🗊Презентация Базовая регрессионная модель

Базовая регрессионная модель Студенты: Панасенков П.Д., Манегин Д.А., Мельников М.В. Группа: Э8-81

Базовая регрессионная модель данного исследования имеет вид: , где CAPt – рыночная капитализация компании в период t, , – параметры уравнения регрессии, τ – параметр, характеризующий временной лаг, – случайный член, представляющий собой совокупность неучтенных в модели факторов.

Для анализа использовались данные общедоступной неконсолидированной финансовой отчетности компаний за 2010-2016 гг., представленные на их сайтах. Общий объем выборки составил 42 фирм-года (6 компаний за 7 лет). Именно это количество фирм анализировалось с помощью подхода, применяемого Стюартом. Итогом анализа данных стали следующие значения для коэффициентов данной регрессионной модели: Для анализа использовались данные общедоступной неконсолидированной финансовой отчетности компаний за 2010-2016 гг., представленные на их сайтах. Общий объем выборки составил 42 фирм-года (6 компаний за 7 лет). Именно это количество фирм анализировалось с помощью подхода, применяемого Стюартом. Итогом анализа данных стали следующие значения для коэффициентов данной регрессионной модели: = 3609,012 = 1,1299 τ = 1 = 1214,379 Тогда итоговое уравнение регрессии, отражающее наше исследование, будет выглядеть следующим образом:

Применим полученное уравнение и оценим рыночную капитализацию следующих компаний: Применим полученное уравнение и оценим рыночную капитализацию следующих компаний: Протон ПМ АО «ИСС имени Решетнева» НПО «Машиностроение» РКК «Энергия» НПО «Энергомаш» НПО «Наука»

Протон ПМ

АО «ИСС» имени М.Ф. Решетнева»

НПО «Машиностроение»

РКК «Энергия»

НПО «Наука»