Международный кредит и суверенные долги на международном кредитном рынке

Нажмите для полного просмотра!

Международный кредит и суверенные долги на международном кредитном рынке, слайд №2

Международный кредит и суверенные долги на международном кредитном рынке, слайд №3

Международный кредит и суверенные долги на международном кредитном рынке, слайд №4

Международный кредит и суверенные долги на международном кредитном рынке, слайд №5

Международный кредит и суверенные долги на международном кредитном рынке, слайд №6

Международный кредит и суверенные долги на международном кредитном рынке, слайд №7

Международный кредит и суверенные долги на международном кредитном рынке, слайд №8

Международный кредит и суверенные долги на международном кредитном рынке, слайд №9

Международный кредит и суверенные долги на международном кредитном рынке, слайд №10

Международный кредит и суверенные долги на международном кредитном рынке, слайд №11

Международный кредит и суверенные долги на международном кредитном рынке, слайд №12

Международный кредит и суверенные долги на международном кредитном рынке, слайд №13

Международный кредит и суверенные долги на международном кредитном рынке, слайд №14

Международный кредит и суверенные долги на международном кредитном рынке, слайд №15

Международный кредит и суверенные долги на международном кредитном рынке, слайд №16

Международный кредит и суверенные долги на международном кредитном рынке, слайд №17

Международный кредит и суверенные долги на международном кредитном рынке, слайд №18

Международный кредит и суверенные долги на международном кредитном рынке, слайд №19

Международный кредит и суверенные долги на международном кредитном рынке, слайд №20

Международный кредит и суверенные долги на международном кредитном рынке, слайд №21

Международный кредит и суверенные долги на международном кредитном рынке, слайд №22

Международный кредит и суверенные долги на международном кредитном рынке, слайд №23

Международный кредит и суверенные долги на международном кредитном рынке, слайд №24

Международный кредит и суверенные долги на международном кредитном рынке, слайд №25

Международный кредит и суверенные долги на международном кредитном рынке, слайд №26

Международный кредит и суверенные долги на международном кредитном рынке, слайд №27

Содержание ▲

Вы можете ознакомиться и скачать презентацию на тему Международный кредит и суверенные долги на международном кредитном рынке. Доклад-сообщение содержит 27 слайдов. Презентации для любого класса можно скачать бесплатно. Если материал и наш сайт презентаций Mypresentation Вам понравились – поделитесь им с друзьями с помощью социальных кнопок и добавьте в закладки в своем браузере.

Слайды и текст этой презентации

Слайд 1

Описание слайда:

Тема 8. МЕЖДУНАРОДНЫЙ КРЕДИТ И СУВЕРЕННЫЕ ДОЛГИ НА МЕЖДУНАРОДНОМ КРЕДИТНОМ РЫНКЕ

Слайд 2

Описание слайда:

Тенденции развития международного кредитного рынка Тенденции развития международного кредитного рынка 2. Тенденции развития мирового рынка суверенных долгов

Слайд 3

Описание слайда:

Тенденции развития международного кредитного рынка Тенденции развития международного кредитного рынка : владельцы сбережений все чаще предпочитают помещать их в форму различных производных финансовых инструментов (деривативов) на международном кредитном рынке, одновременно при этом уменьшается доля банковских депозитов.; резкий рост сбережений, предлагаемых их владельцами банкам для инвестирования в финансовые продукты; даже крупнейшие коммерческие банки, в том числе и транснациональные, не справляются с приливом финансовых ресурсов; в последние годы четко прослеживается тенденция развала действовавшей в предыдущие десятилетия системы регулирования международного кредитного рынка на основе монетаристской концепции; сформировалась новая четырехслойная структура международного кредитного рынка;

Слайд 4

Описание слайда:

резко возросла конкуренция между американскими и европейскими транснациональными банками, а также региональными кредитными рынками: североамериканским, европейским и юго-восточно-азиатским: резко возросла конкуренция между американскими и европейскими транснациональными банками, а также региональными кредитными рынками: североамериканским, европейским и юго-восточно-азиатским: транснациональные банки создают свои филиалы либо в международных финансовых центрах либо в офшорных зонах.; тринадцать крупнейших финансовых центров, охватывая около 1000 крупнейших филиалов и отделений транснациональных банков, сформировали новый тип международного кредитного рынка; все транснациональные банки — участники международного кредитного рынка кроме традиционных депозитно-ссудных операций активно наращивают фондовые, инвестиционные, валютные и страховые операции; электронная коммерция и бизнес, кредитные интернет-технологии существенно снизили транзакционные издержки и риски на международном кредитном рынке;

Слайд 5

Описание слайда:

международные заемщики с высоким кредитным рейтингом (ТНК и ТИБ), а также наднациональные институты (МВФ, группа Всемирного банка и др.) берут на международном кредитном рынке займы ниже ставки LIBOR.; международные заемщики с высоким кредитным рейтингом (ТНК и ТИБ), а также наднациональные институты (МВФ, группа Всемирного банка и др.) берут на международном кредитном рынке займы ниже ставки LIBOR.; на международном кредитном рынке значительно увеличилась доля долгосрочного кредитования; в последнее десятилетие все более заметной становится деятельность на международных региональных кредитных рынках стран с формирующимися рынками; поиски способов совмещения национального кредитного суверенитета с унификацией международного кредитного рынка; на международном кредитном рынке в последнее десятилетие значительно усилилась контролирующая, регулирующая, консалтинговая и гарантийная роль МВФ.

Слайд 6

Описание слайда:

Рост объемов операций с деривативами на международном кредитном рынке выражаетсят в том, что в последнее десятилетие появился такой новый кредитный инструмент международного кредитного рынка как кредитные деривативы.

Слайд 7

Описание слайда:

Рынок кредитных деривативов Образовался рынок кредитных деривативов (РКД), обеспечивающий перераспределение финансовых потоков посредством купли- продажи кредитных рисков.

Слайд 8

Описание слайда:

Резкий рост сбережений Резкий рост сбережений на мировом кредитном рынке в последнее десятилетие объясняется тем, что МКР представляет условия для выгодного (доходного) помещения капиталов, а также просто для их купли-продажи.

Слайд 9

Описание слайда:

Средние показатели корреляции для коэффициентов сбережений в период с 1970 по 2012 гг.

Слайд 10

Описание слайда:

Поглощение и слияние крупнейших транснациональных банков Рост сбережений обусловил еще одну тенденцию на международном кредитном рынке — очередную волну поглощений и слияний крупнейших транснациональных банков — участников международного кредитного рынка. Общие активы банков мира в начале XXI в. оценивались в 40 трлн долл. Практически весь банковский капитал международного кредитного рынка сконцентрировался в промышленно развитых странах. Концентрация капитала достаточно высока, но процесс слияний и поглощений банков нарастает.

Слайд 11

Описание слайда:

Для выработки новой системы регулирования международного кредитного рынка, была предложена новая четырехслойная структура между народною кредитного рынка Самый верхний уровень - небольшая группа наднациональных банков и финансовых организаций (МВФ, группа ВБ. БМР и пр.), работающих в рамках ООН. Цели — регулирование международного кредитного рынка и финансовое обеспечение деятельности ООН и других между народных организаций. На втором уровне - центральные банки (национальные и региональные типа Центрального банка Европы), которые в большинстве стран и регионов контролируют национальные и транснациональные коммерческие банки. Третий уровень - транснациональные банками, каждый из которых имеет систему дочерних банков и филиалов. Значительная часть капиталов транснациональных банков выведена из-под юрисдикции центральных банков, которые регулируют их деятельность. На четвертом уровне располагаются обычные коммерческие банки, которые составляют более 90% численности всех банков.

Слайд 12

Описание слайда:

Рост конкуренции Рост конкуренции между американскими, европейскими и юго-восточно-азиатскими банками привел к новой расстановке сил на международном кредитном рынке. По размерам суммарных активов доминируют в настоящее время европейские банки. Однако по эффективности совершаемых операций первенство перешло к американским банкам: прибыли Сити Корпорейшн ежегодно вырастают в 3—4 раза, Морган — в 2 раза, Бэнк оф Америка — в 1,5 раза

Слайд 13

Описание слайда:

Создание филиалов в офшорных зонах Одним из инструментов конкурентной борьбы банков на международном кредитном рынке стало создание филиалов транснациональных банков в крупнейших мировых финансовых центрах, либо в офшорных зонах. В результате этого сформировался новый механизм международного кредитного рынка. Используя электронные сети, он действует круглосуточно, регулируя движение международных кредитных потоков. Горячие или так называемые дешевые деньги (краткосрочные кредиты), занятые в международных финансовых центрах, направляются в офшорные филиалы, которые предоставляют кредиты уже под более высокий процент и концентрируют у себя прибыль, практически не облагаемую налогом.

Слайд 14

Описание слайда:

Новые банковские технологии снизили транзакционные издержки и кредитные риски Основным достижением новых банковских технологий является консолидация капитала по поручению клиента (денег, ценных бумаг, драгоценностей, недвижимости и т.д.) из средств со счетов, разбросанных в банках всего мира.

Слайд 15

Описание слайда:

Возросла доля евровалютного долгосрочного кредитования Существенная характеристика еврокредитного рынка выражается в том, что займы в отличие от местного кредитного рынка осуществляются на основе поправок к изменяющейся ежедневно ставке LIBOR. Некоторые заемщики с высоким кредитным рейтингом (ТНК и ТНБ), наднациональные институты (МВФ, группа ВБ и др.) берут займы по цене ниже ЛИБИД' (лондонская межбанковская процентная ставка спроса). ЛИБИД — это процентная ставка, уплачиваемая одним банком другому за привлеченный депозит; устанавливается ниже ставки ЛИБОР примерно на 0,125%.

Слайд 16

Описание слайда:

Синдикаты для крупного кредитования Банк, получивший запрос на кредитование, управляет синдикатом. Он приглашает еще несколько банков для участия в кредитовании. В зависимости от размера и вида кредита синдикат получает комиссионные от 0,25 до 2% суммы кредита

Слайд 17

Описание слайда:

Изменение структуры регулирующих и кредитующих наднациональных организаций В основу новой концепции регулирования МФР были положены идеи монетаристов, а сам фонд стал не только регулировать международный кредитный рынок, а в рамках монетаристских идей разрабатывать и внедрять стабилизирующие программы на национальных кредитных рынках стран участниц МВФ. Основной смысл этих программ состоял в финансовой стабилизации национальных кредитных рынков и либерализации внешнеэкономических связей этих стран.

Слайд 18

Описание слайда:

Слайд 19

Описание слайда:

«Новая парадигма» регулирующей деятельности основные инструменты регулирования переносятся на кредитный сектор мирового финансового рынка; спрос на кредиты не имеет значения, важно их предложение (отсюда снижение актуальности такого инструмента регулирования как реальная процентная ставка); реальной процентной ставкой является только процент по займам. причем спред между этим процентом и процентом по T-bills может колебаться в очень широком диапазоне; банки играют центральную роль в предоставлении кредитов; поскольку кредит — величина многосоставная, то совокупные данные могут искажать реальное представление о нем; необходима строгая регламентация регулирующих монетаристских мер через МВФ; таргетирование денежной массы должно быть заменено таргетированием инфляции.

Слайд 20

Описание слайда:

Тенденции развития мирового рынка суверенных долгов Тенденции развития мирового рынка суверенных долгов: увеличением общего объема долга в абсолютном выражении; возрастанием финансовой взаимозависимости между государствами при значительном росте количества участников и масштабов долгового кредитования и финансирования; преобладанием секьюритизированного долга над кредитами в структуре мирового суверенного долга; расширением финансовой базы для частного кредитования государств как следствие концентрации финансового и банковского капитала и укрупнения глобальных ТИК и ТНБ, в частности, через механизм слияний и поглощений; усилением необходимости урегулирования суверенных долгов со стороны международных финансовых организаций и региональных сообществ;

Слайд 21

Описание слайда:

обострением проблемы суверенных дефолтов; обострением проблемы суверенных дефолтов; изменением структуры инвесторов в государственные ценные бумаги в направлении увеличения доли институциональных инвесторов (пенсионных фондов, страховых компаний, банков); ростом доли нерезидентов — иностранных держателей в структуре долга ведущих стран; разработкой стратегий управления государственным долгом на перспективу с учетом текущего состояния экономики, государственных финансов и прогнозов их развития; созданием независимых государственных организаций или специализированных структур в странах, занимающихся управлением госдолгом; обеспечением прозрачности информации о госдолге, его структуре. графике аукционных торгов и т.д.

Слайд 22

Описание слайда:

Кризисные периоды на мировом рынке суверенных долгов за 1993-2001 гг.

Слайд 23

Описание слайда:

Заемщик объявляет дефолт по своим обязательствам в одной из следующих ситуаций: выплаты по облигациям, выпущенным суверенным заемщиком и номинированным в национальйой или иностранной валюте, не были произведены полностью в соответствии с оригинальным графиком; центральный банк обменял старую национальную валюту на новую с потерей номинальной стоимости; выплаты по банковским займах не были произведены полностью в соответствии с оригинальным графиком или реструктуризация номинальной стоимости кредита и процентов по нему была вынужденной для кредиторов.

Слайд 24

Описание слайда:

Создание европейского антикризисного фонда. Фонд выпускает облигации или иные долговые инструменты на рынке при поддержке немецкого министерства по управлению долгом (Debt Management Office) с целью привлечения средств, необходимых для предоставления кредитов странам еврозоны, попавшим в кризисную финансовую ситуацию.

Слайд 25

Описание слайда:

Европейским механизмом стабильности (European Stability Mechanism - ESM) В настоящее время проходит ратификацию договор о замене фонда постоянно действующим антикризисным механизмом (фондом) Общий объем механизма составит 700 млрд евро, в том числе максимальный объем кредитной помощи — 500 млрд евро, оставшиеся средства — это резерв на случай неплатежей стран-должников. Порядок формирования фонда следующий: 80 млрд евро вносят страны еврозоны, а 620 млрд евро — капитал, вносимый по требованию.

Слайд 26

Описание слайда:

Кредиты странам еврозоны, (млрд евро)

Слайд 27

Описание слайда:

Выкуп суверенных ценных бумаг. Европейский центральный банк обеспечивает важное направление антикризисных мероприятий Механизм программы SMP : приобретать суверенные обязательства Греции, Ирландии и Португалии, которые в массовом порядке стали распродавать инвесторы, проводить интервенции на рынках гособлигаций Италии и Испании — тех государств, которые также начали терять доверие инвесторов. Цель программы SMP снизить доходность по европейским госбумагам и стимулировать частных инвесторов более активно покупать госбумаги проблемных стран.