

Бизнес-план инвестиционного проекта и теория эффективности инвестиционных решений, слайд №36

Бизнес-план инвестиционного проекта и теория эффективности инвестиционных решений, слайд №37

Бизнес-план инвестиционного проекта и теория эффективности инвестиционных решений, слайд №38

Бизнес-план инвестиционного проекта и теория эффективности инвестиционных решений, слайд №39

Бизнес-план инвестиционного проекта и теория эффективности инвестиционных решений, слайд №40

Бизнес-план инвестиционного проекта и теория эффективности инвестиционных решений, слайд №41

Бизнес-план инвестиционного проекта и теория эффективности инвестиционных решений, слайд №42

Содержание ▲

Вы можете ознакомиться и скачать презентацию на тему Бизнес-план инвестиционного проекта и теория эффективности инвестиционных решений. Доклад-сообщение содержит 42 слайдов. Презентации для любого класса можно скачать бесплатно. Если материал и наш сайт презентаций Mypresentation Вам понравились – поделитесь им с друзьями с помощью социальных кнопок и добавьте в закладки в своем браузере.

Слайды и текст этой презентации

Слайд 1

Описание слайда:

Бизнес план инвестиционного проекта и теория эффективности инвестиционных решений

Слайд 2

Описание слайда:

План лекции: 1. Понятие, состав и структура бизнес-плана инвестиционного проекта 2. Учет неопределенности и факторов риска в бизнес плане исследовательского и инновационного проекта 3. Виды эффективности инвестиций 4. Показатели эффективности инвестиций

Слайд 3

Описание слайда:

1. Понятие, состав и структура бизнес-плана инвестиционного проекта Единой схемы бизнес-плана инвестиционного проекта не существует. Для разных проектов, разных целей и инвесторов применяют различные схемы, которые, обычно оговариваются заранее (задаются потенциальными инвесторами). Рассмотрим три схемы бизнес-плана: Рекомендуется в специальной литературе для коммерческих проектов; По методике МБРР (для иностранных инвесторов); По рекомендациям Минэкономики (при соискании господдержки).

Слайд 4

Описание слайда:

1. Понятие, состав и структура бизнес-плана инвестиционного проекта Для коммерческих проектов (до 15-ти разделов), основные разделы: 1) описание проекта (резюме); 2) общая характеристика предприятия; 3) анализ рынка и основных конкурентов; 4) планирование производства; 5) план маркетинговой деятельности; 6) организационный план; 7) план по рискам; 8) финансовый план; 9) показатели финансово-экономической целесообразности реализации плана (эффективности инвестиций)

Слайд 5

Описание слайда:

1. Понятие, состав и структура бизнес-плана инвестиционного проекта Для проектов с иностранными участниками. Основные разделы БП МБРР (международный банк реконструкции и развития): исполнительное резюме; описание фирмы-держателя проекта; описание продукции, производимой в рамках проекта; план маркетинга; организационный план; производственный план; анализ рисков; финансовый план

Слайд 6

Описание слайда:

1. Понятие, состав и структура бизнес-плана инвестиционного проекта Для проектов, представляемых на конкурс для получения господдержки в финансировании (госгарантии по кредитам) рекомендуется следующая схема (предусматривает семь обязательных разделов, разработаны шаблоны): титульный лист, вводная часть или резюме проекта, анализ положения дел в отрасли, производственный план, план маркетинга, организационный план, финансовый план

Слайд 7

Описание слайда:

1. Понятие, состав и структура бизнес-плана инвестиционного проекта Начинают разработку бизнес плана с содержательного раздела (со 2 (две первые схемы) – 3-го (схема Минэкономики)) и т.д. до последнего. Все разделы взаимосвязаны: информация, рассчитанная в последующих разделах, используется в предыдущих… Вся исходная информация обязательно должна быть обоснована и проверяема. Завершают разработку написанием РЕЗЮМЕ – основные моменты из всех разделов на 2 – 4-х с., наглядно и убедительно для потенциального инвестора.

Слайд 8

Описание слайда:

Примерная схема разработки бизнес-плана

Слайд 9

Описание слайда:

2. Учет неопределенности и факторов риска в бизнес плане исследовательского и инновационного проекта В разделе «план по рискам» или «Анализ рисков» при разработке бизнес-плана инвестиционного проекта выполняется качественный анализ рисков. Цель качественного анализа - определить (идентифицировать): - факторы рисков, - области рисков, - виды рисков.

Слайд 10

Описание слайда:

2. Учет неопределенности и факторов риска в бизнес плане исследовательского и инновационного проекта Результат качественного анализа - перечень рисков, которые оказывают наиболее существенное влияние на: анализируемый вариант инвестиций конкретный инвестиционный проект хозяйственную ситуацию.

Слайд 11

Описание слайда:

2. Учет неопределенности и факторов риска в бизнес плане исследовательского и инновационного проекта При качественном анализе используют следующие подходы: использование аналогов; анализ сценариев; метод экспертных оценок ; роза (звезда) рисков; спираль рисков; swot-анализ другие.

Слайд 12

Описание слайда:

2. Учет неопределенности и факторов риска в бизнес плане исследовательского и инновационного проекта Метод «анализ сценариев» используется при анализе рисков по: пионерным, крупномасштабным или уникальным проектам. Для прогноза сценариев привлекаются группы экспертов

Слайд 13

Описание слайда:

2. Учет неопределенности и факторов риска в бизнес плане исследовательского и инновационного проекта Метод экспертных оценок используется для получения информации, необходимой для: выявления и оценки рисков учёта влияния на проект или хозяйственную ситуацию разнообразных качественных факторов Позволяет ситуацию неопределенности свести к ситуации риска

Слайд 14

Описание слайда:

2. Учет неопределенности и факторов риска в бизнес плане исследовательского и инновационного проекта swot-анализ проводится путем: построения swot -матриц (таблиц) с качественными характеристиками сил (s), слабостей (w), возможностей (o) и угроз (t) построения swot-профиля (в виде таблиц или графиков с рангами-баллами)

Слайд 15

Описание слайда:

2. Учет неопределенности и факторов риска в бизнес плане исследовательского и инновационного проекта Методика swot-анализа при анализе рисков основана на привлечении экспертов, которые: формируют перечень рисков (опасностей), связанных с реализацией инвестиционного проекта; определяют направление действия рисков; оценивают степень влияния выявленных рисков с использованием балльной оценки.

Слайд 16

Описание слайда:

2. Учет неопределенности и факторов риска в бизнес плане исследовательского и инновационного проекта При формировании перечня факторов риска (опасностей), связанных с реализацией инвестиционного проекта можно использовать специальную литературу (приведены обширные перечни факторов риска): Риск-менеджмент инвестиционного проекта : учебник для студ. вузов, обучающихся по экон. спец. / под ред. М. В. Грачевой, А. Б. Секерина. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 544 с.

Слайд 17

Описание слайда:

2. Учет неопределенности и факторов риска в бизнес плане исследовательского и инновационного проекта Инвестиционная деятельность в строительстве: Учеб. пособие / В.Л. Иваницкий, В.Г. Поляков, О.В. Полякова, А.И. Щербаков. – Новосибирск: НГАС, 1997. – 108 с.; Цай Т.Н., Грабовый П.Г., Марашда Бассам Сайел. Конкуренция и управление рисками на предприятиях в условиях рынка / Т.Н. Цай, П.Г. Грабовый, Марашда Бассам Сайел. – Изд - во “АЛАНС”, 1997. – 228 с.

Слайд 18

Описание слайда:

2. Учет неопределенности и факторов риска в бизнес плане исследовательского и инновационного проекта Методика swot-анализа (пример)

Слайд 19

Описание слайда:

2. Учет неопределенности и факторов риска в бизнес плане исследовательского и инновационного проекта Возможные направления действия рисков: положительное – выигрыш в ситуации риска отрицательное – собственно риск от внутренней среды проекта - сильные и слабые стороны от внешней среды проекта - возможности и угрозы

Слайд 20

Описание слайда:

2. Учет неопределенности и факторов риска в бизнес плане исследовательского и инновационного проекта По рискам, попавшим в зону негативного влияния на предпринимательский (инвестиционный) проект, проводится количественная оценка, которая должна дать возможность численно определить размеры отдельных рисков и риска инвестиционного проекта в целом и служит основой для разработки мероприятий по снижению их действия (минимизации ущербов).

Слайд 21

Описание слайда:

2. Учет неопределенности и факторов риска в бизнес плане исследовательского и инновационного проекта При разработке мероприятий для повышения эффективности средств на их реализацию проводят анализ чувствительности результатов инвестиционного проекта к изменению отдельных факторов риска.

Слайд 22

Описание слайда:

2. Учет неопределенности и факторов риска в бизнес плане исследовательского и инновационного проекта Методика анализа чувствительности NPV (ЧДД) к изменению отдельных факторов риска приведена в: Ивашенцева Т.А. Риски инвестиционной деятельности: метод. указания к практическим занятиям «Риски инвестиционной деятельности» для студентов всех форм обучения / Т. А. Ивашенцева, В.В. Иконников. – Новосибирск : НГАСУ (Сибстрин), 2010. – 50 с. [Электронный ресурс]. – Режим доступа : do.sibstrin.ru.

Слайд 23

Описание слайда:

3. Виды эффективности инвестиций В настоящее время в России при определении эффективности инвестиционных проектов рекомендована система показателей, основанных на методике ЮНИДО (организации объединённых наций по промышленному развитию).

Слайд 24

Описание слайда:

3. Виды эффективности инвестиций С 1999 года действуют «Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов», утверждённые Минэкономики, Минфином и Госстроем России (№ ВК 477 от 21.06.1999) Режим доступа в интернет (возможно бесплатное скачивание текста МР): method/investments/

Слайд 25

Описание слайда:

3. Виды эффективности инвестиций Следует различать понятия: Эффект и эффективность

Слайд 26

Описание слайда:

3. Виды эффективности инвестиций Различают два вида эффективности инвестиционных проектов : 1 – проекта в целом и 2 – участия в проекте

Слайд 27

Описание слайда:

3. Виды эффективности инвестиций I – эффективность проекта в целом может быть:

Слайд 28

Описание слайда:

3. Виды эффективности инвестиций II– эффективность участия в проекте

Слайд 29

Описание слайда:

4. Показатели эффективности инвестиций При расчёте всех видов эффективности МР рекомендуют определять: чистый доход (ЧД, NV); чистый дисконтированный доход (ЧДД, NPV); внутреннюю норму доходности (ВНД, IRR); потребность в дополнительном финансировании (ПФ); индексы доходности затрат и инвестиций (ИД, IP); сроки окупаемости; группу показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия-участника проекта

Слайд 30

Описание слайда:

4. Показатели эффективности инвестиций Вышеперечисленные показатели эффективности рассчитываются на основе: определения денежного потока (фm) и построения таблиц за расчетный период (жизненный цикл проекта).

Слайд 31

Описание слайда:

4. Показатели эффективности инвестиций Расчётный период (Т) разбивается на шаги – отрезки, в пределах которых производится систематизация данных, используемых для оценки финансовых показателей. Шаги расчёта определяются их номерами – 1,…n. Продолжительность разных шагов может быть различной.

Слайд 32

Описание слайда:

4. Показатели эффективности инвестиций На каждом шаге реализации проекта оцениваются : притоки (входящие денежные потоки), равные размеру денежных поступлений на m –м шаге; оттоки (исходящие денежные потоки), равные платежам на m –м шаге; сальдо (чистый денежный поток) – ЧДm, равное разности между притоком и оттоком на m –м шаге.

Слайд 33

Описание слайда:

4. Показатели эффективности инвестиций При этом рассматриваются 3 вида деятельности: ОПЕРАЦИОННАЯ (производство и реализация продукции в рамках инвестиционного проекта); ИНВЕСТИЦИОННАЯ (вложение капитала); ФИНАНСОВАЯ (поиск источников средств и организация денежного потока).

Слайд 34

Описание слайда:

4. Показатели эффективности инвестиций Чистый доход (ЧД) – это накопленный эффект (чистый денежный поток по операционной и инвестиционной деятельности) за весь расчетный период (m от 0 до n,… Т).

Слайд 35

Описание слайда:

4. Показатели эффективности инвестиций Чистый дисконтированный доход (ЧДД) – накопленный дисконтированный эффект за расчетный период.

Слайд 36

Описание слайда:

4. Показатели эффективности инвестиций где  m – коэффициент дисконтирования (приведения разновременных значений денежных потоков к ценности на момент приведения):  m = 1 / [(1 + Е)^(tm – t0)], tm – момент окончания (или начала) m- го шага; t0 – момент приведения, выбирается произвольно.

Слайд 37

Описание слайда:

4. Показатели эффективности инвестиций Часто за момент приведения выбирают базовый (начальный) момент – конец (начало) нулевого шага, в этом случае: t0 = 0 Тогда формула  m приобретает вид:  m = 1 / [(1 + Е)^m]

Слайд 38

Описание слайда:

4. Показатели эффективности инвестиций Е – норма дисконта, задаётся инвесторами или участниками проекта, в долях единицы в год (1/год). Норма дисконта может быть безрисковой (Е) и с учетом риска (Ер): Ер = Е+р с учетом риска и инфляции: Ери = Е+р+И, И – ставка (индекс) инфляции например: Е = 0,10+0,03+0,08

Слайд 39

Описание слайда:

4. Показатели эффективности инвестиций Чистый денежный поток по операционной деятельности на каждом шаге складывается из двух составляющих: Прибыль чистая - Пч Амортизация - А Фm = Пч + А

Слайд 40

Описание слайда:

4. Показатели эффективности инвестиций Все показатели определяются или рассчитываются на основе построения таблиц денежных потоков. Пример построения в: Ивашенцева Т. А. Специальный экономический раздел дипломной работы: метод. указания по выполнению раздела дипломной работы для студентов специальности 080502 «Экономика и управление на предприятии (в строительстве)» всех форм обучения / Т. А. Ивашенцева, А.Ф. Лях. – Новосибирск : НГАСУ (Сибстрин), 2014. – 46 с. [Электронный ресурс]. – Режим доступа : do.sibstrin.ru. (с. 18 – 26 и 39 – 40)

Слайд 41

Описание слайда:

4. Показатели эффективности инвестиций

Слайд 42

Описание слайда:

Пример таблицы денежных потоков можно скачать: Из системы дистанционного обучения по дисциплине, файл: Оценка коммерческой эффективности инвестиций на основе расчета денежных потоков