🗊 Владивостокский государственный университет экономики и сервиса Институт международного бизнеса и экономики Кафедра «Финанс

Владивостокский государственный университет экономики и сервиса Институт международного бизнеса и экономики Кафедра «Финансы и налоги» Владивостокский государственный университет экономики и сервиса Институт международного бизнеса и экономики Кафедра «Финансы и налоги» Предмет: «Международные валютные рынки и операции» Руководитель: Наумова Татьяна Сергеевна, доцент

Тема 6. Тема 6. Международные торговые расчеты

б) фиксация способа определения цены (например, базовая цена устанавливается на основе котировок товарного рынка в день подписания контракта; окончательная цена контракта – на базе котировок на дату исполнения контракта); б) фиксация способа определения цены (например, базовая цена устанавливается на основе котировок товарного рынка в день подписания контракта; окончательная цена контракта – на базе котировок на дату исполнения контракта); в) фиксация цены в момент заключения контракта, но с возможностью корректировки в зависимости от изменения рыночной цены сверх оговоренной величины (например, более 3-4 %);

Условия применения авансовой формы платежа: Условия применения авансовой формы платежа: - сомнение в платежеспособности покупателя; нестабильность экономической и/или политической обстановки в стране покупателя; поставка дорогостоящего оборудования; поставка редких, дефицитных товаров, товаров стратегического назначения;

длительные сроки исполнения контрактов. длительные сроки исполнения контрактов. Условия применения открытого счета: - устойчивые, длительные связи между продавцом и покупателем; - торговля между странами относительно свободна от правительственных ограничений и международной регламентации.

Инкассо – банковская операция, посредством которой банк по поручению клиента и на основании его инструкций получает платеж от импортера за отгруженные в его адрес товары и оказанные услуги, зачисляя эти средства на счет экспортера в банке в соответствии с Унифицированными правилами по инкассо. Инкассо – банковская операция, посредством которой банк по поручению клиента и на основании его инструкций получает платеж от импортера за отгруженные в его адрес товары и оказанные услуги, зачисляя эти средства на счет экспортера в банке в соответствии с Унифицированными правилами по инкассо. Инкассовые услуги – получение, передача и предоставление для платежа тратты, векселя, чека или другого инструмента инкассирующим банком покупателю с последующим направлением средств на счет поставщика.

Инкассовая форма расчетов предполагает: Инкассовая форма расчетов предполагает: - активное участие банков в расчетах; - представление документов покупателю независимо от лежащей в их основе коммерческой сделки; - отсутствие гарантии оплаты товаров продавцу со стороны.

Виды инкасс: Виды инкасс: ● чистое – инкассо финансовых документов, не сопровождаемых коммерческими документами. ● документарное – инкассо либо только коммерческих документов, либо и коммерческих, и финансовых.

В инкассовой форме расчетов принимают участие: В инкассовой форме расчетов принимают участие: 1) Доверитель-клиент, поручающий инкассовую операцию своему банку. 2) Банк – ремитент, которому доверитель поручает операцию по инкассированию. 3) Инкассирующий банк – банк, получающий валютные средства. 4) Представляющий банк – банк, передающий (представляющий документы импортеру-плательщику. Инкассирующий банк обычно выступает в качестве представляющего. 5) Плательщик.

Типы документарного инкассо: Типы документарного инкассо: ◊ Документы против платежа (Д/П). ◊ Документы против акцепта платежа (Д/А). ◊ Документы против обязательства произвести платеж (Д/О). ◊ Документы против трастовой расписки (Д/Р). ◊ Инкассо с акцептом (И с А).

Условия применения инкассовой формы расчетов: Условия применения инкассовой формы расчетов: ▲ взаимный характер; ▲ доверительные отношения между продавцом и покупателем; ▲ отсутствие сомнений в возможностях и желании покупателя произвести платеж;

▲ стабильность политической и экономической ситуации в стране покупателя; ▲ стабильность политической и экономической ситуации в стране покупателя; ▲ отсутствие ограничений на импорт и связанные с ним платежи в стране покупателя; ▲ отказ поставщика отгружать товары на открытый счет и, одновременно, готовность отказаться от гарантий, которые обеспечивает аккредитивная форма расчетов.

Документарный аккредитив – соглашение, посредством которого банк-эмитент, действуя по заявке и в соответствии с инструкциями клиента - импортера (приказодателя аккредитива) либо от своего имени: Документарный аккредитив – соглашение, посредством которого банк-эмитент, действуя по заявке и в соответствии с инструкциями клиента - импортера (приказодателя аккредитива) либо от своего имени: ► обязан произвести платеж третьей стороне – бенефициару (либо по ее приказу) или должен акцептовать, а затем оплатить переводной вексель (тратту), выставленный бенефициаром;

► или обязан уполномочить другой банк произвести платеж по аккредитиву или акцептовать, а затем оплатить эмитированный по аккредитиву переводной вексель – тратту; ► или обязан уполномочить другой банк произвести платеж по аккредитиву или акцептовать, а затем оплатить эмитированный по аккредитиву переводной вексель – тратту; ► или обязан уполномочить другой банк произвести негоциацию указанных документов при соблюдении условий и сроков открытого аккредитива.

В аккредитивной форме расчетов принимают участие: В аккредитивной форме расчетов принимают участие: 1) Импортер – приказодатель (аппликант) – обращается к банку с заявлением. 2) Банк – эмитент – открывает аккредитив. 3) Авизующий банк – извещает экспортера об открытии аккредитива в его пользу, передает текст аккредитива, удостоверяет его подлинность. 4) Экспортер (бенефициар) – получатель средств, в пользу которого открыт аккредитив.

Формы документарных аккредитивов: Формы документарных аккредитивов: ■ отзывный – может быть изменен, аннулирован, пролонгирован банком - эмитентом одной из сторон (как правило, аппликантом) без согласования с другой стороной; ■ безотзывный – не может быть изменен, аннулирован, пролонгирован банком-эмитентом без согласия обеих сторон участвующих в сделке.

Аккредитивы: Аккредитивы: ► Подтвержденный аккредитив – аккредитив, имеющий гарантию третьего банка произвести платеж в случае невыполнения обязательств покупателем-плательщиком по аккредитиву или его банком. ► Неподтвержденный аккредитив – аккредитив, не имеющий дополнительной гарантии выполнения плательщиком своих обязательств.

Покрытый аккредитив означает блокирование средств плательщика в размере, равном сумме аккредитива, на особом счете с момента открытия аккредитива до истечения срока его действия. Покрытый аккредитив означает блокирование средств плательщика в размере, равном сумме аккредитива, на особом счете с момента открытия аккредитива до истечения срока его действия. Револьверный (возобновляемый) аккредитив – аккредитив, первоначальная сумма которого автоматически восстанавливается в том же размере.

Трансферабельный (переводной) аккредитив – аккредитив, предусматривающий возможность для бенефициара передать полностью или частично свое право на получение средств третьей стороне. Трансферабельный (переводной) аккредитив – аккредитив, предусматривающий возможность для бенефициара передать полностью или частично свое право на получение средств третьей стороне. Компенсационный аккредитив – аккредитив, который используется в том случае, когда бенефициар не является производителем товара, выполняя посреднические функции, и является формой обеспечения конечных расчетов.

Типы документарных аккредитивов: Типы документарных аккредитивов: ► с немедленным платежом; ► с рассрочкой платежа; ► предусматривающий акцепт траттбенефициара; ► с негоциацией. Негоциация – выплата средств банком, уполномоченным к негоциации против предоставления бенефициаром тратт (векселей) и/или других документов.

Переводной вексель, т.е. тратта (bill of exchange) – документ, составленный в установленной законом форме и содержащий безусловный приказ одного лица (трассанта) другому (трассату) об уплате в указанный срок определенной суммы денег названному в векселе третьему лицу (ремитенту) или предъявителю чека. Переводной вексель, т.е. тратта (bill of exchange) – документ, составленный в установленной законом форме и содержащий безусловный приказ одного лица (трассанта) другому (трассату) об уплате в указанный срок определенной суммы денег названному в векселе третьему лицу (ремитенту) или предъявителю чека.

Тратты: Тратты: ► на предъявителя; ► оплачиваемые после прибытия товару к трассату; ► срочные, оплачиваемые через 30 после предъявления и имеющие акцепт.

Индоссамент – передаточная надпись на обороте векселя или добавочном листе к нему (аллонже): Индоссамент – передаточная надпись на обороте векселя или добавочном листе к нему (аллонже): - именной; - бланковый; - ограниченный; - условный; - безоборотный.

Ретратта – встречный переводной вексель, выписанный держателем неоплаченного или неакцептованного переводного векселя на трассанта или индоссанта на сумму векселя плюс издержки с целью его пролонгации. Ретратта – встречный переводной вексель, выписанный держателем неоплаченного или неакцептованного переводного векселя на трассанта или индоссанта на сумму векселя плюс издержки с целью его пролонгации.

Чек – безусловное распоряжение, приказ чекодателя своему банку или другому кредитному учреждению о выплате держателю чека указанной суммы денег. Чек – безусловное распоряжение, приказ чекодателя своему банку или другому кредитному учреждению о выплате держателю чека указанной суммы денег. Участники расчетов с использованием чеков: чекодатель (лицо, выписавшее чек), чекодержатель – ремитент (владелец чека), плательщик (банк или другое кредитное учреждение).

Виды чеков: Виды чеков: ► именной (на определенное лицо); ► предъявительский; ► ордерный; ► кроссированный («ограниченный»); ► расчетный (оплата производится только перечислением средств на счет чекодержателя);

► банковский (используются в расчетах между банками); ► банковский (используются в расчетах между банками); ► коммерческий (принимается только на инкассо от бенефициара); ► дорожный (туристический); ► еврочек (чек в евровалюте).

Валютный клиринг – соглашение между правительствами двух и более стран об обязательном взаимном зачете международных требований и обязательств. Валютный клиринг – соглашение между правительствами двух и более стран об обязательном взаимном зачете международных требований и обязательств.

Цель использования валютного клиринга: Цель использования валютного клиринга: ▪ выравнивание платежного баланса без привлечения золотовалютных резервов; ▪ получение льготного кредита от контрагента, имеющего положительный платежный баланс; ▪ ответная мера на дискриминационные действия другого государства; ▪ безвозвратное финансирование страной с активным платежным балансом страны с пассивным балансом.

Формы валютных клирингов: Формы валютных клирингов: ■ в зависимости от числа стран-участниц – двухсторонние, многосторонние, международные; ■ по способу регулирования сальдо клирингового счета – со свободно конвертируемым сальдо, с условной конверсией, неконвертируемое сальдо.

Вопросы для самопроверки: 1. Что входит в понятие валютные операции? Виды валютных операций? 2. Конверсионные валютные операции – текущие и срочные? 3. Чем определяется различие курса «спот» и курса «форвард»? 4. Биржевые валютные операции – фьючерсы, опционы? Виды опционов? 5. Какие показатели используются для определения эффективности валютных операций? 6. Как определяется внутренняя стоимость опциона? Что такое надбавка sопциона?

Вопросы для самопроверки: 7. Какое определение наиболее точно характеризует понятие «валютный рынок» ? 8. Назовите основные функции валютного рынка. Какую роль валютный рынок играет в системе экономических взаимоотношений между странами? 9. Какие понятия (показатели) характеризуют состояние валютного рынка? 10. Признаки классификации валютных рынков? 11. Дайте понятие «еврорынок», «евровалюта», «еврокредит»? 12. Что такое рынок золота? Категории рынков золота? 13. Какие факторы влияют на его развитие? .

Рекомендуемая литература: 1. «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения». Учебник под ред. Л.Н.Красавиной. М.: Финансы и статистика, 2005 г. 2. А.П.Киреев «Международная экономика». М.: ЮНИТИ, 2000 г. 3. А.И. Михайлушкин, П.Д. Шимко «Международная экономика: теория и практика». С.-Петербург, Питер, 2008 г. 4. А.Г.Мовсесян, С.Б.Огнивцев «Международные валютно-кредитные отношения». М.: ИНФРА-М, 2003 г. 5. С.Р.Моисеев «Международные валютно-кредитные отношения». Учебное пособие. М.: Дело и сервис, 2007 г.

Использование материалов презентации Использование материалов презентации Использование данной презентации, может осуществляться только при условии соблюдения требований законов РФ об авторском праве и интеллектуальной собственности, а также с учетом требований настоящего Заявления. Презентация является собственностью авторов. Разрешается распечатывать копию любой части презентации для личного некоммерческого использования, однако не допускается распечатывать какую-либо часть презентации с любой иной целью или по каким-либо причинам вносить изменения в любую часть презентации. Использование любой части презентации в другом произведении, как в печатной, электронной, так и иной форме, а также использование любой части презентации в другой презентации посредством ссылки или иным образом допускается только после получения письменного согласия авторов.